Компания Harmony Gold получила значительную поддержку банковского сектора в рамках рефинансирования долга на сумму свыше 21 миллиарда рандов, что позволило ей укрепить ликвидность и снизить затраты на финансирование.
Детали сделки и цели
После заключения новых синдицированных многотраншевых, многовалютных кредитных линий на общую сумму 500 миллионов долларов США, 500 миллионов австралийских долларов и 7 миллиардов рандов, компания продемонстрировала укрепление финансового положения. Группа сообщила в уведомлении для новостного сервиса JSE во вторник, что данная транзакция способствует снижению расходов на привлечение капитала относительно рефинансируемых объектов, продлению профиля погашения и повышению ликвидности.
Средства от этих линий будут частично направлены на рефинансирование существующих синдицированных долларовых и рандовых соглашений, заключенных в 2022 году, а также на покрытие мостового финансирования приобретения MAC Copper и поддержку общих корпоративных нужд.
Стратегическое значение финансирования
Генеральный директор Бейерс Нел заявил, что успешное завершение этих соглашений оптимизирует структуру капитала, повышает ликвидность и уменьшает расходы на финансирование компании. Он подчеркнул, что сделка расширяет профиль погашения и обеспечивает доступ к капиталу в валютах, наиболее важных для планов роста компании, что позволяет поддерживать сбалансированность баланса для дисциплинированных инвестиций в стратегические цели.
Внедрение финансирования в австралийских долларах отражает развитие портфеля Harmony после покупки MAC Copper (общая стоимость сделки около 1,25 млрд долларов) и развития проекта Eva Copper (стоимостью от 1,55 до 1,75 млрд долларов).
Нел отметил, что данная структура финансирования улучшает финансовую гибкость, усиливает соответствие источников финансирования базовым активам и поддерживает последовательное выполнение долгосрочной стратегии роста Harmony, поскольку группа развивает значимый австралийский медный бизнес параллельно с золотыми операциями в Южной Африке.
Участие банков и ESG-цели
В рефинансировании совместно выступали глобальные координаторы и ведущие организаторы Citi и Nedbank через свой дивизион Nedbank Corporate and Investment Banking Division. Финансирование привлекло сильную поддержку рынка, при этом участие кредиторов составило около 93%, а общие обязательства превысили целевую сумму примерно в три раза. Нел отметил, что такое значительное превышение подписки свидетельствует о высокой уверенности кредиторов в Harmony.
Четыре устойчивых кредита имеют первоначальный срок погашения в три года и включают два варианта продления на один год, что может увеличить конечную дату погашения еще на два года. Эти кредиты соответствуют целям компании в области экологии, социальной ответственности и корпоративного управления (ESG) и устойчивого развития. В рамках сделки Harmony и группа кредиторов согласовали прогрессивные целевые показатели устойчивости или ключевые показатели эффективности (KPI) на следующие три финансовых года, включая накопленную установленную мощность возобновляемой электроэнергии, снижение потребления питьевой воды из внешних источников и дополнительные годовые расходы на инициативы по развитию местных сообществ горнодобывающей промышленности.
Директора Harmony сообщили, что при выполнении KPI компания получит снижение маржи до 5 базисных пунктов, тогда как при недостижении всех целей будет применено аналогичное увеличение маржи. При этом сделка не влечет за собой изменений в долговых ковенантах Harmony.
Производственные прогнозы
В прошлом месяце Harmony заявила в обновлении производственных показателей, что достигнет своего годового прогноза по добыче золота одиннадцатый год подряд за 12 месяцев до 30 июня 2026 года. Ожидается, что добыча составит от 1,4 до 1,5 миллиона унций, подземные извлеченные концентрации будут около 5,80 г/т, а все эксплуатационные затраты останутся в пределах прогноза, при этом капитальные затраты будут немного ниже запланированных.
