Снижение цен на человекоподобных роботов трансформирует всю экосистему поставщиков, оказывая влияние на производителей компонентов, находящихся выше по цепочке. Компания Unitree Robotics снизила стоимость своего человекоподобного робота R1 с почти 40 000 юаней до менее чем 30 000 юаней. Кроме того, Songyan уменьшила цену своего Xiaobu Mi примерно до 9 000 юаней после получения субсидий, а Xingchen представила свой промышленный робот с кабельным приводом, стартующий от 89 900 юаней.
Прогнозы рынка и государственная поддержка
В ответ на эти изменения Morgan Stanley повысила прогноз поставок китайских человекоподобных роботов на 2026 год с 28 000 до 50 000 единиц. Параллельно Министерство промышленности и информационных технологий установило производственную цель, превышающую 100 000 единиц на весь год.
Стратегическая адаптация поставщиков
Ценовая конкуренция заставляет поставщиков расширять свои традиционные границы. Leaderdrive, являясь единственным китайским производителем гармонических приводов, который успешно занимается массовым производством для человекоподобных роботов, заключил совместное предприятие со шведской компанией SKF для разработки высокоточных подшипников. Shuanghuan Drivetrain, лидер в производстве редукторов RV в Китае с долей рынка более 25%, вышел на территорию гармонических редукторов Leaderdrive через свою дочернюю компанию Huandong Technology. Специалист по микротрансмиссии и приводным системам Zhaowei Electromechanical объявил об инвестициях в размере 800 миллионов юаней в промышленный парк ловких рук в Шэньчжэне для коммерциализации своего продукта B20.
Причины диверсификации и давление рынка
Основной причиной диверсификации поставщиков является переход роботостроителей к полной внутренней разработке. Unitree продемонстрировала улучшение валовой прибыли с 44,75% в 2023 году до 60,44% в 2025 году, согласно своему проспекту IPO, благодаря тому, что более 90% ее моторов, редукторов и контроллеров разрабатываются самой компанией. При этом компания признала, что увеличение масштаба производства усилило ее переговорную силу при закупках и оптимизацию структуры затрат. Для других компаний, созданных после 2022 года, которые не имеют восьми-десятилетнего опыта работы с аппаратурой четвероногих роботов, зависимость от внешних поставщиков остается единственным вариантом, однако среднесрочное давление по снижению издержек неизбежно передастся вверх по цепочке.
Влияние автомобильной индустрии
Дополнительное давление исходит от автомобильных производителей, входящих в сферу робототехники. Такие компании, как BYD, Changan, XPeng и Xiaomi, обладают зрелыми производственными мощностями, значительным рычагом влияния на цепочку поставок и распределительными сетями, что способствует снижению производственных затрат на роботов и одновременно сужает маржу поставщиков. Эта динамика отражает развитие автопрома с 2023 года, где ценовые войны серьезно повлияли на прибыльность поставщиков компонентов. Например, Zhongda Lide подписала долгосрочный контракт на сумму 3,2 миллиарда юаней с Unitree, который покрывает около 110 000 человекоподобных роботов до 2027 года, что демонстрирует масштаб формирующихся связей в цепочке поставок.
Будущее цепочки поставок
Для выживания поставщики вынуждены расширять свои деловые границы: переходя от редукторов RV к гармоническим шестерням, заключая совместные предприятия и разрабатывая ловкие руки. Побеждают те, кто предлагает запатентованные технологии, которые роботостроители не могут эффективно воспроизвести. Ценовая война превратилась из простого соревнования по объему в стратегическое перепозиционирование всей цепочки поставок человекоподобных роботов, что имеет значение для глобальной экосистемы производства роботов.
