Центр экономических исследований и реформ (ЦЭИР) представил обновленный Рейтинг банков, основанный на «Индексе активности банков», по результатам второго квартала 2026 года. В течение этого периода банковский сектор продемонстрировал стабильное развитие, характеризующееся увеличением депозитной базы и прибыльности, снижением доли проблемных кредитов и уменьшением долларизации, при этом уровень капитализации оставался высоким, несмотря на замедление темпов роста активов.
Методология и охват исследования
Исследование охватило 34 коммерческих банка республики. Для целей сравнения эти банки были разделены на две группы: 20 банков классифицированы как крупные, а 14 — как малые. Индекс был рассчитан с использованием 27 субиндикаторов, которые сгруппированы в 8 основных направлений, включая такие аспекты, как достаточность капитала, качество активов, финансовое посредничество и доступность, а также доходность и ликвидность.
При расчете значений показателей использовалось сопоставление со средними данными по всей банковской системе и соответствие применимым международным стандартам, в частности требованиям Базельского комитета по банковскому надзору, что соответствует общепринятой международной финансовой практике.
Финансовые показатели сектора
По состоянию на 1 июня 2026 года активы банковской системы достигли объема в 984,4 триллиона сумов, что представляет собой прирост в 19% по сравнению с предыдущим годом. Обязательства выросли на 18,4% и составили 838,8 триллиона сумов, при этом базовая структура рынка осталась неизменной. Шестьдесят два целых семь десятых процента совокупных активов и шестьдесят шесть целых один десятая процента кредитного портфеля приходится на девять банков с государственным участием.
Отмечается, что рост депозитов опережает темпы кредитования: за год кредитные вложения увеличились на 12%, тогда как объем депозитов вырос на 33%. Это обстоятельство способствует укреплению банковской системы и поддержанию высокого уровня ликвидности. При этом наблюдается разница в обеспеченности: в государственных банках на каждые 100 сумов кредитов приходится 57 сумов депозитов, в то время как в частных банках этот показатель составляет 103 сума, что свидетельствует о большей зависимости государственных учреждений от внешних источников фондирования.
Улучшение прибыльности и качества активов
Финансовые результаты банковского сектора значительно укрепились: чистая прибыль увеличилась на 66,7%, достигнув 8,5 триллиона сумов. Ключевым фактором стало увеличение непроцентной маржи в 2,5 раза, до 15,8 триллиона сумов. В результате рентабельность активов (ROA) возросла с 1,9% до 2,4%, а рентабельность капитала (ROE) увеличилась с 10,3% до 14,5%. Кроме того, доля высоколиквидных активов выросла на 4,2 процентных пункта, достигнув 21,6%.
Качество активов улучшилось, так как доля проблемных кредитов (NPL) снизилась с 4,1% до 3,7%. Тем не менее, в некоторых государственных и частных банках уровень NPL остается относительно высоким. Произошло дальнейшее снижение долларизации: доля кредитов в иностранной валюте уменьшилась с 41% до 39%, а доля депозитов в иностранной валюте снизилась с 24% до 19%. Показатели достаточности капитала стабильно превышают минимальные установленные требования в 1,5 раза.
Изменения в рейтинге крупных банков
По итогам второго квартала 2026 года произошли изменения в позициях 12 из 20 крупных банков: 7 улучшили свои места, 5 снизили, а 8 сохранили текущие позиции. Динамика рейтинга была определена колебаниями по различным компонентам Индекса.
Динамика по компонентам Индекса
Положительная тенденция Индекса была зафиксирована преимущественно по таким параметрам, как финансовая доступность, достаточность капитала, качество активов и финансовое посредничество. Однако ряд банков столкнулся со снижением позиций по показателям ликвидности, эффективности управления и качества активов.
В области финансовой доступности рост активности отметили 12 крупных банков, в то время как 4 потеряли позиции. Наибольший прогресс показали «Хамкорбанк», «Инфинбанк», «Узпромстройбанк» и «Туронбанк», каждый из которых поднялся на две позиции. Значительное ослабление зафиксировано у «Микрокредитбанка» — падение на 11 позиций.
Что касается финансового посредничества, 7 крупных банков улучшили свои результаты, а 9 показали снижение. «Ориент Финанс Банк» совершил уверенный скачок, поднявшись на 10 позиций, а «Туронбанк» улучшил результат на 5 позиций. Наиболее резкое падение активности зафиксировано у «Микрокредитбанка» — на 10 позиций.
По качеству активов позиции укрепили 9 крупных банков, и столько же не смогли сохранить свои места. Наибольшее повышение активности продемонстрировал «Ипотека банка» — подъем на 7 позиций. Также «Узпромстройбанк» поднялся на 3 позиции. Ослабление позиций зафиксировано у «Тенге Банка» (снижение на 5 строчек) и «Анор Банка» (снижение на 4 позиции).
В сфере достаточности капитала положительная динамика наблюдалась у 8 крупных банков, в то время как 9 сохранили свои места. Наибольшее укрепление показали «Даврбанка» и «Ипотекабанка» — по 3 позиции. При этом «Тенге Банк» показал существенное снижение, потеряв 10 позиций.
По эффективности управления позиции улучшили 7 крупных банков, а у такого же количества банков они снизились. Лидером по динамике стал «Ипотекабанк», поднявшийся на 7 позиций. Выраженное снижение продемонстрировали «Тенге Банк» (потеря 7 строчек), затем «Инфинбанк» (снижение на 4 позиции) и «Даврбанка» (снижение на 3 позиции).
Активность банков по доходности распределилась почти равномерно: пять банков улучшили позиции, пять снизили, а десять сохранили прежние. Наибольшее улучшение показал «Ориент Финанс Банк» (подъем на 2 позиции), а наиболее заметное ослабление отмечено у «Азия Альянс Банка» (снижение на 2 позиции).
В категории ликвидности позиции улучшили 3 крупных банка, а 6 показали снижение активности. Наибольший рост показал «Ориент Финанс Банк» (подъем на 9 позиций). «Тенге Банк» улучшил результат на 3 позиции. Значительное снижение зафиксировано у «Асака Банка» (падение на 5 позиций), «Узнацбанка» (падение на 3 позиции) и «Ипак Йули Банка» (падение на 2 позиции).
Общая динамика и трансформация
В первой тройке сводного рейтинга крупных банков изменений не произошло: первое место занял «Капиталбанк», второе — «Хамкорбанк», а третье — «Азия Альянс Банк». Наиболее выраженную положительную динамику в сводном рейтинге показал «Ипотекабанк», поднявшись на 4 позиции и заняв 7-е место, что стало результатом улучшения показателей качества активов, достаточности капитала и эффективности управления.
Далее по темпам роста активности расположились «Даврбанк» и «Инфинбанк», прибавившие по 3 позиции. «Даврбанк» вышел на 5-е место благодаря улучшению финансовых показателей в сферах доступности, качества активов, достаточности капитала и доходности. «Инфинбанк» занял 6-е место, чему способствовали высокие результаты по финансовой доступности, достаточности капитала и качеству активов.
Заметное снижение по итогам второго квартала продемонстрировал «Ипак Йули Банк», потерявший 4 позиции и занявший 8-е место в общем рейтинге, что связано с ухудшением показателей финансового посредничества и ликвидности. Среди банков, показавших снижение активности, выделяются «Анор Банк», «Халк банк» и «Тенге Банк», каждый из которых потерял 3 позиции.
«Анор Банк» занял 9-е место на фоне ухудшения показателей финансовой доступности, качества активов, эффективности управления и доходности. «Халк банк» переместился на 10-е место из-за снижения качества активов, эффективности управления и доходности. «Тенге Банк» занял 13-е место, что коррелирует со снижением достаточности капитала, управленческих показателей и качества активов.
Рейтинг малых банков
В рейтинге малых банков первая тройка также осталась без изменений: первое место занял «TBC Банк», второе — «Универсал Банк», а третье — «АВО Банк». Наиболее сильную положительную динамику в сводном рейтинге показал «Октобанк», поднявшись на 3 позиции и заняв 6-е место, что было обеспечено улучшением показателей доходности, финансовой доступности и эффективности управления.
По одной позиции прибавили «Хаёт Банк», «УзКДБ Банк», «Содерот Банк», «Мадад Инвест Банк», «Опен Банк» и «Узум Банк», чье улучшение позиций связано с повышением показателей финансовой доступности, качества активов, ликвидности и достаточности капитала. С другой стороны, «Гарант Банк» показал заметное снижение, опустившись на 4 позиции и заняв 14-е место из-за ухудшения показателей финансовой доступности, качества активов и ликвидности.
Среди банков, показавших снижение, выделяется «Пойтахт Банк», потерявший 3 позиции и занявший 9-ю строчку. «Апекс Банк» и «Зираат Банк» снизились на одну позицию каждый вследствие изменений в отдельных компонентах Индекса.
