OTP Group продолжает процесс трансформации Ipoteka Bank в Узбекистане, превращая его в современный универсальный коммерческий банк. Об этом сообщил Адам Szentpétery, заместитель главного исполнительного директора и руководитель отдела стратегии и финансов OTP Group, в интервью изданию Daily News Hungary.
По словам Szentpétery, соглашение о приобретении Ipoteka Bank было подписано в 2022 году, а работы по интеграции и преобразованию начались в 2023 году. Основная задача проекта заключается в том, чтобы трансформировать финансовое учреждение, которое ранее специализировалось преимущественно на ипотечном кредитовании, в банк, предоставляющий полный спектр услуг.
В рамках этой трансформации банк занимается пересмотром своих рабочих процессов, расширением ассортимента банковских услуг, обновлением ИТ-систем и улучшением качества обслуживания клиентов. Особое внимание при этом уделяется цифровизации как одному из важнейших направлений развития.
Szentpétery отметил, что результаты преобразований уже отражаются на финансовых показателях банка. Он сообщил, что прибыль Ipoteka Bank достигла около 100 миллионов долларов США в 2024 году и увеличилась примерно до 140 миллионов долларов США в 2025 году. Кроме того, он подчеркнул, что Узбекистан представляет значительные возможности для иностранных инвесторов благодаря развитию своего финансового сектора, инфраструктуры, технологий, сельского хозяйства и потребительских услуг.
Наиболее многообещающими секторами для венгерских компаний, по мнению Szentpétery, являются цифровизация, пищевая промышленность, сельскохозяйственные технологии, управление водными ресурсами, здравоохранение и образование. Главным вызовом проекта названа одновременная реализация модернизации банка, его цифровой трансформации и интеграции в состав OTP Group.
Говоря об операционной деятельности в Узбекистане, он охарактеризовал Ташкент как высокоразвитый город, предлагающий комфортные условия для иностранных специалистов. Также он высоко оценил открытость и дружелюбие жителей страны. Издание Daily News Hungary сообщило, что OTP Group рассматривает развитие Ipoteka Bank как один из ключевых проектов на узбекском рынке, который может способствовать укреплению узбекско-венгерского экономического сотрудничества и привлечению новых инвестиций.
BYD подтвердила выпуск новой версии Dolphin Mini в Бразилии — электрического хэтчбека, который в настоящее время продается в Китае под названием Seagull, и который претерпит существенные изменения. Это объявление было сделано после того, как Министерство промышленности и информационных технологий Китая (MIIT) опубликовало первые технические характеристики и изображения автомобиля 10 числа.
Появление этого нового поколения запланировано на 2028 год, однако стратегия бренда не предусматривает замены действующей модели. Текущий Dolphin Mini останется доступным в качестве начального варианта, будет производиться в Камасари (БА) и сохранит свои позиции как самый продаваемый электромобиль в розничной торговле страны, зарегистрировав более 14 тысяч единиц только в первом квартале 2026 года.
Новая версия займет более высокий уровень в портфолио, ориентируясь на потребителей, готовых больше инвестировать в производительность, технологии и пространство. Изменения выходят за рамки эстетики: новый хэтчбек будет иметь длину 4,20 метра, ширину 1,81 метра и колесную базу 2,65 метра. Это представляет собой увеличение длины на 42,5 см и колесной базы на 15 см по сравнению с текущей моделью, что позволяет ему перестать классифицироваться как субкомпактный и принять габариты компактного автомобиля.
Этот новый размер сопоставим с конкурентом Geely EX2, который является сложным соперником для BYD, поскольку оба имеют одинаковую колесную базу в 2,65 м, но BYD превосходит конкурента примерно на семь сантиметров по длине. Увеличение мощности также заметно: механическая установка начнет выдавать 129 л.с., увеличившись с нынешних 75 л.с. и превзойдя 116 л.с. EX2, продаваемого в Бразилии. Кроме того, разрешенная максимальная скорость увеличится с 130 км/ч до 150 км/ч. С эстетической точки зрения дизайн будет обновлен и станет более плавным, а BYD решит отказаться от соединенных задних фонарей, одной из его отличительных черт.
Хотя прибытие автомобиля подтверждено, ключевая информация остается конфиденциальной, включая запас хода, емкость батареи и цену для бразильского рынка. Китайские отчеты указывают только на использование химии LFP (железо-фосфат-литий), которая используется в семействе Blade от BYD. Благодаря своему новому размеру, Dolphin Mini приблизится к спецификациям стандартного Dolphin, который находится непосредственно выше в линейке продуктов и доступен в таких версиях, как GS и Plus. Этот шаг укрепляет намерение производителя занять различные ценовые категории и размеры в сегменте. Seagull, продаваемый как Dolphin Surf в Европе и Atto 1 в некоторых частях Азии, зарекомендовал себя как один из самых продаваемых автомобилей BYD во всем мире с момента своего выпуска в 2023 году.
Исламское финансирование представляет собой полноценную финансовую отрасль с мировым оборотом, превышающим 3 триллиона долларов, которая функционирует в десятках стран, включая Малайзию, ОАЭ, Великобританию и Германию. Важно понимать, что оно не является ни религиозными деньгами, ни благотворительностью.
Основное отличие исламского банка от традиционного заключается в методологии получения дохода. Конвенциональный банк зарабатывает на деньгах, используя разницу между ставками по депозитам и кредитам, делая сам денежный оборот продуктом. Исламский банк же получает доход от реальных сделок: он занимается покупкой и перепродажей товаров, сдачей имущества в аренду, инвестированием в бизнес клиента и разделением прибыли, а также убытков.
В этой системе деньги выступают лишь инструментом, а доход всегда привязан к реальному активу — будь то автомобиль, квартира, оборудование или действующий бизнес. Вся система базируется на трех запретах: Риба (запрет на получение дохода от ссуды, то есть процента, поскольку деньги не должны расти сами по себе), Гарар (запрет чрезмерной неопределенности, например, продажа несуществующего товара) и Майсир (запрет азартных игр).
Кроме того, действует этический фильтр: исламский банк не финансирует производство алкоголя или табака, а также азартные игры или любые другие виды деятельности, которые Шариат классифицирует как запретные (харам). Фундаментальным принципом исламского финансирования является совместное несение рисков и опора на реальные активы.
Рассмотрим пример покупки автомобиля на сумму 300 миллионов сумов. В сценарии с конвенциональным банком банк выдает займ, и клиент выплачивает долг в течение пяти лет с процентами. При изменении процентной ставки платеж также меняется, а штрафы за просрочку становятся доходом банка. В сценарии с исламским банком (мурабаха) банк сначала покупает автомобиль у дилера, а затем продает его клиенту частями с заранее согласованной наценкой, например, за 360 миллионов сумов в течение пяти лет. Эта сумма фиксирована и не увеличивается. Банк здесь выступает продавцом, а не кредитором, и несет риски в отношении товара до момента передачи его покупателю. Согласно правилам, штрафы за просрочку не могут оставаться у банка, а должны направляться на благотворительность. Тем не менее, следует отметить, что платежи в исламском банке не являются бесплатными, так как присутствует наценка, и общая стоимость может сопоставима с процентной ставкой по кредиту, но ключевое отличие заключается в природе сделки и распределении рисков, а также в том, что клиент знает конечную сумму с самого начала.
Законодательство Узбекистана разрешает банкам использовать шесть типов исламских операций. Среди них:
Также существуют Сукук — исламский аналог облигаций, позволяющий инвестору финансировать конкретный проект и получать долю дохода, и Такафул — исламское страхование, основанное на взаимной помощи через общий фонд участников.
Существует несколько заблуждений относительно этой системы. Во-первых, исламский банк — это коммерческая организация, которая зарабатывает деньги, просто использует иной метод. Заместитель председателя Центрального банка Санжар Носиров подчеркнул, что многие ошибочно считают исламское финансирование чем-то полностью бесплатным, путая его с социальной помощью; на самом деле, наценка по мурабахе или арендная плата по иджаре представляют собой реальную стоимость финансирования.
Во-вторых, клиент исламского банка может быть представителем любой веры или не иметь никакой веры. В Лондоне, одном из западных центров исламского финансирования, многие клиенты таких банков не являются мусульманами, привлеченные прозрачностью, фиксированными платежами и этическими фильтрами.
В-третьих, закон создал двойную модель: традиционные банки продолжают работать как прежде, а исламские услуги стали дополнением, реализуемым либо через отдельные исламские банки, либо через «исламские окна» внутри существующих учреждений. Мировой опыт показывает сосуществование и конкуренцию этих двух систем на протяжении десятилетий.
Закон ЗРУ-1126 был принят 27 марта 2026 года и подписан Президентом Шавкатом Мирзиёевым. Он вносит изменения в девять актов одновременно, включая Гражданский и Налоговый кодексы, а также законы «О Центральном банке» и «О банках и банковской деятельности», формируя правовую основу новой отрасли.
Для ведения исламского банкинга требуется специальная лицензия Центрального банка, которая является бессрочной и не подлежит передаче. В стране могут действовать как полностью сформированные исламские банки, так и «исламские окна» в рамках традиционных банков, причем лицензированный банк может вести обе линии параллельно. Заместитель председателя Центрального банка Санжар Носиров назвал вступление закона в силу историческим событием для финансовой системы Узбекистана.
15 июля 2026 года Центральный банк учредил Совет по исламскому финансированию. Этот коллегиальный орган отвечает за координацию развития исламского финансирования, установление единых стандартов для банков, МФО и других организаций, работающих по исламским принципам. Совет состоит из пяти членов, возглавляемых Сайджамолом Масаитовым из Фатвского центра при Мусульском совете Узбекистана. Члены совета, включая Мухаммадайибхона Хомидова, Хикматиллу Тоштемирова, Абдуллатифа Турсунова и Ахроржона Саидуллаева, разрабатывают национальные стандарты, соответствующие международным требованиям, консультируют банки и представляют Центральный банк в AAOIFI.
Нововведение законодательства — разрешение исламским банкам заниматься торговлей, создавать компании и приобретать доли и акции, что делает возможными такие операции, как мурабаха и мушарака. Кроме того, в Налоговом кодексе появилась отдельная глава об исламских операциях, обеспечивающая налоговую нейтральность, чтобы исламские продукты не проигрывали кредитам с самого начала. Штрафы, направленные на благотворительность, могут учитываться как расходы банка.
Путь к внедрению исламского финансирования занял около двадцати лет. В 2003–2004 годах Узбекистан присоединился к Исламскому банку развития (IsDB), который начал предоставлять первые проекты для узбекских банков. В 2018 году была предпринята попытка получить помощь от ICD для запуска «исламских окон», однако проект резолюции не был принят. В 2020 году исследование UNDP–IsDB показало, что 61% предпринимателей и 75% населения готовы использовать исламское финансирование.
В апреле 2022 года закон о небанковских кредитных организациях позволил МФО предлагать исламское финансирование. В 2023 году разработка исламского финансирования была объявлена государственной целью в рамках стратегии «Узбекистан-2030». В 2024 году Центральный банк утвердил правила для исламских МФО по операциям мурабаха, иджара, мудараба, мушарака, салам. В 2025 году проект закона был вынесен на общественные обсуждения, в ходе которых МФО предоставили услуги на сумму 21 миллиард сумов, и был создан проектный офис Центрального банка. Закон ЗРУ-1126 вступил в силу 29 июня 2026 года, официально открыв исламский банкинг.
Реформа разворачивается в три этапа, как отметил заместитель председателя Центрального банка Санжар Носиров на TIIF-2026.
МФО служили пилотной площадкой для тестирования регулирования, стандартов и надзора. Сегодня около 12 микрофинансовых организаций предлагают исламские инструменты, одна из которых работает исключительно по модели мудараба и профинансировала более 300 женщин-предпринимателей.
Началось открытие полноценных исламских банков и «исламских окон». Председатель Центрального банка Тимур Ишметов сообщил, что более десяти банков начали подготовку, и ожидается поэтапное расширение исламских инструментов. Четыре-пять иностранных банков заявили о готовности выйти на рынок, а в июне Центральный банк обсуждал сотрудничество с MBK Holding из Катара.
Планируется создание правовой базы для исламских ценных бумаг. Положения о сукук интегрируются в разрабатываемый закон о рынках капитала, предусматривая выделенную главу для этого инструмента. Сукук позволит привлекать средства инвесторов для финансирования конкретных проектов, таких как инфраструктура, энергетика и недвижимость.
Исламское финансирование должно стать стратегическим приоритетом, а не просто одной из опций для Центральной Азии.
Экономическая цель реформы — привлечь в финансовую систему те средства, которые в настоящее время остаются вне ее. По данным UNDP/IsDB, 38% предпринимателей и 56% населения избегали банковского кредитования по религиозным причинам. Уже появились первые средства: фонд EEFU в размере 100 миллионов долларов предназначен для финансирования МСП через исламские инструменты при поддержке IsDB Group, Саудовского фонда развития и FRD Узбекистана. Директор SEAF Ян Черим отметил устойчивый рост интереса к исламским продуктам в Узбекистане.
Для вкладчиков появляется новый вид депозита — инвестиционный депозит. Вместо гарантированной ставки вкладчик получает долю от прибыли банка, которая не обещана заранее, но зарабатывается банком на основе реальных транзакций. При покупке автомобиля или жилья альтернатива кредиту представлена мурабахой (рассрочка с фиксированной конечной ценой) и иджарой с правом выкупа. Практическое преимущество здесь — предсказуемость, поскольку итоговая сумма не изменится.
Galaxy Watch Ultra доступен со значительной скидкой 65% от первоначальной цены в размере 4 999 реалов. Эти флагманские часы Samsung, известные своей прочной конструкцией, длительным временем автономной работы и усовершенствованными датчиками на базе искусственного интеллекта, можно приобрести за 1 736 реалов через Pix на Mercado Livre.
Эти продвинутые смарт-часы Samsung оснащены датчиком BioActive и другими компонентами, которые предоставляют пользователю различные данные о состоянии здоровья. Можно отслеживать состав тела с помощью биоимпеданса, контролировать частоту сердечных сокращений и уровень SpO2, а также проводить электрокардиограммы (ЭКГ).
Помимо функций здоровья, Galaxy Watch Ultra поддерживает отслеживание различных видов спорта, включая специальные режимы для бега и езды на велосипеде. Интеграция с Galaxy AI позволяет анализировать данные, предлагать персонализированные тренировки и даже давать быстрые ответы в приложениях для обмена сообщениями.
С аккумулятором емкостью 590 мАч — емкость которого, по слухам, ожидается выше в Galaxy Watch Ultra 2, — он обеспечивает автономность до 100 часов в режиме энергосбережения, устраняя необходимость ежедневной зарядки. Устройство работает на процессоре Exynos W100, имеет 2 ГБ оперативной памяти и 64 ГБ встроенной памяти для загрузки приложений из Play Store.
Его корпус оснащен дисплеем Super AMOLED размером 1,5 дюйма с яркостью до 3000 нит, что обеспечивает четкую видимость даже под интенсивным солнечным светом. Корпус изготовлен из титана марки 4. Для точного определения местоположения и навигации часы имеют двухчастотный GPS (L1 + L5).
Устройство имеет сертификаты IP68 и военный стандарт MIL-STD-810H, что придает ему устойчивость к экстремальным условиям. Оно выдерживает температуры от -20 °C до 55 °C и высоты до 9000 метров, согласно спецификации производителя. Несмотря на водонепроницаемость 10 АТМ, оно не рекомендуется для глубоководных погружений или водных видов спорта.
Возможность приобрести Galaxy Watch Ultra со скидкой 65% за 1 736 реалов через Pix на Mercado Livre следует использовать.
