क्रिप्टोकरेंसी में निष्क्रिय आय प्राप्त करने के अधिकांश दिशानिर्देश रिटर्न का उल्लेख करते हैं, लेकिन निकासी प्रक्रिया को नजरअंदाज कर देते हैं। 18 अप्रैल, 2026 को, Aave पर निवेशकों ने इस पहलू के महत्व का पता लगाया जब एक हमलावर ने KelpDAO ब्रिज से rsETH की लगभग 292 मिलियन डॉलर निकाली और इसका उपयोग वास्तविक ETH उधार लेने के लिए Aave पर संपार्श्विक के रूप में किया। हालांकि Aave अनुबंधों को हैक नहीं किया गया था, फिर भी निवेशकों ने धन निकालने का प्रयास किया। एक दिन के भीतर, Aave v3 में USDC और USDT पूल 100% उपयोग तक पहुंच गए। Cointelegraph की रिपोर्ट के अनुसार, ऋण चुकाने या नई जमा राशि आने तक $5.1 बिलियन से अधिक स्टेबलकॉइन निकाले नहीं जा सके।
क्रिप्टो मानकों के दृष्टिकोण से, इन निवेशकों ने कुछ भी लापरवाह नहीं किया क्योंकि उन्होंने सबसे बड़े DeFi प्रोटोकॉल पर ऋण प्रदान किया। हालांकि, उन्होंने अपने पैसे निकालने की जटिलताओं पर विचार नहीं किया। क्रिप्टोकरेंसी में निष्क्रिय आय अर्जित करने का प्रत्येक तरीका एक विनिमय को निहित करता है: आप किसी चीज़ को छोड़ने के बदले में आय प्राप्त करते हैं - आसान निकासी, पुरस्कार का हिस्सा, कुंजी नियंत्रण, टोकन कीमतों के प्रति संवेदनशीलता या खर्च किया गया समय।
नीचे एक रैंकिंग प्रस्तुत की गई है जो बताती है कि प्रत्येक पद्धति के बदले में क्या आवश्यक है। प्रत्येक विधि का मूल्यांकन निम्नलिखित क्रम में तीन मानदंडों पर किया गया था: उपयुक्त प्रोफ़ाइल, आय स्रोत और लिया गया हिस्सा।
प्रत्येक प्रविष्टि पर 'उपयुक्त' लेबल लगा है, क्योंकि विधि का चयन इस बात पर निर्भर करता है कि आपके पास पहले से क्या है और आप कितनी राशि लॉक करने को तैयार हैं। अन्य प्रदाताओं से रिटर्न फ्लोटिंग आंकड़े हैं जो प्रत्येक प्रविष्टि में इंगित स्रोतों से आते हैं, इसलिए कार्रवाई करने से पहले वर्तमान दर की जांच करना आवश्यक है।
प्रबंधित रणनीति के लिए निवेश
यह विधि उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो एक प्रबंधित रणनीति की तलाश कर रहे हैं जहां आय मुख्य रूप से क्रिप्टो कीमतों में वृद्धि के बजाय ट्रेडिंग गतिविधि से प्रेरित होती है। VectorTraders क्रिप्टोकरेंसी पर वायदा अनुबंधों में व्यवस्थित बहु-रणनीतिक ट्रेडिंग करती है। ग्राहक जमा करते हैं, और फर्म ट्रेडिंग करती है। आय प्राप्त करने के तंत्र उत्पाद के स्तर के आधार पर भिन्न होते हैं। शुरुआती स्तर के उत्पाद फंडिंग दर और बेसिस के आर्बिट्रेज का उपयोग करते हैं, जिसका अर्थ है कि वायदा अनुबंधों पर लंबी और छोटी स्थितियों के धारकों के बीच आवधिक भुगतान एकत्र करना, साथ ही स्पॉट और फ्यूचर्स कीमतों के बीच अंतर। ये शुरुआती स्तर की रणनीतियाँ डेल्टा-तटस्थ होती हैं: प्रत्येक स्थिति को हेज किया जाता है, इसलिए टोकन की कीमत में गिरावट परिणाम को प्रभावित नहीं करती है। उच्च रिटर्न वाले उत्पाद मात्रात्मक अनुबंध ट्रेडिंग का उपयोग करते हैं, जिसका शुरुआती स्तर की तुलना में जोखिम प्रोफ़ाइल अलग होता है।
प्रत्येक सार्वजनिक योजना वार्षिक शुद्ध रिटर्न की लक्षित सीमा, न्यूनतम जमा, लॉक-अप अवधि और फर्म के स्टॉक योजनाओं पर स्वीकार किए गए परिसंपत्तियों का संकेत देती है। लॉगिन के बाद अधिक योजनाएं उपलब्ध हैं। लक्ष्य अनुमान हैं, गारंटी नहीं, और पिछले परिणाम भविष्य के परिणामों की गारंटी नहीं देते हैं।
कौन अपना हिस्सा लेता है
व्यय में वार्षिक प्रबंधन शुल्क, प्रदर्शन शुल्क, ट्रेडिंग शुल्क और फिसलन शामिल है। प्रदर्शन शुल्क इन खर्चों में सबसे बड़ा है। लक्षित रिटर्न चारों प्रकार के शुल्कों से शुद्ध होता है। विशिष्ट दरों का विवरण प्रत्येक ग्राहक की निवेश प्रविष्टियों में दिया गया है और प्रकाशित नहीं किया जाता है। आप अग्रिम में शुद्ध लक्षित रिटर्न देखते हैं, इसके बदले में अनुबंध पर हस्ताक्षर करने से पहले व्यक्तिगत शुल्क दरों को नहीं देखते हैं।
आप क्या देते हैं
आप लेनदेन निष्पादन पर नियंत्रण छोड़ देते हैं, जिसमें लीवरेज शामिल है। लीवरेज मध्यम है और फर्म द्वारा निर्धारित किया जाता है, ग्राहक इसे नहीं चुनते हैं। आप लॉक-अप अवधि के दौरान अपनी धनराशि तक पहुंच से भी इनकार करते हैं। फंडिंग दर से होने वाली आय शांत बाजारों में कम हो जाती है, इसलिए शुरुआती स्तर के उत्पादों में शांत अवधियों में कम लाभ होता है। VectorTraders की स्थापना 2026 में हुई थी, जो इसके परिचालन अनुभव को सीमित करता है। पाठकों को इस सेवा पर विचार करने से पहले रणनीति दस्तावेज़ीकरण, शुल्क संरचना, जोखिम प्रकटीकरण और स्वतंत्र रूप से सत्यापित प्रदर्शन डेटा का अध्ययन करने की सलाह दी जाती है। यह अमेरिका से ग्राहकों को स्वीकार करता है और 90 से अधिक देशों में ग्राहकों को सेवा प्रदान करता है।
डॉलर धारकों के लिए निवेश
यह विकल्प डॉलर धारकों के लिए उपयुक्त है जो क्रिप्टो बाजारों से कम जुड़े रिटर्न प्राप्त करना चाहते हैं। आय का स्रोत अल्पकालिक अमेरिकी ट्रेजरी बिल हैं जिन्हें फंड द्वारा संग्रहीत और टोकन के रूप में प्रस्तुत किया जाता है। उत्पादों में Ondo's USDY, BlackRock's BUIDL और Circle's USYC शामिल हैं। rwa.xyz के अनुसार, 22 अक्टूबर, 2026 तक इस श्रेणी में औसत 7-दिवसीय वार्षिक ब्याज दर 3.59% थी।
कौन अपना हिस्सा लेता है
एक प्रबंधन शुल्क लिया जाता है, जिसे आय आपको पहुंचने से पहले घटाया जाता है। Ondo USDY से सालाना 0.25% लेता है।
आप क्या देते हैं
मुख्य बात अनुपालन है। BUIDL योग्य निवेशकों के लिए डिज़ाइन किया गया है जिनकी न्यूनतम पूंजी $5 मिलियन है, जबकि USDY गैर-अमेरिकी नागरिकों के लिए बनाया गया है। रिटर्न फेडरल रिजर्व की ब्याज दरों से जुड़ा हुआ है, इसलिए जब फेडरल रिजर्व दरें कम करता है तो यह कम हो जाता है। इसके अलावा, आप टोकन चुकौती योजना में उत्जारी पर निर्भर करते हैं।
नेटवर्क में टोकन धारकों के लिए निवेश
यह विकल्प नेटवर्क में टोकन धारकों के लिए उपयुक्त है जो उस टोकन पर फंडिंग दर से आय प्राप्त करना चाहते हैं जिसे वे स्थानांतरित कर सकते हैं। Ethena क्रिप्टो संपार्श्विक रखता है और समान रूप से वायदा बेचता है। यह इस छोटी स्थिति से वित्तपोषण एकत्र करता है, साथ ही संपार्श्विक पर स्टेकिंग से आय भी एकत्र करता है। Ethena के डेटा से पता चलता है कि 14 अक्टूबर, 2026 तक sUSDe का 30-दिवसीय औसत रिटर्न 4.74% और 90-दिवसीय औसत 4.53% था।
कौन अपना हिस्सा लेता है
कोई एकल शुल्क दर प्रकाशित नहीं है। DefiLlama के अनुसार, प्रोटोकॉल का राजस्व sUSDe धारकों, भागीदार पुरस्कारों और अन्य कार्यक्रमों के बीच विभाजित होता है। आपको इस विभाजन के बाद बचा हुआ मिलता है।
आप क्या देते हैं
जब फंडिंग दर नकारात्मक हो जाती है, तो छोटी पक्ष प्राप्त करने के बजाय भुगतान करता है। स्टेकिंग अनलॉक में 7-दिन की प्रतीक्षा अवधि होती है, जब तक कि आप खुले बाजार में sUSDe नहीं बेचते। Ethena के अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न बताते हैं कि अमेरिकी उपयोगकर्ता इसके एप्लिकेशन तक नहीं पहुंच सकते हैं, और sUSDe EU या EEA में पेश नहीं किया जाता है। यह आय स्रोत विधि #1 के शुरुआती स्तर में उपयोग किए जाने वाले स्रोत के समान है, लेकिन अलग तरह से पैक किया गया है: यहां आप एक टोकन रखते हैं जिसे आप बेच सकते हैं, जबकि #1 में यह एक लॉक-अप वाला प्रबंधित खाता है।
नेटवर्क में स्टेबलकॉइन धारकों के लिए निवेश
यह विकल्प नेटवर्क में स्टेबलकॉइन धारकों के लिए उपयुक्त है जो उपलब्ध पूल तरलता पर निर्भर लचीले निकासी विकल्प चाहते हैं।
आय कहाँ से आती है
आय उधारकर्ताओं द्वारा भुगतान किए गए ब्याज से भुगतान की जाती है। मांग के आधार पर दर बढ़ती और घटती है। LlamaRisk द्वारा Aave प्रबंधन मंच पर प्रकाशित आंकड़ों के अनुसार, Aave स्टेबलकॉइन दरें जनवरी 2025 में दोहरे अंकों के मूल्यों से घटकर अगस्त 2026 के अंत तक लगभग 4% हो गई थीं।
कौन अपना हिस्सा लेता है
रिजर्व कारक: उधारकर्ता के ब्याज का वह हिस्सा जो ऋणदाता के बजाय Aave के खजाने में जाता है। प्रबंधन इसे बाजार के अनुसार निर्धारित करता है और प्रत्येक बाजार के पृष्ठ पर प्रकाशित करता है।
आप क्या देते हैं
गारंटीकृत निकासी। लेख की शुरुआत में बताया गया है कि क्या होता है जब सभी ऋणदाता एक साथ बाहर निकलना चाहते हैं। आप स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट जोखिम और बाहरी संपार्श्विक से खराब ऋण का जोखिम भी उठाते हैं।
ETH धारकों के लिए निवेश
यह विधि ETH धारकों के लिए उपयुक्त है जो स्टेकिंग से आय प्राप्त करना चाहते हैं और उनके पास एक ऐसा टोकन हो जिसे वे अभी भी ट्रेड कर सकें। आय का स्रोत Ethereum स्टेकिंग पुरस्कार हैं जो stETH बैलेंस के माध्यम से वितरित किए जाते हैं, जो दैनिक रूप से बढ़ता है। 2026 में दर लगभग 3-4% वार्षिक थी।
कौन अपना हिस्सा लेता है
Lido स्टेकिंग पुरस्कारों का 10% लेता है, जो नोड ऑपरेटरों और Lido DAO के खजाने के बीच विभाजित होता है। आपकी मूल पूंजी से कुछ भी नहीं निकाला जाता है।
आप क्या देते हैं
कीमत से स्वतंत्रता। आय ETH में भुगतान की जाती है, इसलिए इसका डॉलर मूल्य ETH के साथ बदलता रहता है। बाजार में घबराहट की स्थिति में stETH ETH से कम पर कारोबार कर सकता है, और सीधी निकासी का मतलब कतार में इंतजार करना है।
एक्सचेंज उपयोगकर्ताओं के लिए निवेश
यह विकल्प उन लोगों के लिए उपयुक्त है जो न्यूनतम सेटअप करना चाहते हैं यदि उनके सिक्के पहले से ही एक्सचेंज पर हैं। आय का स्रोत वही स्टेकिंग पुरस्कार हैं जो #5 में हैं। एक्सचेंज आपके लिए वैलिडेटर का प्रबंधन करता है।
कौन अपना हिस्सा लेता है
यह सूची में सबसे बड़ा प्रकाशित शुल्क है। Coinbase के शुल्क चार्ट ETH, SOL, ADA और अन्य परिसंपत्तियों पर स्टेकिंग पुरस्कारों पर 35% की मानक दर स्थापित करता है। Coinbase One के सदस्य स्तर के आधार पर 25.25-31.75% का भुगतान करते हैं। Kraken का शुल्क उत्पाद और शेष राशि पर निर्भर करता है। Kraken की वेबसाइट पर गणना का उदाहरण ETH की सकल दर लगभग 3.2% मानता है: आप Kraken बॉन्डिंग स्टेकिंग के माध्यम से लगभग 2.56% बनाए रखेंगे (शुल्क 20%), बनाम Coinbase मानक के साथ लगभग 2.08%।
आप क्या देते हैं
धन पर नियंत्रण, क्योंकि एक्सचेंज आपके सिक्के रखता है। #5 की तरह कीमत से स्वतंत्रता। अमेरिका में Kraken ऑनचेन स्टेकिंग केवल संबंधित राज्यों में उपलब्ध है।
स्वतंत्र वैलिडेटर के लिए निवेश
यह विकल्प ETH धारकों के लिए उपयुक्त है जो अपने स्वयं के वैलिडेटर का प्रबंधन करना चाहते हैं और स्टेकिंग के लिए मध्यस्थ शुल्क से बचना चाहते हैं। आय का स्रोत वही Ethereum स्टेकिंग पुरस्कार हैं जो सीधे आपको भुगतान किए जाते हैं।
कौन अपना हिस्सा लेता है
कोई नहीं। आप अपना हार्डवेयर, होस्टिंग और समय स्वयं भुगतान करते हैं।
आप क्या देते हैं
निष्क्रियता। आपको 32 ETH और लगातार चलने वाली मशीन की आवश्यकता होती है। डाउनटाइम से पुरस्कारों का नुकसान होता है, और वैलिडेटर की त्रुटियों के लिए नेटवर्क द्वारा दंडित किया जा सकता है। यह हमारे पहले मानदंड के अनुसार अंतिम स्थान पर है, इसलिए यह #7 है, भले ही हिस्सा सबसे छोटा हो।
क्रिप्टोकरेंसी में निष्क्रिय आय का तरीका जो एक अवधि में उच्चतम घोषित रिटर्न दे सकता है, जरूरी नहीं कि अगले तिमाही में उस स्थिति को बनाए रखे, क्योंकि दरें और रिटर्न बाजार की स्थितियों के आधार पर बदल सकते हैं। आपको यह चुनने की आवश्यकता है कि आप किस पर तैयार हैं: निवेश से जल्दी बाहर निकलना, पुरस्कार साझा करना या टोकन मूल्य के जोखिम के अधीन होना, और जमा करने से पहले वर्तमान दर की जांच करना।
मुख्य दिशाओं में स्टेकिंग (स्वतंत्र, तरल स्टेकिंग टोकन के माध्यम से या एक्सचेंज पर), DeFi में स्टेबलकॉइन उधार देना, टोकनाइज्ड ट्रेजरी फंड या फंडिंग दर स्टेबलकॉइन का स्वामित्व, और प्रबंधित रणनीति के साथ जमा करना शामिल है। इनमें से प्रत्येक विभिन्न स्रोतों से आय प्राप्त करता है: नेटवर्क पुरस्कार, उधारकर्ता ब्याज, ट्रेजरी बॉन्ड ब्याज या वायदा वित्तपोषण।
कुछ विधियों के लिए न्यूनतम प्रयास की आवश्यकता होती है, जैसे एक्सचेंज पर स्टेकिंग और प्रबंधित रणनीतियाँ, जबकि वैलिडेटर लॉन्च के लिए हार्डवेयर, निर्बाध संचालन और 32 ETH की आवश्यकता होती है। यहां तक कि सबसे कम लागत वाले तरीकों में भी निकास शर्तें होती हैं, जैसे लॉक-अप अवधि, प्रतीक्षा अवधि या निकासी कतारें, जिन्हें जमा करने से पहले पढ़ना चाहिए।
