अमेरिकी और दक्षिण कोरिया के बाजारों में गिरावट के कारण भारतीय शेयर बाजार प्रभावित हुआ

पश्चिम एशिया में तनाव का भारतीय शेयर बाजार पर गंभीर नकारात्मक प्रभाव पड़ रहा है। कच्चे तेल की बढ़ती कीमतों और मुद्रास्फीति की चिंताओं के बीच बिकवाली का दबाव देखा जा रहा है। शुक्रवार को सेंसेक्स चौथे लगातार कारोबारी दिन में गिरावट के साथ बंद हुआ। पिछली चार ट्रेडिंग सत्रों में बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (BSE) में सूचीबद्ध कंपनियों की कुल बाजार पूंजीकरण लगभग ₹20.79 ट्रिलियन कम हो गई है। इसके अलावा, इस सप्ताह सेंसेक्स ने 1600 से अधिक अंक खो दिए हैं।

शुक्रवार को BSE पर सेंसेक्स 125.56 अंक या 0.17% गिरकर 73,123.83 पर बंद हुआ। छुट्टियों के कारण काम के सप्ताह में कमी के बावजूद, सेंसेक्स में समग्र रूप से 1605.44 अंक या 2.15% की गिरावट आई। इस गिरावट का असर कंपनियों की बाजार पूंजीकरण पर भी पड़ा। यदि 16 अक्टूबर को BSE पर कुल बाजार पूंजीकरण ₹472,62,167.42 ट्रिलियन था, तो चार कारोबारी दिनों में यह घटकर ₹451,83,393.14 ट्रिलियन हो गया, जो लगभग ₹20.79 ट्रिलियन की हानि के बराबर है।

पाँच प्रमुख कारक हैं जिनके कारण पिछले चार दिनों में भारतीय शेयर बाजार में लगातार गिरावट आई है। पहला, मध्य पूर्व में बढ़ता तनाव, जिसने अमेरिका और ईरान के बीच संभावित तनाव और इज़राइल पर अमेरिकी हमलों की धमकी के कारण निवेशकों में चिंता पैदा की है। दूसरा, कच्चे तेल की कीमतों में तेज वृद्धि; ब्रेंट क्रूड $116.73 प्रति बैरल के स्तर पर पहुंच गया, जिससे भारत में मुद्रास्फीति का जोखिम बढ़ गया। तीसरा, महंगे ईंधन से जुड़ी मुद्रास्फीति की आशंकाओं ने बाजार में बिकवाली को बढ़ाया। चौथा कारक अमेरिकी शेयर बाजारों में गिरावट थी, जिसने भारतीय निवेशकों को सतर्क रहने पर मजबूर किया। और अंत में, रुपये का कमजोर होना और अमेरिकी बॉन्ड की यील्ड में वृद्धि ने निवेशकों में चिंताएं बढ़ा दीं और घरेलू बाजार पर दबाव डाला।

शेयर बाजार में गिरावट का मुख्य कारण कच्चे तेल की कीमतों में उल्लेखनीय उछाल है। मध्य पूर्व में बढ़ती भू-राजनीतिक अस्थिरता से तेल आपूर्ति में व्यवधान की संभावना बढ़ जाती है। शुक्रवार को ब्रेंट क्रूड की कीमत में लगभग 3% की वृद्धि हुई और यह $116.73 प्रति बैरल तक पहुंच गई, जो $116 के स्तर को पार कर गया। पांच महीने के उच्च स्तर पर तेल की कीमतों में वृद्धि ने निवेशकों के बीच चिंता पैदा कर दी है। मोतीलाल ओसवाल फाइनेंशियल सर्विसेज में धन प्रबंधन विभाग के प्रमुख सिद्धार्थ केमका ने टिप्पणी की कि भू-राजनीतिक तनाव और कच्चे तेल की उच्च लागत भारतीय बाजार पर दबाव डालना जारी रख सकते हैं।

तेल की कीमतों में वृद्धि के कारण मुद्रास्फीति बढ़ने का जोखिम अर्थव्यवस्था और कंपनियों की लागत को प्रभावित कर सकता है। अमेरिका और ईरान के बीच तनाव, राजनयिक वार्ता में बाधाएं और ईरानी परमाणु और सैन्य ठिकानों पर संभावित नए अमेरिकी हमलों की खबरें अनिश्चितता को बढ़ा रही हैं। इसके अलावा, यमन के हुथी विद्रोहियों द्वारा सऊदी अरब के तेल प्रतिष्ठानों पर हमले के बाद आपूर्ति की चिंताओं में वृद्धि हुई है।

शुक्रवार को टाटा स्टील और अडानी पोर्ट्स सेंसेक्स में सूचीबद्ध कंपनियों में सबसे अधिक प्रभावित कंपनियों में से थे, जिनकी कीमतें 3% से अधिक गिर गईं। इनके अलावा, ट्रेंट, टेक महिंद्रा, भारत इलेक्ट्रॉनिक्स लिमिटेड (BEL), इंडिगो, बजाज फिनसर्व, कोटक महिंद्रा बैंक, टाइटन, बजाज फाइनेंस, एनटीपीसी, स्टेट बैंक ऑफ इंडिया (SBI) और हिंदुस्तान यूनिलीवर के शेयर भी गिरावट के साथ बंद हुए। हालांकि, कुछ शेयरों ने वृद्धि दिखाई: इटर्नल, लार्सन एंड टुब्रो (L&T), रिलायंस इंडस्ट्रीज, टाटा कंसल्टेंसी सर्विसेज (TCS), अल्ट्राटेक सीमेंट, एशियन पेंट्स, मारुति सुजुकी इंडिया, इंफोसिस और आईसीआईसीआई बैंक सकारात्मक गति के साथ बंद हुए।

इक्वायरस वेल्थ के प्रबंध निदेशक अंकुर पुंज ने कहा कि अमेरिकी शेयर बाजारों में गिरावट ने भारतीय निवेशकों को अधिक सतर्क बना दिया है। यह गिरावट, वैश्विक बाजारों में कच्चे तेल की कीमतों में वृद्धि और रुपये के कमजोर होने के साथ मिलकर बिकवाली के दबाव को बढ़ा रही है। उन्होंने आगे कहा कि हालांकि अधिकांश एशियाई बाजारों में सुधार देखा गया, लेकिन भारत में महंगे कच्चे तेल और अमेरिकी बॉन्ड की बढ़ती यील्ड के कारण मुद्रास्फीति की चिंता बनी हुई है, जिसका असर घरेलू बाजार पर पड़ा है।

अगले सप्ताह निवेशक जियो प्लेटफॉर्म्स के शेयरों के बाजार में आने पर भी नजर रखेंगे। कंपनी का ₹30,213 ट्रिलियन का आईपीओ 22.19 गुना सब्सक्राइब हुआ था। शेयरों को 28 अक्टूबर को BSE और NSE पर सूचीबद्ध करने की योजना है। लिस्टिंग बाजार के रुझानों का संकेत दे सकती है। इसके अलावा, निवेशक 27 और 28 अक्टूबर को होने वाले यूएस फेडरल रिजर्व की बैठक पर भी बारीकी से नजर रखेंगे। अमेरिकी बेरोजगारी डेटा, जीडीपी वृद्धि के आंकड़े और जापान के बैंक द्वारा ब्याज दरों पर निर्णय भी बाजार को प्रभावित कर सकते हैं। दूसरी तिमाही के नतीजों का भी बाजार की दिशा निर्धारित करने में महत्वपूर्ण योगदान होगा। अगले सप्ताह पेटीएम, टाटा कंज्यूमर, एलएंडटी, मारुति सुजुकी, हिंदुस्तान यूनिलीवर, अडानी पोर्ट्स, ट्रेंट, सन फार्मा, भारत इलेक्ट्रॉनिक्स लिमिटेड और अन्य जैसी कंपनियों के नतीजे घोषित किए जाएंगे।

फिलहाल, बाजार की दिशा कच्चे तेल की कीमतों और मध्य पूर्व की घटनाओं द्वारा निर्धारित की जा रही है।

अंतिम ट्रेडिंग दिवस और चौथी लगातार सत्र में शेयर बाजार में गिरावट देखी गई। सेंसेक्स दिन के उच्च स्तर से 1250 अंक गिर गया, हालांकि कारोबार बंद होने के बाद बाजार में महत्वपूर्ण सुधार देखा गया। फिर भी, भारतीय बाजार के निवेशकों को लगभग 700 अरब रुपये का नुकसान हुआ।

गुरुवार को BSE की बाजार पूंजीकरण 458 अरब रुपये तक पहुंच गया था, लेकिन शुक्रवार तक यह लगभग 700 अरब रुपये घटकर 451 अरब रुपये हो गया। इस तेज गिरावट का मुख्य कारण छोटी और मध्यम पूंजीकरण वाले सेगमेंट में शेयरों की बड़े पैमाने पर बिकवाली थी।

शुक्रवार को भारी गिरावट के बाद BSE सेंसेक्स में सुधार हुआ, जो केवल 125 अंक गिरकर 73,123.83 के स्तर पर स्थिर हो गया। निफ्टी 87 अंक गिरकर 22,600 के स्तर पर पहुंच गया। इसके अलावा, निफ्टी पहले 22,372 के निचले स्तर को छू चुका था, और सेंसेक्स ने 72,452.37 का स्तर छुआ था।

शुक्रवार को मध्यम और छोटी पूंजीकरण वाली कंपनियों के शेयरों में गंभीर गिरावट आई। कारोबार समाप्त होने पर BSE 150 मिडकैप इंडेक्स में 2.10% की गिरावट आई और यह 15,143.47 पर बंद हुआ, जबकि BSE 250 स्मॉलकैप 2.68% गिरकर 6,440.65 पर बंद हुआ। जम्मू और कश्मीर बैंक के शेयरों में 16 प्रतिशत से अधिक की गिरावट आई, जबकि स्विगी के शेयर लगभग 17% गिर गए। ये दोनों कंपनियां मध्यम और छोटी पूंजीकरण सेगमेंट में दिन के स्टॉक बनीं।

शुक्रवार को छोटी और मध्यम पूंजीकरण वाले सेगमेंट में अधिकांश शेयरों में 3 प्रतिशत से अधिक की गिरावट दर्ज की गई, जिससे निवेशकों के पोर्टफोलियो में भारी कमी आई। BSE के शीर्ष 30 शेयरों में सबसे बड़ी गिरावट टाटा स्टील में दर्ज की गई, जो 3.21% गिर गया। बीस शेयरों में नुकसान हुआ, जबकि बाकी दस लाभ में रहे। इसके विपरीत, ईटरनल के शेयर लगभग 4% की वृद्धि के साथ बंद हुए।

गिरावट का मुख्य कारण कच्चे तेल की स्थिति मानी जा रही है, जिसकी कीमत 115 डॉलर प्रति बैरल तक पहुंच गई थी। शुक्रवार को ब्रेंट क्रूड ऑयल में 1.33% की वृद्धि हुई और यह 114.67 डॉलर प्रति बैरल तक पहुंच गया। यह वृद्धि सऊदी अरब पर हूती विद्रोहियों के हमले के कारण हुई। इसके अलावा, विदेशी निवेशक बिक्री बढ़ाना जारी रखे हुए हैं। 22 अक्टूबर को विदेशी निवेशकों ने 16,113.89 करोड़ रुपये के भारतीय शेयरों की बिक्री की, जबकि DII ने 14,519.12 करोड़ रुपये के शेयरों की खरीद करके बाजार को समर्थन दिया।

छोटी और मध्यम पूंजीकरण वाले सेगमेंट में खुदरा निवेशकों और विदेशी प्रतिभागियों दोनों द्वारा बड़े पैमाने पर बिक्री देखी गई। कुछ कंपनियों की आय रिपोर्टों के परिणामों ने भी बाजार को प्रभावित किया।

तीन दिन की गिरावट के बाद भारतीय शेयर बाजार ने सकारात्मक गति से ट्रेडिंग सत्र की शुरुआत की, हालांकि जल्द ही इसमें तेज गिरावट आई। बाजार ने पहले आईटी शेयरों में गतिविधि के कारण वृद्धि दिखाई। बीएसई सेंसेक्स 73,665.64 अंक पर खुला, जिसमें 416.25 अंकों की वृद्धि दर्ज की गई, और एनएसई निफ्टी 50 22,742.20 अंक पर पहुंच गया, जो 54.55 अंकों की वृद्धि दर्शाता है। बैंक निफ्टी भी 40.05 अंकों की वृद्धि के साथ 54,965.75 अंक पर शुरू हुआ। विशेष रूप से, निफ्टी में आईटी शेयरों में 300 अंकों से अधिक की वृद्धि देखी गई; TCS के शेयर 2.63% बढ़े, Infosys के 1.53% बढ़े, Wipro के 0.85% बढ़े, और HCL Tech के 1.22% बढ़े।

हालांकि, जैसे-जैसे ट्रेडिंग का समय बढ़ा, बाजार की वृद्धि की गति धीमी हो गई। अंतरराष्ट्रीय शेयर बाजारों में कमजोरी और कच्चे तेल की ऊंची कीमतों ने बाजार को नकारात्मक रूप से प्रभावित किया। सेंसेक्स और निफ्टी की वृद्धि धीरे-धीरे कमजोर हुई, और निफ्टी, जो हरे क्षेत्र में खुला था, तेजी से लाल क्षेत्र में चला गया। इसने 100 से अधिक अंक खो दिए, और सेंसेक्स 150 से अधिक अंक गिर गया, जो लाल क्षेत्र में भी चला गया। बैंक निफ्टी पूरे दिन लाल क्षेत्र में रहा, जिसमें 500 से अधिक अंक की गिरावट आई।

ब्रेंट क्रूड की कीमत लगभग 114 डॉलर प्रति बैरल बनी हुई है

ब्रेंट क्रूड लगभग 114 डॉलर प्रति बैरल पर कारोबार कर रहा है। चूंकि भारत अपनी जरूरतों का एक बड़ा हिस्सा आयात करता है, इसलिए तेल की बढ़ती कीमतें मुद्रास्फीति, कंपनियों की उत्पादन लागत और देश के व्यापार घाटे पर दबाव डाल सकती हैं। विदेशी मुद्रा बाजार में भारतीय रुपया भी मामूली समर्थन के साथ आगे बढ़ा। गुरुवार को डॉलर के मुकाबले 94.82 रुपये के स्तर पर बंद होने की तुलना में, शुक्रवार को रुपया डॉलर के मुकाबले 94.79 पर खुला, जो 3 पैसे मजबूत हुआ। इस बीच, एशियाई बाजारों में गिरावट देखी गई, और अमेरिकी शेयर बाजार भी गुरुवार को मुख्य रूप से नकारात्मक रुझान के साथ बंद हुए थे।

आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (एआई) पर कंपनियों के बढ़ते खर्च और कच्चे तेल की ऊंची कीमतों से जुड़ी निवेशकों की चिंताओं ने बाजार के मूड पर दबाव डाला है। आंतरिक बाजार अब तीसरी तिमाही के परिणामों पर नजर रखेगा। ये रिपोर्टें दिखाएंगी कि कंपनियां उच्च ऊर्जा लागत, कमजोर वैश्विक माहौल और आर्थिक अनिश्चितता से कैसे निपट रही हैं।

अगले सप्ताह बाजार में समर्थन की उम्मीद है

शेयर बाजार के लिए सकारात्मक संकेत भी मौजूद हैं। 10-वर्षीय अमेरिकी ट्रेजरी बॉन्ड की यील्ड में महत्वपूर्ण गिरावट और रुपये का मजबूत होना महत्वपूर्ण योगदान दे सकता है। ये कारक विदेशी संस्थागत निवेशकों (FII) द्वारा बिक्री को कम करने में मदद कर सकते हैं, जिससे शेयर बाजार को समर्थन मिल सकता है। इसके अलावा, जियो प्लेटफॉर्म्स के आईपीओ ने पिछले दो दिनों में लगभग 3.73 लाख करोड़ आकर्षित किए हैं। शेयर आवंटन प्रक्रिया पूरी होने के बाद, उम्मीद है कि इस राशि का 3 लाख करोड़ से अधिक बाजार में वापस आ जाएगा, जिससे अगले सप्ताह बाजार में तरलता बढ़ सकती है और शेयरों को समर्थन मिल सकता है।

प्रमुख कंपनियों के शेयरों में मजबूती की उम्मीद है

यदि सोमवार को शेयर बाजार में वृद्धि होती है, तो इसे बड़ी निगमों के शेयरों का नेतृत्व करना चाहिए। बड़ी कंपनियों के शेयरों में सापेक्ष स्थिरता देखी जा रही है, और उचित मूल्य पर अच्छी वृद्धि वाली कंपनियों के शेयरों में निवेश के अवसर सामने आ सकते हैं। इसके विपरीत, मध्यम और विशेष रूप से छोटी कंपनियों के क्षेत्रों में दबाव बना रह सकता है। पहले इन शेयरों में वृद्धि कंपनियों के मजबूत परिचालन प्रदर्शन के बजाय बाजार में अतिरिक्त नकदी प्रवाह के कारण हुई थी। इस प्रकार, उनके परिचालन परिणामों के आधार पर कुछ शेयरों की वर्तमान कीमतों को सही ठहराना मुश्किल हो सकता है।

निवेशकों के लिए क्या संकेत हैं?

वर्तमान में बाजार के सामने दो प्रकार के संकेत हैं। एक ओर, आईटी शेयरों में खरीदारी, रुपये का मामूली सुदृढ़ीकरण और अगले सप्ताह संभावित धन प्रवाह बाजार का समर्थन कर सकते हैं। दूसरी ओर, लगभग 114 डॉलर प्रति बैरल पर कच्चा तेल, वैश्विक बाजारों की कमजोरी और त्रैमासिक कंपनी परिणामों के संबंध में अनिश्चितता जोखिम बढ़ाती है। ऐसी स्थिति में, केवल बाजार की प्रारंभिक वृद्धि के आधार पर निर्णय लेना सही कदम नहीं है। बड़े और विश्वसनीय कंपनियों में निवेश के अवसरों की तलाश करने के अलावा, कंपनी के लाभ, उसके मूल्यांकन और जोखिमों पर ध्यान देना आवश्यक है। छोटी कंपनियों के शेयरों में निवेश करते समय विशेष सावधानी बरतनी चाहिए।