सोने की कीमतों में बदलाव: 20, 22 और 24 कैरेट के लिए वर्तमान दरें

रिकॉर्ड वृद्धि की अवधि के बाद, सोने की कीमतें अब महत्वपूर्ण सुधार का अनुभव कर रही हैं। अंतरराष्ट्रीय बाजार में सोने में जनवरी के रिकॉर्ड स्तरों की तुलना में लगभग 27% की गिरावट आई है, जबकि भारतीय बाजार में जनवरी के चरम से लगभग 23% की गिरावट देखी गई है। यदि MCX के अगस्त में अधिकतम मूल्य से तुलना की जाए, तो घरेलू बाजार में 10% से अधिक की गिरावट आई है।

खरीदारों के मन में यह सवाल उठता है, खासकर त्योहारों और शादियों के मौसम से पहले, कि क्या कीमतों में और गिरावट आएगी। MCX पर सोने के वायदा अनुबंध अगस्त के अंत में 10 ग्राम के लिए 164,773 रुपये तक पहुंच गए थे, जिसके बाद तेज गिरावट आई और पिछले सप्ताह कीमत गिरकर 145,991 रुपये हो गई, जो अगस्त के रिकॉर्ड से लगभग 11% कम है। वैश्विक स्तर पर, स्पॉट गोल्ड दर प्रति औंस लगभग 4,698 डॉलर के शिखर से घटकर लगभग 4,130 डॉलर प्रति औंस हो गई है।

सोने की कीमतों में हालिया गिरावट कई वैश्विक कारकों के कारण हुई है। शुरुआत में, रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंचने के बाद निवेशकों द्वारा मुनाफावसूली के कारण कीमतों पर दबाव पड़ा। फिर, अमेरिका में मुद्रास्फीति और ब्याज दरों से जुड़ी चिंताओं ने सोने की वृद्धि को कमजोर किया। अमेरिकी बॉन्ड की वास्तविक उपज में वृद्धि ने सोने, जो कोई ब्याज नहीं देता है, को निवेशकों के लिए कम आकर्षक बना दिया। इसके अलावा, डॉलर के मजबूत होने से अंतरराष्ट्रीय बाजार में सोने की कीमतों पर दबाव पड़ा। उच्च मुद्रास्फीति स्तर और अमेरिका में सख्त ब्याज दर नीति की संभावना भी सोने के मूल्य को प्रभावित करती है।

विशेषज्ञों का अनुमान है कि अल्पकालिक दृष्टिकोण में सोने में और गिरावट संभव है, हालांकि 10 ग्राम के लिए 125 हजार रुपये का स्तर अभी तक आधार परिदृश्य नहीं है। विश्लेषकों का मानना है कि अंतरराष्ट्रीय स्पॉट बाजार में सोना प्रति औंस 3,950-4,025 डॉलर की सीमा तक गिर सकता है। MCX में इसे 10 ग्राम के लिए 144,500-146,200 रुपये की सीमा तक ले जा सकता है। 125 हजार रुपये के स्तर तक पहुंचना केवल अमेरिकी 10-वर्षीय बॉन्ड की उपज में और वृद्धि और अक्टूबर में अमेरिकी CPI मुद्रास्फीति पूर्वानुमानों से काफी अधिक होने पर ही संभव है, जिसे वर्तमान में असंभावित माना जाता है।

विशेषज्ञों के अनुसार, अंतरराष्ट्रीय सोने के लिए एक महत्वपूर्ण समर्थन क्षेत्र प्रति औंस 3,930-4,000 डॉलर है। यदि इस समर्थन का उल्लंघन होता है, तो अगला समर्थन स्तर 3,600-3,750 डॉलर प्रति औंस की सीमा में हो सकता है, और इस क्षेत्र तक पहुंचने की संभावना लगभग 25% है। ऐसे में भारतीय बाजार में सोना 10 ग्राम के लिए 134,000 रुपये के करीब पहुंच सकता है। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि यह आधार पूर्वानुमान नहीं है, बल्कि एक ऐसी स्थिति का आकलन है जब वैश्विक सोने की कीमतें वर्तमान समर्थन से नीचे गिर जाती हैं।

विशेषज्ञ वर्तमान में 10 ग्राम के लिए सोने के 100 हजार रुपये तक गिरने की संभावना को अत्यंत कम मानते हैं। इस स्तर तक पहुंचने के लिए अंतरराष्ट्रीय कीमत को प्रति औंस लगभग 2,800 डॉलर तक गिरना होगा। विशेषज्ञ बताते हैं कि सोने को अभी भी डीडॉलरकरण की प्रक्रिया, भू-राजनीतिक तनाव, केंद्रीय बैंकों की गतिविधि और मुद्रास्फीति के दीर्घकालिक डर सहित कई संरचनात्मक कारकों का समर्थन प्राप्त है। इस प्रकार, 100 हजार के स्तर तक पहुंचने के लिए मौजूदा स्थितियों में पर्याप्त बदलाव की आवश्यकता होगी।

भारत में सोने की कीमतों में गिरावट विश्व बाजारों की तुलना में कुछ हद तक सीमित हो सकती है। एक कारक भारतीय रुपये की गतिशीलता है, क्योंकि आंतरिक कीमत डॉलर के विनिमय दर और रुपये की ताकत या कमजोरी दोनों पर निर्भर करती है। इसके अलावा, भारत में त्योहारों और शादियों के मौसम की शुरुआत से सोने की मांग बढ़ने की उम्मीद है, जो कीमतों में गिरावट को रोक सकता है। हालांकि, ऊंची कीमतें आभूषणों की खुदरा खरीद को भी प्रभावित करती हैं, जिससे ग्राहक हल्के गहने चुनने के लिए प्रेरित होते हैं।

वर्तमान संकेत अल्पकालिक दृष्टिकोण में सोने के आगे सुधार की संभावना दर्शाते हैं। आगे की दिशा निर्धारित करने वाले महत्वपूर्ण कारकों में अंतरराष्ट्रीय बाजार में 4,000 डॉलर के आसपास का समर्थन और अमेरिकी बॉन्ड यील्ड की चाल शामिल है। विशेषज्ञों का मानना है कि वर्तमान सुधार निकट भविष्य में जारी रह सकता है, लेकिन इसे दीर्घकालिक अपट्रेंड के भीतर समेकन चरण के रूप में भी देखा जा सकता है। केंद्रीय बैंक खरीद, ईटीएफ में निवेश और भू-राजनीतिक अनिश्चितता सोने को दीर्घकालिक समर्थन प्रदान कर सकते हैं।

हालांकि 125 हजार रुपये तक गिरना संभव है, इसके लिए विशिष्ट परिस्थितियों के उत्पन्न होने की आवश्यकता है, जैसे कि अमेरिकी 10-वर्षीय बॉन्ड यील्ड में तेज वृद्धि और अक्टूबर में मुद्रास्फीति पूर्वानुमानों से महत्वपूर्ण अधिक होना। वर्तमान में विशेषज्ञ इस परिदृश्य की संभावना को कम आंकते हैं। इसलिए, सोने की कीमतों का परिदृश्य अस्पष्ट है: अल्पकालिक में और गिरावट का जोखिम है, लेकिन 100 हजार रुपये के बहुत निचले स्तर तक पहुंचने की संभावना अभी भी अत्यंत कम मानी जाती है।

सितंबर के दौरान सोने और चांदी की कीमतों में गिरावट देखी गई, जिससे कीमती धातुएं अधिक सुलभ हो गईं। हालांकि, अक्टूबर की शुरुआत महत्वपूर्ण परिवर्तनों से चिह्नित हुई। मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज (MCX) पर सोने और चांदी की कीमतें ट्रेडिंग शुरू होने के समय से काफी बदल गई हैं।

उदाहरण के लिए, एक किलोग्राम चांदी की कीमत 2.26 लाख रुपये तक पहुंच गई, और 24 कैरेट सोने के 10 ग्राम का मूल्य लगभग 1.50 लाख रुपये के करीब आ गया।

महीने के पहले दिन MCX पर चांदी की वायदा कीमत में बदलाव का विश्लेषण करने पर पता चलता है कि पिछले कारोबारी दिन चांदी के 1 किलोग्राम की कीमत 2.23,706 रुपये प्रति किलोग्राम पर बंद हुई थी। जैसे ही 1 अक्टूबर 2026 को वायदा कारोबार शुरू हुआ, कीमत बढ़कर 2.26,537 रुपये हो गई, जिसका अर्थ है चांदी की कीमत में 2831 रुपये की वृद्धि।

अक्टूबर की शुरुआत में चांदी की कीमतों में तेज उछाल के बावजूद, सितंबर के दौरान यह कीमती धातु भारी उतार-चढ़ाव का अनुभव कर रही थी और कुल मिलाकर सस्ती होती जा रही थी। यह इस तथ्य से प्रमाणित होता है कि 31 अगस्त को चांदी की वायदा कीमत 2.01,21 रुपये प्रति किलोग्राम थी, जबकि 30 सितंबर तक यह घटकर 2.23,706 रुपये हो गई थी।

अक्टूबर के पहले दिन वृद्धि के बावजूद, यह कीमती धातु अभी भी अपने ऐतिहासिक उच्च स्तर से काफी सस्ती है। इस वर्ष की शुरुआत में MCX सिल्वर प्राइस ने सभी रिकॉर्ड तोड़ते हुए 4 लाख रुपये तक पहुंच गया था और 4,20,048 रुपये का अधिकतम दर्ज किया था। वर्तमान में, चांदी इस स्तर से 1,93,511 रुपये सस्ती बिक रही है।

चांदी के बाद, हम MCX पर सोने की कीमतों में बदलाव देखेंगे; इसकी कीमत भी चांदी की तरह बढ़ी है। पिछले कारोबारी दिन 24 कैरेट सोने के 10 ग्राम की कीमत 1,49,036 रुपये पर बंद हुई थी, लेकिन बुधवार को खुलने पर यह बढ़कर 1,50,053 रुपये हो गई। इस प्रकार, सोने की कीमत 10 ग्राम के लिए 1017 रुपये बढ़ गई।

सितंबर में महत्वपूर्ण उतार-चढ़ाव के बावजूद, सोने की कीमत भी गिरावट की स्थिति में थी। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि अगस्त के आखिरी कारोबारी दिन, 31 अगस्त को, 1 किलोग्राम चांदी की वायदा कीमत 1,55,484 रुपये थी। और 30 सितंबर तक इसकी कीमत 1,49,036 रुपये थी। नतीजतन, महीने में सोने की कीमत 10 ग्राम के लिए 6448 रुपये कम हो गई।

वर्तमान में सोने की कीमतों में गिरावट देखी जा रही है, और अंतरराष्ट्रीय बाजार में कमजोरी का यह रुझान बना हुआ है। बाजार प्रमुख अमेरिकी आर्थिक संकेतकों, डॉलर की गतिशीलता, बॉन्ड यील्ड और फेडरल रिजर्व के अगले कदमों का इंतजार कर रहा है।

मंगलवार को MCX गोल्ड एक्सचेंज पर 10 ग्राम के लिए यह ₹1,46,247 पर बंद हुआ, जो लगभग 0.15% की गिरावट दर्शाता है, जो सोने की कीमत पर मौजूदा दबाव को इंगित करता है। विशेषज्ञ केवल दैनिक गिरावट के आधार पर निवेश निर्णय लेने की सलाह नहीं देते हैं।

सोने की कीमत को समझने के लिए तीन कारकों पर नज़र रखना महत्वपूर्ण है: डॉलर का विनिमय दर, अमेरिकी बॉन्ड यील्ड और ब्याज दरों के संबंध में फेडरल रिजर्व की स्थिति। जब अमेरिकी बॉन्ड यील्ड बढ़ती है और डॉलर मजबूत होता है, तो वैकल्पिक संपत्ति निवेशकों के लिए अधिक आकर्षक हो सकती है, जिससे सोने की कीमतों पर नीचे की ओर दबाव पड़ता है।

ऑगमेंट की डॉ. रेनीशी चाइनानी के अनुसार, बाजार वर्तमान में ब्याज दरों पर फेडरल रिजर्व के निर्णयों के प्रभावों को समझने की कोशिश कर रहा है। एफआरबी ने पहले 16 सितंबर को दरों को 3.75% से बढ़ाकर 4.00% किया था, जो तीन वर्षों में पहली वृद्धि थी। इसके अलावा, कच्चे तेल की कीमतों में वृद्धि और भू-राजनीतिक तनाव ने मुद्रास्फीति के बारे में चिंताओं को बढ़ा दिया है, जो ब्याज दरों और बॉन्ड यील्ड के संबंध में बाजार की अपेक्षाओं को बदल सकता है, जिससे सोने पर असर पड़ता है।

मध्य पूर्व में तनाव भी बाजार के लिए एक महत्वपूर्ण कारक है, खासकर निवेशकों का ध्यान होर्मुज जलडमरूमध्य के आसपास अमेरिका और ईरान के बीच की स्थिति पर केंद्रित है। हालांकि भू-राजनीतिक तनाव आमतौर पर एक सुरक्षित संपत्ति के रूप में सोने की वृद्धि को बढ़ावा देता है, इस मामले में सीधा प्रभाव स्पष्ट नहीं है। रेनीशी चाइनानी के अनुसार, ब्रेंट क्रूड की कीमत प्रति बैरल 100 डॉलर से अधिक रही, जबकि डब्ल्यूटीआई लगभग 92 डॉलर पर स्थिर रहा। तेल की कीमतों में वृद्धि मुद्रास्फीति की चिंताओं को बढ़ाती है, जो बदले में बॉन्ड यील्ड और डॉलर का समर्थन कर सकती है, जो सोने पर दबाव डालने वाला कारक है।

इस प्रकार, सोने की गति न केवल इसकी मांग से निर्धारित होती है, बल्कि संयुक्त कारकों के समूह से भी निर्धारित होती है: अमेरिकी ब्याज दरें, डॉलर, बॉन्ड यील्ड, मुद्रास्फीति और मध्य पूर्व में तनाव।

आने वाले दिनों में कई महत्वपूर्ण अमेरिकी आर्थिक संकेतक सोने की दिशा निर्धारित कर सकते हैं। इनमें रिक्तियों पर रिपोर्ट, एडीपी रोजगार रिपोर्ट, पीसीई इंडेक्स और गैर-कृषि वेतन डेटा शामिल हैं। ये डेटा अमेरिकी अर्थव्यवस्था की ताकत और ब्याज दरों के संबंध में फेडरल रिजर्व की संभावित स्थिति को दर्शाएंगे। रेनीशी चाइनानी बताती हैं कि यदि अमेरिकी आर्थिक संकेतक उम्मीदों से मजबूत होते हैं, तो इससे बॉन्ड यील्ड पर ऊपर की ओर दबाव पड़ सकता है, जो सोने की कीमतों के लिए एक चुनौती होगी।

इसके अलावा, अमेरिका में मुद्रास्फीति डेटा, फेडरल रिजर्व अधिकारियों की टिप्पणियां और ईरान से संबंधित घटनाएं सोने की अल्पकालिक गति को प्रभावित कर सकती हैं।

जो निवेशक पहले से ही सोना रखते हैं, उन्हें एक-दो दिनों की छोटी गिरावट के कारण घबराना नहीं चाहिए, क्योंकि सोने की कीमत एक साथ कई अंतरराष्ट्रीय संकेतों पर प्रतिक्रिया करती है, और अल्पकालिक अस्थिरता संभव है। जो लोग नया निवेश करने की योजना बना रहे हैं, उन्हें पूरी राशि एक बार में निवेश करने के बजाय खरीद को कई हिस्सों में विभाजित करने की सलाह दी जाती है, जिससे एक स्तर पर पूरी राशि खोने का जोखिम कम हो जाता है।

फिलहाल, सोने की अगली बड़ी चाल के लिए प्रमुख कारक डॉलर, अमेरिकी बॉन्ड यील्ड, मुद्रास्फीति डेटा और फेडरल रिजर्व के संकेत बने रहेंगे। ईरान के साथ बातचीत और मध्य पूर्व की घटनाओं का भी बाजार पर असर पड़ेगा।