वित्तीय विशेषज्ञों ने चेतावनी दी है कि रेपो दर में हालिया वृद्धि से विवेकाधीन आय और दक्षिण अफ्रीका के घरों की वित्तीय कठिनाइयाँ बढ़ सकती हैं, जो उपभोक्ता ऋण, ईंधन की कीमतों और सामान्य खर्चों में वृद्धि के बीच हो रहा है।
दक्षिण अफ्रीका के घरों को एक और वित्तीय दबाव का सामना करना पड़ा है क्योंकि दक्षिण अफ्रीका का रिजर्व बैंक (SARB) ने रेपो दर में 25 आधार अंकों (bps) की वृद्धि की है, जिससे यह 7.25% हो गई है। इसने उधार लेने की लागत बढ़ा दी है ऐसे समय में जब उपभोक्ता पहले से ही जीवन यापन की बढ़ती लागत और जमा हुए कर्ज से जूझ रहे हैं।
यह नवीनतम वृद्धि, मई के बाद दूसरी, ने आधार ब्याज दर को 10.75% तक बढ़ा दिया है। उन उपभोक्ताओं के लिए जिनके पास बंधक ऋण, कार ऋण, क्रेडिट कार्ड और अन्य परिवर्तनीय दर वाले ऋण हैं, इसका मतलब मासिक किश्तों में वृद्धि और विवेकाधीन धन में कमी है।
यह वृद्धि आवश्यक वस्तुओं की ऊंची कीमतों के बने रहने के बीच हो रही है, जबकि दक्षिण अफ्रीका की अर्थव्यवस्था दूसरी तिमाही में 0.2% सिकुड़ गई है और विकास की संभावनाएं कमजोर बनी हुई हैं।
उपभोक्ता
डेट रेस्क्यू के सीईओ नील रोएट्ज़ ने बताया कि उच्च ब्याज दरों और जीवनयापन की बढ़ती लागत का संयुक्त प्रभाव उन घरों के लिए विशेष चिंता का विषय है जो पहले से ही वित्तीय संकट में हैं।
रोएट्ज़ ने कहा कि वैश्विक ऊर्जा बाजार में अस्थिरता और रैंड के कमजोर होने के कारण अक्टूबर में पेट्रोल और डीजल की कीमतों में अपेक्षित वृद्धि, जिसका परिवहन, वितरण और खाद्य पदार्थों की कीमतों पर असर पड़ेगा, मुद्रास्फीति के दबाव को और खराब करेगा, जिससे पहले से ही वित्तीय कठिनाइयों का सामना कर रहे दक्षिण अफ्रीकी घरों पर और अधिक दबाव पड़ेगा।
रिजर्व बैंक के गवर्नर लेसेटजा कगांगो ने समझाया कि यह निर्णय काफी हद तक वैश्विक ऊर्जा झटके के कारण था, जिसने अतिरिक्त मुद्रास्फीति दबाव पैदा किया। उन्होंने उल्लेख किया कि हालांकि वैश्विक विकास ऊर्जा झटकों के कारण आई तूफानों से उबर पाया है, समस्याएं स्पष्ट हो रही हैं।
केंद्रीय बैंक का अनुमान है कि इस साल के अंत और 2027 की शुरुआत में समग्र मुद्रास्फीति दर 5% से अधिक रहेगी, जिसका मुख्य कारण ईंधन की ऊंची कीमतें होंगी। कगांगो ने बताया कि वर्तमान औसत ईंधन मूल्य बहाली प्रक्रिया में प्रति लीटर 2.83 रैंड है। उन्होंने जोड़ा कि ईंधन झटके के कम होने पर मुद्रास्फीति इस साल के अंत और अगले साल की शुरुआत में 5% से अधिक रहने की संभावना है, और उम्मीद है कि 2027 के अंत तक मुद्रास्फीति लगभग 3% पर वापस आ जाएगी।
हालांकि, उपभोक्ताओं के लिए तत्काल समस्या घरों के नकदी प्रवाह पर प्रभाव है। दर में वृद्धि से विभिन्न प्रकार के बंधक ऋणों पर मासिक किश्तें बढ़ जाएंगी। उदाहरण के लिए, 20 साल की चुकौती अवधि और आधार दर पर 750,000 रैंड के बंधक ऋण की मासिक किस्त लगभग 7,488 से बढ़कर 7,614 रैंड हो जाएगी, जो 126 रैंड की वृद्धि होगी। 1 मिलियन रैंड के ऋण पर मासिक किस्त लगभग 168 रैंड बढ़ जाएगी, और 2 मिलियन रैंड के ऋण पर लगभग 337 रैंड बढ़ जाएगी। 3 मिलियन रैंड के बंधक ऋण के लिए मासिक किस्त लगभग 506 रैंड बढ़ेगी, और 5 मिलियन रैंड के ऋण के लिए लगभग 842 रैंड बढ़ेगी।
उपभोक्ता ऋण
सीफ प्रॉपर्टी ग्रुप के अध्यक्ष सैमुअल सीफ़ ने कहा कि दर में वृद्धि पहले से ही सीमित अर्थव्यवस्था में आवास की उपलब्धता की समस्याओं को और बढ़ा देगी।
यह दर वृद्धि उपभोक्ता ऋण पर गंभीर दबाव के बीच हो रही है। एटीईटीईएनटीई20 की उपभोक्ता तनाव रिपोर्ट के अनुसार, ऋण लेने वाले दक्षिण अफ्रीका के 41.8% नागरिक कम से कम एक ऋण पर चूक कर रहे हैं, और कुल उपभोक्ता ऋण 2.7 ट्रिलियन रैंड तक पहुंच गया है। दूसरी तिमाही में चूक किए गए शेष राशि 8.3 बिलियन रैंड बढ़कर 233 बिलियन रैंड हो गई है।
रोएट्ज़ ने जोर देकर कहा कि ये आंकड़े उच्च उधार लागत के संचयी प्रभाव के महत्व को दर्शाते हैं। उन्होंने कहा: 'जो बात हमें सबसे ज्यादा चिंतित करती है वह घरों के लिए सामर्थ्य पर संचयी दबाव है। जब जीवन यापन के मुख्य खर्च और ऋण भुगतान विवेकाधीन आय का एक बड़ा हिस्सा ले लेते हैं, तो उपभोक्ता मासिक घाटे को पूरा करने के लिए और अधिक ऋण पर निर्भर हो सकते हैं। यह वित्तीय तनाव बढ़ने का एक स्पष्ट संकेत है।'
जून में अपने स्वयं के सर्वेक्षण में, डेट रेस्क्यू के लगभग आधे उत्तरदाताओं को नहीं पता था कि वे अगली ब्याज दर वृद्धि से कैसे निपटेंगे। रोएट्ज़ ने जोड़ा कि परिणाम व्यक्तिगत घरों से परे हैं, क्योंकि उपभोक्ता खर्च कम कर रहे हैं, और व्यवसाय वित्तपोषण की बढ़ती लागत का सामना कर रहे हैं। उन्होंने 'कार्यशील अर्थव्यवस्था में गंभीर व्यवधान' का अनुमान लगाया। विवेकाधीन आय में कमी से उपभोक्ता खर्च कमजोर होगा, जिससे आर्थिक गतिविधि पर और दबाव पड़ेगा, जबकि ईंधन, परिवहन और अन्य इनपुट संसाधनों पर लगातार दबाव से घरों में उच्च मुद्रास्फीति का स्तर बना रह सकता है।'
ब्लैक फ्राइडे से पहले दबाव बढ़ रहा है
दर में वृद्धि का समय उपभोक्ता व्यवहार को भी प्रभावित कर सकता है, क्योंकि घर ब्लैक फ्राइडे, त्योहारी सीजन और गर्मियों की छुट्टियों की तैयारी कर रहे हैं। पेजस्टनऊ के सीओओ, डिन हाइड ने बताया कि कंपनी के आंकड़ों से पता चला है कि उपभोक्ता पहले से ही अपने नकदी प्रवाह को प्रबंधित करने के लिए भुगतान लचीलेपन का उपयोग कर रहे हैं। लगभग 4.5 मिलियन ग्राहकों की सेवा देने वाला प्लेटफॉर्म जुलाई में अपने इतिहास में सबसे अधिक मासिक लेनदेन मात्रा दर्ज करता है।
सक्रिय पेजस्टनऊ ग्राहक ने पिछले 12 महीनों में औसतन 5.08 बार 'अभी खरीदें, बाद में भुगतान करें' सेवाओं का उपयोग किया, और कंपनी ने कुल लेनदेन मात्रा का 98% से अधिक सफलतापूर्वक पुनर्भुगतान किया। हाइड का मानना है कि दर में नवीनतम वृद्धि वर्ष के अंत में खर्च की मुख्य अवधि के करीब आने पर सावधानीपूर्वक योजना को और भी महत्वपूर्ण बना देगी। उन्होंने जोर देकर कहा: 'महत्वपूर्ण अंतर इस बात में है कि आप वहन कर सकने वाली खरीद की समय-योजना और अपनी क्षमता से अधिक खर्च करना। जब घरों के बजट दबाव में होते हैं, तो यह जानना कि आपको क्या और कब भुगतान करना है, और भी महत्वपूर्ण हो जाता है।'
उपभोक्ताओं को नकदी प्रवाह की रक्षा करने की सलाह दी जाती है
टैंडो न्गिबे, बजट इंश्योरेंस की वरिष्ठ प्रबंधक ने कहा कि उपभोक्ता शायद तुरंत प्रभाव महसूस करेंगे। उन्होंने घरों को सलाह दी कि बजट बनाना और भी महत्वपूर्ण हो जाएगा, क्योंकि ऋण पर उच्च भुगतान परिवहन, भोजन, बीमा और अन्य आवश्यक जरूरतों पर खर्चों के साथ प्रतिस्पर्धा करेंगे। उपभोक्ताओं के लिए उनका मुख्य संदेश था: 'बजट बनाएं, बजट बनाएं, बजट बनाएं: समझें कि आपका पैसा कहाँ जा रहा है, जहां आप कर सकते हैं वहां कटौती करें, और यदि संभव हो तो ऋण चुकाने या भविष्य के खर्चों के लिए बफर बनाने के लिए किसी भी उपलब्ध वित्तीय स्थान का उपयोग करें।'
हेली पार्री, 1लाइफ्स ट्रुथ अबाउट मनी में वित्तीय कोच और सुविधाप्रदाता ने उल्लेख किया कि दर में वृद्धि से उपभोक्ताओं की विवेकाधीन आय कम हो जाएगी, खासकर उन लोगों की जिनके पास पहले से ही बंधक ऋण, क्रेडिट कार्ड और व्यक्तिगत ऋण हैं। उन्होंने सलाह दी: 'ऋण चुकाने की कुंजी हर महीने मूलधन पर अतिरिक्त भुगतान करना है, चाहे वह अतिरिक्त भुगतान कितना भी छोटा क्यों न हो, क्योंकि यह आपके ऋण भुगतानों को कम करेगा और इसे चुकाने के लिए आवश्यक अवधि को कम करेगा।'
उन्होंने उपभोक्ताओं से इस दर वृद्धि का उपयोग त्योहारी सीजन से पहले अपने वित्त की समीक्षा करने के अवसर के रूप में करने का आग्रह किया। पार्री ने सिफारिश की: 'उपभोक्ताओं को उस पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए जिस पर वे नियंत्रण कर सकते हैं, यानी अपने व्यक्तिगत बजट पर, अपने नकदी प्रवाह का अध्ययन करें। क्या कम किया जा सकता है? सदस्यताएँ, खर्च या जीवन शैली? अनावश्यक खर्चों में कटौती करें और बचत करना शुरू करें। यदि संभव हो, तो बचे हुए पैसे से अपना आपातकालीन कोष बनाना जारी रखें।'
व्यापक आर्थिक प्रभाव
दर में वृद्धि के परिणाम व्यक्तिगत उपभोक्ताओं से कहीं आगे जाते हैं। उधार लेने की उच्च लागत छोटे व्यवसायों को प्रभावित कर सकती है, जिनमें से कई नकदी प्रवाह को प्रबंधित करने के लिए ओवरड्राफ्ट और अल्पकालिक वित्तपोषण पर निर्भर करते हैं। रोएट्ज़ ने चेतावनी दी कि यह रोजगार पर अतिरिक्त दबाव डाल सकता है, जबकि दक्षिण अफ्रीका पहले से ही अत्यधिक बेरोजगारी का सामना कर रहा है।
उन्होंने समझाया: 'केवल दर में वृद्धि हिमखंड का सिर्फ एक हिस्सा है। उधार लेने की उच्च लागत सीधे घरों को प्रभावित करती है, लेकिन यह छोटे व्यवसायों में भी प्रवेश करती है, जो दक्षिण अफ्रीका की अर्थव्यवस्था का एक महत्वपूर्ण हिस्सा हैं। व्यवसाय के नकदी प्रवाह पर दबाव विस्तार और भर्ती को सीमित कर सकता है, साथ ही बेरोजगारी अत्यधिक उच्च होने पर नौकरी खोने के जोखिम को बढ़ा सकता है।'
उन उपभोक्ताओं के लिए जो पहले से ही अपनी देनदारियों को पूरा करने में कठिनाई का सामना कर रहे हैं, रोएट्ज़ ने मदद के लिए जल्दी संपर्क करने के महत्व पर जोर दिया। चूंकि मुद्रास्फीति 2027 में रिजर्व बैंक के लक्षित 3% तक गिरने से पहले उच्च रहने की उम्मीद है, इसलिए दक्षिण अफ्रीकी उपभोक्ताओं को एक कठिन दौर का सामना करना पड़ेगा, जिसमें घरों के नकदी प्रवाह का प्रबंधन महत्वपूर्ण बना रहेगा।
