ब्याज दर में वृद्धि लागू हुई: यह कार और बंधक ऋण की लागत को कैसे प्रभावित करेगी

ब्याज दर में वृद्धि के लागू होने से ऋणों पर दरों में वृद्धि हुई है। दक्षिण अफ्रीका के रिजर्व बैंक ने आधार ब्याज दर को 10.5% से बढ़ाकर 10.75% कर दिया है, जिससे फ्लोटिंग दर वाले ऋणों पर मासिक भुगतान तुरंत बढ़ जाता है जो इस दर से जुड़े होते हैं।

दर में नवीनतम वृद्धि आज लागू होती है, जिससे R250,000 की कार ऋण पर मासिक भुगतान R32 से और R3 मिलियन के बंधक ऋण पर लगभग R505 बढ़ जाता है।

बुनियादी दर पर छह साल की अवधि के लिए R500,000 की कार के वित्तपोषण पर, मासिक भुगतान लगभग R9,389 से बढ़कर R9,453 हो जाता है, जो प्रति माह अतिरिक्त R64 है। समान शर्तों पर R1 मिलियन की कार की लागत प्रति माह R18,779 के बजाय लगभग R18,906 होगी, जिससे भुगतान में R127 की वृद्धि होगी।

सबसे निचले स्तर पर, R250,000 की कार पर भुगतान लगभग R4,695 से बढ़कर R4,727 हो जाता है, जिसका अर्थ है प्रति माह R32 की वृद्धि। R750,000 के वाहन के वित्तपोषण पर, मासिक भुगतान वृद्धि से पहले R14,084 की तुलना में लगभग R14,180 होगा, जिससे मासिक भुगतान में R95 की वृद्धि होगी।

बड़ी राशियों पर महत्वपूर्ण प्रभाव

यह अंतर बंधक ऋणों की गणना करते समय अधिक स्पष्ट हो जाता है, जिन्हें आमतौर पर बहुत लंबी अवधि के लिए चुकाया जाता है।

बुनियादी दर पर 20 साल की अवधि के लिए R1 मिलियन का बंधक ऋण प्रति माह लगभग R10,152 पड़ेगा, जो R9,984 से अधिक है, जिससे मासिक भुगतान में R168 की वृद्धि होती है। R1.5 मिलियन के ऋण पर भुगतान लगभग R14,976 से बढ़कर R15,228 हो जाता है, जिससे गृहस्वामी को प्रति माह अतिरिक्त R253 खर्च करने पड़ते हैं।

R2 मिलियन का बंधक ऋण वृद्धि से पहले R19,968 की तुलना में प्रति माह लगभग R20,305 पड़ेगा, जिससे मासिक भुगतान में R337 की वृद्धि होगी। R3 मिलियन की राशि पर, मासिक भुगतान लगभग R29,951 से बढ़कर R30,457 हो जाता है, जो लगभग R505 का अंतर है।

गणनाओं में जमा या सेवा शुल्क के बिना बुनियादी दर पर 100% वित्तपोषण शामिल है; व्यक्तिगत उधारकर्ता बुनियादी दर से अधिक या कम दरें चुका सकते हैं।

दीर्घकालिक परिणाम

उच्च दर उधारकर्ताओं द्वारा वापस की जाने वाली कुल राशि को भी प्रभावित करती है, यदि दर पूरी ऋण अवधि के दौरान अपरिवर्तित रहती है।

छह साल की अवधि के लिए R500,000 की कार के वित्तपोषण पर, 10.75% की दर पर चुकौती की जाने वाली कुल राशि लगभग R680,600 होगी, जबकि 10.5% की दर पर यह R676,000 होगी। इस प्रकार, चौथाई प्रतिशत अंक का अंतर वाहन की कुल लागत में लगभग R4,600 जोड़ देगा।

यह प्रभाव 20 साल के बंधक ऋण पर काफी अधिक दिखाई देता है। 10.75% की दर पर R1.5 मिलियन का बंधक ऋण 20 वर्षों में लगभग R3.65 मिलियन पड़ेगा, जिसमें लगभग R2.15 मिलियन ब्याज शामिल है। 10.5% की दर पर वही ऋण लगभग R3.59 मिलियन पड़ेगा, जिसमें R2.09 मिलियन ब्याज शामिल है। यदि यह अंतर पूरी अवधि तक बना रहता है, तो दर में वृद्धि से ऋण की लागत में लगभग R60,700 जुड़ जाएगी।

दरों का शिखर?

हालांकि वृद्धि अपेक्षित थी, PSG के वरिष्ठ अर्थशास्त्री जोहानन एल्स ने उल्लेख किया कि सर्वसम्मत निर्णय उनके अनुमान से अधिक कठोर था। उन्होंने कहा: 'मुझे उम्मीद थी कि निर्णय करीब होगा, जिसमें दर बढ़ाने का एक मजबूत तर्क होगा। हालांकि, तथ्य यह था कि यह सर्वसम्मत था, मेरे अनुमान से अधिक कठोर निकला।'

SARB के त्रैमासिक पूर्वानुमान मॉडल में भी अपने आधार परिदृश्य में आगे की बढ़ोतरी का कोई प्रावधान नहीं है, हालांकि एल्स चेतावनी देते हैं कि मॉडल को बहुत शाब्दिक रूप से नहीं लिया जाना चाहिए क्योंकि परिस्थितियां बदल सकती हैं।

उनका मानना है: 'मेरे अपने पूर्वानुमान के अनुसार, मई में दर बढ़ाने और अब सितंबर में फिर से बढ़ाने का तथ्य, यह स्वीकार करते हुए कि मौद्रिक नीति पहले से ही प्रतिबंधात्मक है, इसका मतलब है कि वर्तमान परिस्थितियों में आगे दर वृद्धि नहीं होनी चाहिए।'

स्टैंडर्ड बैंक ग्रुप के मैक्रोइकॉनॉमिक रिसर्च विभाग की प्रमुख डॉ. एला मुल्मान इस बात से सहमत थीं कि दरें अपने चरम पर पहुंच सकती हैं। उन्होंने टिप्पणी की: 'यह बहुत संभावना है कि यह ब्याज दर वृद्धि चक्र का शिखर हो सकता है, और यह संभव है कि रिजर्व बैंक अगले साल के अंत में कुछ दर कटौती शुरू करने में सक्षम हो।'

हालांकि, मुल्मान ने जोर देकर कहा कि यह कच्चे तेल की कीमतों की गतिशीलता और इस बात पर निर्भर करेगा कि क्या उच्च परिवहन लागत अन्य कीमतों को प्रभावित करना शुरू कर देती हैं।

तेल की भूमिका

फ्यूचर फॉरेक्स के सीईओ, हैरी शेरजर, इसी तरह का मत रखते हैं कि सवाल यह है कि क्या बुधवार की वृद्धि सख्ती चक्र के शिखर का प्रतीक है। वह बताते हैं: 'बहुत कुछ अगले महीनों में मुद्रास्फीति, तेल की कीमतों, रैंड और वैश्विक ब्याज दरों के प्रक्षेपवक्र पर निर्भर करेगा।'

आगे की बढ़ोतरी खारिज नहीं की गई है। एल्स ने बताया कि SARB ने एक वैकल्पिक परिदृश्य पर विचार किया था जहां वैश्विक ब्याज दरें आधार परिदृश्य में अनुमान से अधिक बढ़ जाएंगी, जिससे स्थानीय दर में एक और वृद्धि और उच्च दरों का अधिक समय तक बने रहना होगा।

दूसरा परिदृश्य, जहां मुद्रास्फीति की उम्मीदें और मजदूरी बढ़ेगी, भी एक और वृद्धि की ओर ले जाएगा। यदि मध्य पूर्व की स्थिति में सुधार होता है और तेल की कीमतें तेजी से गिरती हैं, तो मुद्रास्फीति का पूर्वानुमान SARB की अपेक्षा से तेजी से सुधर सकता है, जिससे दरों में जल्दी कमी का मार्ग खुलता है।

'इस परिदृश्य में, मुझे लगता है कि दरों में कटौती भी वर्तमान में अपेक्षित से पहले की जा सकती है,' एल्स कहते हैं। 'इसलिए मेरी उम्मीद है कि वर्तमान परिस्थितियों में इसके बाद कोई और दर वृद्धि नहीं होगी।'