सरकार विपक्ष के दबाव के बावजूद यूपीआई एमडीआर समिति शुरू करने पर जोर दे रही है

केंद्रीय सरकार ने UPI प्रणाली में विक्रेताओं के लिए छूट दर (MDR) लागू करने के निर्णय पर विपक्ष द्वारा विदेशी दबाव डालने के आरोपों के संबंध में स्पष्टीकरण जारी किया। वित्त मंत्रालय ने इस बात पर जोर दिया कि यह निर्णय पूरी तरह से आंतरिक स्तर पर लिया गया है और इसका किसी बाहरी प्रभाव से कोई लेना-देना नहीं है। UPI से संबंधित इन नीतिगत निर्णयों का उद्देश्य भारत की डिजिटल भुगतान प्रणाली की आत्मनिर्भरता, समावेशिता और पहुंच सुनिश्चित करना है।

मंत्रालय ने जनता को यह भी आश्वासन दिया कि आम उपभोक्ताओं के लिए UPI के माध्यम से भुगतान मुफ्त रहेगा। सोशल मीडिया पर जारी एक संदेश में कहा गया था कि दोस्तों या परिवार को पैसे भेजने, दुकानों पर भुगतान करने या क्यूआर कोड स्कैन करने पर ग्राहकों से कोई शुल्क नहीं लिया जाएगा। मंत्रालय के आंकड़ों के अनुसार, व्यक्ति से व्यक्ति (पी२पी) हस्तांतरण हमेशा लेनदेन राशि की परवाह किए बिना मुफ्त रहता है।

नई योजना के अनुसार, 15 अक्टूबर से, 2000 रुपये से अधिक के कुछ बड़े लेनदेन पर विक्रेताओं के लिए 0.4 प्रतिशत की MDR दर लागू होगी। यह शुल्क ग्राहक द्वारा नहीं, बल्कि खुद व्यापारी द्वारा वहन किया जाएगा। एक लेनदेन पर अधिकतम MDR सीमा 300 रुपये निर्धारित की गई है। सरकार ने कहा कि छोटे व्यवसायी, जिनका UPI क्यूआर के माध्यम से मासिक आय 100,000 रुपये से अधिक नहीं है, उन्हें किसी भी शुल्क से छूट दी गई है।

2000 रुपये से कम मूल्य के विक्रेताओं के भुगतानों की मुफ्त स्थिति बनी रहेगी। वित्त मंत्रालय ने उल्लेख किया कि विक्रेताओं के 95 प्रतिशत से अधिक लेनदेन 2000 रुपये से कम राशि के होते हैं, इसलिए नई MDR प्रणाली का उन पर कोई प्रभाव नहीं पड़ेगा। हालांकि, रेलवे परिवहन, ईंधन, दूरसंचार, बिल भुगतान और बीमा जैसी महत्वपूर्ण सेवाओं के लिए, 2000 रुपये से अधिक के लेनदेन पर 5 रुपये का निश्चित शुल्क लगाया जाएगा। इसके अलावा, म्यूचुअल फंड और प्रतिभूतियों से संबंधित भुगतानों पर अधिकतम सीमा 300 रुपये के साथ 0.02 प्रतिशत की MDR लगेगी।

मंत्रालय ने बैंकों को सलाह दी है कि वे MDR लागत को ग्राहकों पर न डालें, और UPI ऐप्स को कोई अतिरिक्त प्लेटफॉर्म शुल्क लेने से भी प्रतिबंधित किया है।

वित्त मंत्रालय ने इस बात पर जोर दिया कि 2016 में शुरू किया गया UPI दुनिया की सबसे बड़ी तत्काल भुगतान इंटरऑपरेबिलिटी प्रणाली बन गया है। अगस्त 2026 तक UPI पर 24.5 बिलियन लेनदेन किए गए थे। सरकार बड़े विक्रेता लेनदेन से प्राप्त संसाधनों का उपयोग डिजिटल भुगतान बुनियादी ढांचे और साइबर सुरक्षा को मजबूत करने के लिए करेगी, जिससे UPI प्रणाली अधिक विश्वसनीय और नई तकनीकों के प्रति अधिक लचीली बनेगी। ये संसाधन छोटे व्यापारियों को टियर-3 से टियर-6 शहरों और ग्रामीण क्षेत्रों में जोड़ने के साथ-साथ उनके उपयोग के बारे में जागरूकता बढ़ाने और उसे प्रोत्साहित करने के लिए भी उपयोग किए जाएंगे।

इस निर्णय पर कांग्रेस पार्टी ने संदेह व्यक्त किया, यह तर्क देते हुए कि यह UPI के साथ प्रतिस्पर्धा में अमेरिकी कार्ड कंपनियों को लाभ पहुंचा सकता है। राज्यसभा सदस्य जयराम रमेश ने इसे नरेंद्र मोदी द्वारा लगातार ट्रम्प को खुश करने के प्रयास के रूप में बताया। उन्होंने सवाल उठाया कि 0.4 प्रतिशत की MDR दर क्यों निर्धारित की गई, और पूछा कि क्या यह डेबिट कार्ड पर लागू MDR से संबंधित है। रमेश ने अमेरिकी मांगों के दबाव में UPI के लिए शून्य MDR नीति छोड़ने का सरकार पर आरोप लगाया। अपने दावों का समर्थन करते हुए, उन्होंने अमेरिकी व्यापार प्रतिनिधिमंडल (USTR) के प्रतिनिधि द्वारा पहले व्यक्त की गई UPI की मुफ्त स्थिति पर आलोचना का हवाला दिया।

Zerodha के नितना कामत ने UPI के लिए विक्रेता छूट दर (MDR) के नए तंत्र से जुड़ी एक संभावित समस्या पर ध्यान दिलाया, जो 15 अक्टूबर को लागू होगी। उन्होंने उल्लेख किया कि यह प्रणाली ब्रोकरेज कंपनियों के लिए वित्तीय कठिनाइयाँ पैदा कर सकती है।

कामत ने बताया कि सामान्य विक्रेताओं के लिए डिज़ाइन की गई MDR संरचना निवेश और ब्रोकरेज सेवाओं जैसे व्यवसायों के लिए उपयुक्त नहीं है। UPI पारिस्थितिकी तंत्र के लिए सरकार द्वारा पेश किए गए नए ढांचे के अनुसार, 2000 रुपये से अधिक के कुछ UPI भुगतानों पर 0.4% का शुल्क लिया जाएगा। हालांकि, अंतिम उपयोगकर्ताओं के लिए UPI मुफ्त रहता है, और MDR शुल्क भुगतान प्राप्तकर्ता पर पारिस्थितिकी तंत्र के भीतर लागू होता है।

कामत ने सोशल मीडिया प्लेटफॉर्म X पर कहा कि हालांकि UPI का व्यापक उपयोग MDR को लागू करने की मांग कर सकता है, मौजूदा मॉडल निवेश और ब्रोकरेज सेवाओं के क्षेत्रों के लिए अव्यावहारिक है। उन्होंने एक सामान्य विक्रेता और एक ब्रोकर के बीच महत्वपूर्ण अंतर पर जोर दिया।

उन्होंने इसे एक उदाहरण से समझाया: जब कोई ग्राहक 20,000 रुपये मूल्य का सामान खरीदता है और UPI के माध्यम से भुगतान करता है, तो विक्रेता को सीधे लेनदेन से आय होती है। हालांकि, एक ब्रोकर के मामले में, ग्राहक ट्रेडिंग खाते में 200,000 रुपये जमा कर सकता है, लेकिन उस दिन कोई सौदा नहीं कर सकता है। इस परिदृश्य में, ब्रोकर को व्यापार से कोई आय नहीं होती है, लेकिन उसे UPI भुगतान से संबंधित MDR खर्चों का सामना करना पड़ सकता है। कामत ने इसी बिंदु पर सवाल उठाया।

संभावित लागतों को समझाने के लिए, Zerodha के संस्थापक ने एक उदाहरण दिया। उन्होंने अनुमान लगाया कि यदि 10,000 ग्राहक एक महीने के दौरान 200,000 रुपये के 50-50 हस्तांतरण करते हैं, और इस दौरान कोई सौदा नहीं होता है, तो 0.02% की दर पर MDR खर्च लगभग 2 करोड़ रुपये तक पहुंच सकते हैं। कामत ने यह दिखाने के लिए इस उदाहरण का उपयोग किया कि ब्रोकर केवल लेनदेन किए बिना धन हस्तांतरण के कारण MDR शुल्कों से महत्वपूर्ण नुकसान उठा सकता है।

इसके अलावा, कामत ने SEBI की त्रैमासिक निपटान प्रणाली का भी उल्लेख किया, जिसके तहत ब्रोकरों को ग्राहकों को वह राशि वापस करनी होती है जिसका उन्होंने एक निश्चित अवधि में उपयोग नहीं किया था। इसके बाद ग्राहक इस पैसे को अपने ब्रोकरेज खाते में फिर से भेज सकता है। कामत ने नोट किया कि ऐसे आधे से अधिक हस्तांतरण UPI के माध्यम से होते हैं, जिससे धन का एक चक्र बनता है: बैंक से ब्रोकर तक, फिर ग्राहक को और फिर ब्रोकर को वापस। यदि प्रत्येक ऐसे हस्तांतरण पर MDR शुल्क लिया जाता है, तो सौदे की अनुपस्थिति में भी ब्रोकर का खर्च बढ़ सकता है।

कामत ने बताया कि Zerodha वर्तमान में स्टॉक डिलीवरी पर कोई ट्रेडिंग कमीशन नहीं लेता है। उन्होंने कहा कि वर्तमान व्यावसायिक मॉडल खर्चों को कवर करने की अनुमति देता है। हालांकि, यदि प्रत्येक UPI हस्तांतरण पर अलग से शुल्क लगाया जाता है, भले ही ग्राहक सौदा करे या न करे, तो इन खर्चों को दीर्घकालिक रूप से बनाए रखना मुश्किल हो सकता है। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि कामत ने केवल संभावित लागतों के बारे में चिंता व्यक्त की है, न कि अपनी कमीशन में किसी बदलाव की घोषणा की है।

कामत समग्र रूप से MDR प्रणाली के खिलाफ नहीं हैं। वह ब्रोकरेज गतिविधियों के लिए एक अलग शुल्क संरचना बनाने की आवश्यकता पर जोर देते हैं। उन्होंने प्रति लेनदेन अधिकतम 5 या 10 रुपये के साथ लगभग 0.02% MDR स्थापित करने का प्रस्ताव दिया। इसकी तुलना में, नया ढांचा 0.4% MDR प्रदान करता है, और 75,000 रुपये या उससे अधिक के भुगतानों के लिए अधिकतम शुल्क 300 रुपये निर्धारित किया गया है।

यूपीआई भुगतान प्रणाली, जिसे लंबे समय तक भारत में डिजिटल लेनदेन का सबसे आसान और मुफ़्त तरीका माना जाता रहा है, सरकार द्वारा जारी नए विक्रेता छूट दर ढांचे (MDR) के कारण बदल जाएगी। ये नए MDR नियम 15 अक्टूबर 2026 से प्रभावी होंगे। हालांकि, सामान्य उपयोगकर्ताओं के लिए यूपीआई भुगतान मुफ्त रहेंगे, जिसका अर्थ है कि ग्राहकों को कोई अतिरिक्त खर्च नहीं उठाना पड़ेगा। हालांकि, व्यापारियों और व्यवसायों के लिए, 2000 रुपये से अधिक की कुछ यूपीआई भुगतानों पर MDR लागू किया जाएगा।

इस ढांचे में विशेष ध्यान स्टॉक बाजार और पूंजी बाजार से जुड़े भुगतानों पर दिया गया है, जिन्हें एक अलग श्रेणी में रखा गया है। MDR दरें भुगतान के प्रकार के आधार पर भिन्न होंगी। जबकि सामान्य लेनदेन के लिए विक्रेताओं के लिए 0.4% MDR निर्धारित है, पूंजी बाजार से जुड़े भुगतानों के लिए यह दर काफी कम — केवल 0.02% — निर्धारित की गई है।

पूंजी बाजार (शेयर बाजार) को सामान्य विक्रेताओं की श्रेणी से अलग किया गया है। म्यूचुअल फंड, प्रतिभूतियों, ब्रोकरों और डीलरों से संबंधित यूपीआई भुगतानों के लिए MDR 0.02% निर्धारित किया गया है। इस शुल्क की अधिकतम राशि प्रति लेनदेन 300 रुपये है। उदाहरण के लिए, यूपीआई के माध्यम से पूंजी बाजार में 10,000 रुपये का निवेश करने पर, कमीशन 2 रुपये होगा। इसी तरह, 50,000 रुपये के निवेश पर MDR 10 रुपये होगा, 100,000 रुपये पर 20 रुपये होगा, और बड़ी रकमों के लिए अधिकतम 300 रुपये होगा।

इस श्रेणी में यूपीआई के माध्यम से किए गए विभिन्न पूंजी बाजार लेनदेन शामिल हैं। इसमें म्यूचुअल फंड में निवेश करना, प्रतिभूतियों की खरीद का भुगतान करना, ब्रोकरों या डीलरों को भुगतान करना, और ब्रोकरेज सेवाओं से संबंधित धन हस्तांतरण शामिल है। नया ढांचा सामान्य स्टोर खरीदारी की तुलना में निवेश से जुड़े भुगतानों के लिए अलग-अलग दरें निर्धारित करता है। इस प्रकार, यदि कोई व्यक्ति यूपीआई के माध्यम से 10,000 रुपये का सामान खरीदता है और फिर उसी तरीके से म्यूचुअल फंड में 10,000 रुपये का निवेश करता है, तो इन दोनों परिचालनों के लिए MDR दरें अलग-अलग होंगी: पूंजी बाजार के लिए 0.02% और सामान्य विक्रेता के लिए 0.4%।

यह मुद्दा सबसे महत्वपूर्ण है। MDR ढांचा विक्रेता या मध्यस्थ से शुल्क लेने के लिए है। इसलिए, यह मानना गलत है कि यूपीआई के माध्यम से अपने बैंक खाते से शेयरों या म्यूचुअल फंड में निवेश करते समय आपसे अतिरिक्त 20 रुपये काटे जाएंगे। यह इस बात पर निर्भर करता है कि संबंधित ब्रोकर, म्यूचुअल फंड प्लेटफॉर्म या अन्य मध्यस्थ इन खर्चों को कैसे संभालते हैं। ढांचे के अनुसार, MDR के बोझ को सीधे ग्राहक पर डालना प्रतिबंधित है। यानी, पूंजी बाजार में यूपीआई के माध्यम से निवेश के लिए भी, MDR का भुगतान स्वयं विक्रेता/प्लेटफॉर्म द्वारा किया जाना चाहिए, जैसा कि सरकारी नियमों में तय किया गया है।

यदि कोई व्यक्ति एसआईपी के माध्यम से यूपीआई के माध्यम से मासिक या आवधिक रूप से म्यूचुअल फंड में निवेश करता है, तो 0.02% की दर से गणना की गई राशि काफी कम होगी। उदाहरण के लिए, 10,000 रुपये के निवेश पर गणना 2 रुपये होगी। फिर भी, निवेशक को यह पता लगाना होगा कि उपयोग किया जाने वाला म्यूचुअल फंड प्लेटफॉर्म या ब्रोकरेज एप्लिकेशन इन लागतों को कैसे संभालता है। यदि प्लेटफॉर्म या एप्लिकेशन उपयोगकर्ता से MDR शुल्क लेता है, तो यह एक मामला है; अन्यथा, सरकारी नियमों के अनुसार, इस लागत को स्वयं मध्यस्थ को कवर करना होगा।

ट्रेडर्स और निवेशकों के लिए जो अक्सर धन हस्तांतरित करते हैं, यह परिवर्तन अधिक मायने रख सकता है, क्योंकि उनके यूपीआई लेनदेन की संख्या अधिक होती है। नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) के प्रबंध निदेशक और सीईओ, आशीष कुमार चौहान ने अल्पकालिक दृष्टिकोण से यूपीआई के माध्यम से व्यापार की मात्रा पर इस बदलाव के प्रभाव की संभावना पर टिप्पणी की, साथ ही कहा कि समय के साथ यह प्रभाव स्थिर हो सकता है। इसलिए, यदि आप यूपीआई के माध्यम से पूंजी बाजार में निवेश कर रहे हैं, तो इसका मतलब यह नहीं है कि आपके भुगतानों से तुरंत नया शुल्क लिया जाएगा। मुख्य प्रश्न यह है कि क्या आपके ब्रोकर, म्यूचुअल फंड प्लेटफॉर्म या अन्य मध्यस्थ इस MDR लागत को स्वयं वहन करते हैं।