दो दोस्त, रोहित और मोहित, ने लगभग समान शुरुआती वेतन ₹40 हजार के साथ एक ही समय पर नौकरी प्राप्त की। हालांकि, उन्होंने अलग-अलग वित्तीय निर्णय लिए: मोहित ने अपना अपार्टमेंट खरीदने का फैसला किया, जबकि रोहित ने किराए पर रहने का विकल्प चुना, लेकिन साथ ही एसआईपी (व्यवस्थित निवेश योजना) में योगदान देना जारी रखा।
जबकि मोहित की आय बंधक की मासिक किश्तों को चुकाने में चली जाती थी, रोहित ने किराए की राशि के बराबर राशि अपने निवेश पोर्टफोलियो में जमा करने के लिए उपयोग की। सवाल यह उठता है: 15 साल बाद उनकी वित्तीय स्थिति कैसी दिखेगी?
अधिकांश लोग इस दुविधा का सामना करते हैं: क्या किराए का भुगतान करके पैसे बचाएं, या बंधक का भुगतान करके अपना घर बनाएं? मोहित ने घर खरीदने की प्रतिबद्धता लेने का फैसला किया, जबकि रोहित ने किराए के भुगतान के बाद बची हुई राशि को एसआईपी में निवेश करने का निर्णय लिया।
इन दोनों दृष्टिकोणों के बीच चयन भारत में युवाओं के बीच एक आम समस्या है। यह समझने के लिए कि 15 साल बाद कौन बेहतर स्थिति में होगा, आइए एक व्यावहारिक उदाहरण देखें। मान लीजिए कि दोनों ने महीने में ₹40 हजार के वेतन से शुरुआत की, और उनका वेतन सालाना औसतन 8-10% बढ़ता रहा।
मोहित का निर्णय (घर खरीदना)
अपार्टमेंट की लागत लगभग 30 लाख रुपये थी। डाउन पेमेंट 6 लाख रुपये था, और होम लोन 24 लाख रुपये 8.5% ब्याज दर पर 20 साल की अवधि के लिए था। मासिक किस्त (EMI) लगभग 20,800 रुपये थी। शुरुआती चरण में, मोहित की आय का एक बड़ा हिस्सा, लगभग 70%, विशेष रूप से इस बंधक को कवर करने में खर्च हो जाता था, जिससे निवेश के लिए कम धन बचता था।
यदि संपत्ति की कीमत सालाना औसतन 7% बढ़ती है, तो 30 लाख रुपये का अपार्टमेंट 15 साल बाद लगभग 83 लाख रुपये का हो जाएगा। इस समय तक, मोहित का अधिकांश ऋण चुका दिया जाएगा, और वह अपने घर का मालिक होगा।
रोहित का निर्णय (किराया के साथ एसआईपी)
₹8 हजार के प्रारंभिक किराए (जो 30 लाख रुपये के अपार्टमेंट के अनुमानित किराए के अनुरूप है) पर, रोहित किराए का भुगतान करने के बाद शेष लगभग 12,800 रुपये मासिक म्यूचुअल फंड (एसआईपी) में निवेश कर सकता था। इस बीच, रोहित का किराया भी सालाना 7% बढ़ रहा था।
सवाल यह है कि 15 साल बाद रोहित की स्थिति क्या होगी। यदि वह म्यूचुअल फंड से 12% से 14% की औसत वार्षिक रिटर्न प्राप्त कर सकता है, तो 15 साल बाद उसके एसआईपी का कुल पूंजी लगभग 65 से 75 लाख रुपये होगी।
शुद्ध आंकड़ों के दृष्टिकोण से, दोनों दोस्त लगभग एक ही स्तर पर होंगे या उनमें से किसी एक का थोड़ा फायदा होगा।
यदि संपत्ति की कीमत सालाना औसतन 7% बढ़ती है, तो मोहित का 30 लाख रुपये का अपार्टमेंट 20 साल बाद लगभग 1.16 करोड़ रुपये का हो जाएगा। 20 साल की अवधि के अंत तक, मोहित का पूरा ऋण चुका दिया जाएगा, और वह 1.16 करोड़ रुपये के अपने घर में बिना किसी मासिक भुगतान के रह सकेगा।
रोहित का निर्णय (किराया + एसआईपी)
पहले 15 वर्षों में बाजार एक निश्चित रिटर्न देता है, लेकिन चक्रवृद्धि ब्याज के प्रभाव के कारण, पैसा अगले 5 वर्षों में बहुत तेजी से बढ़ने लगता है। यदि औसत रिटर्न 12% से 13% है, तो 20 साल बाद रोहित की एसआईपी पूंजी लगभग 1.30 करोड़ से 1.50 करोड़ रुपये तक पहुंच जाएगी।
शेयर बाजार का रिटर्न (12-14%) आमतौर पर रियल एस्टेट के रिटर्न (6-8%) से अधिक होता है। 20 साल जैसे दीर्घकालिक परिदृश्य में, चक्रवृद्धि ब्याज रोहित के धन को मोहित के घर की लागत की तुलना में काफी आगे ले जाएगा। 20 साल बाद, रोहित मोहित के घर के समान घर को 1.16 करोड़ रुपये की नकद राशि में खरीद सकता है, और उसके पास अभी भी 20-30 लाख रुपये नकद बचेंगे। इस प्रकार, 15 साल बाद की तस्वीर 20 साल बाद की तस्वीर से अलग है। 20 साल बाद, रोहित एसआईपी के कारण मोहित की तुलना में 20-30 लाख रुपये अधिक जमा कर सकता है।
घर का स्वामित्व एक भावनात्मक मूल्य रखता है जिसे पैसे से नहीं मापा जा सकता है। मोहित के मासिक भुगतान अनिवार्य बचत का एक रूप बन गए थे। यदि वह घर नहीं खरीदता, तो शायद वह इतना पैसा जमा नहीं कर पाता।
रोहित का निर्णय भी गलत नहीं था; उसने किराए के भुगतान के साथ बची हुई राशि का निवेश किया। 20 साल बाद, वह मोहित के घर के समान घर को बिना ऋण के एकमुश्त भुगतान पर खरीद सकता है, और उसके पास लगभग 30 लाख रुपये बचेंगे। इसके अलावा, रोहित हमेशा नौकरी बदलने या दूसरे शहर में जाने की स्वतंत्रता बनाए रखता है।