पिछले कुछ वर्षों में भारतीय बैंकों ने प्रभावशाली परिणाम दिखाए हैं, और परिसंपत्ति की गुणवत्ता में काफी सुधार हुआ है। अप्रैल-जून तिमाही के आंकड़ों के अनुसार, सभी सार्वजनिक बैंकों, चाहे वे सरकारी हों या निजी, में गैर-निष्पादित परिसंपत्तियों (NPA) के स्तर में तेज गिरावट देखी गई है, जो अब 1 प्रतिशत से कम है।
Zerodha Capital द्वारा एकत्र किए गए आंकड़ों के अनुसार, 30 वाणिज्यिक बैंकों का शुद्ध NPA जून तक 0.4% तक गिर गया, जबकि 2018 में यह लगभग 6% के चरम पर था। इसके अलावा, ऋण देने की गति में भी तेजी आई है, जिसमें दोहरे अंकों की वृद्धि दर्ज की गई है।
इंडिया रेटिंग्स एंड रिसर्च ने चालू वित्तीय वर्ष के लिए अपने पूर्वानुमान को बढ़ाया है, जो मार्च 2026 में समाप्त हो रहा है, और उधार वृद्धि की उम्मीद को पिछले 13% से बढ़ाकर 15% कर दिया है। हालांकि, जमा वृद्धि ऋण वृद्धि से पीछे रही है। फिर भी, भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा विशेष रियायती विदेशी मुद्रा भंडार खिड़की खोलने के बाद FCNR(B) जमाओं के माध्यम से मजबूत धन प्रवाह के कारण इस आंकड़े में अल्पकालिक तेजी की उम्मीद है।
इंडिया रेटिंग्स ने 2026-27 के लिए अपनी जमा वृद्धि के पूर्वानुमान को भी संशोधित किया है, इसे 11.4% से बढ़ाकर 13.6% कर दिया है। फिर भी, विश्लेषकों का अनुमान है कि बैंकों को निकट भविष्य में दो गंभीर समस्याओं का सामना करना पड़ सकता है।
इंडिया रेटिंग्स के प्रमुख और वित्तीय संस्थानों के निदेशक, करण गुप्ता ने उल्लेख किया कि उधार और जमा दोनों के उच्च स्तर को बनाए रखने की उम्मीद है। उन्होंने बताया कि पिछली तिमाही में उनका आंकड़ा लगभग 85% था, जो कई तिमाहियों में दर्ज किया गया उच्चतम स्तर है।
दूसरी समस्या लाभ पर दबाव से संबंधित है। गुप्ता ने अनुमान लगाया कि यह दबाव कम शुद्ध ब्याज आय (NIM) और क्रेडिट खर्च में मामूली वृद्धि के कारण उत्पन्न हो सकता है। इंडिया रेटिंग्स का अनुमान है कि 2027 वित्तीय वर्ष में उधार लेने की लागत पिछले वर्ष के 65 आधार अंकों की तुलना में 74 आधार अंक बढ़ जाएगी। निजी बैंकों के लिए उम्मीद है कि उधार लेने की लागत सरकारी बैंकों की तुलना में 95 आधार अंक अधिक होगी, जो इसे 60 आधार अंकों से बढ़ाएंगे।
गुप्ता ने जोड़ा कि स्थिति गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (NBFCs) के लिए भी समान है; NIM में कमी और क्रेडिट खर्च की उच्च अपेक्षाओं के कारण उनके लाभ पर मध्यम दबाव की उम्मीद है। हालांकि बड़े NBFCs के पास पर्याप्त पूंजी भंडार है, छोटे संगठनों को आवश्यक पूंजी जुटाने में कठिनाइयों का सामना करना पड़ सकता है।
इसके अलावा, यह भी उल्लेख किया गया कि पूंजी बाजार में अस्थिरता के कारण मध्यम आकार की कंपनियों द्वारा नियोजित कई आईपीओ रद्द कर दिए गए हैं। इंडिया रेटिंग्स के अनुसार, बैंकों को मार्जिन पर दबाव का सामना करना पड़ रहा है, जिसका मुख्य कारण स्प्रेड में कमी और जमा प्रमाण पत्रों तथा बड़ी जमाओं पर बढ़ती निर्भरता है। नतीजतन, वित्तीय वर्ष की दूसरी छमाही में समग्र ऋण वृद्धि के सामान्य होने की उम्मीद है।