उज़्बेकिस्तान डिजिटल भुगतान बुनियादी ढांचे और एमएसएमई के वित्तपोषण के लिए इसकी क्षमता का विकास कर रहा है

डिजिटल प्रौद्योगिकियों के क्षेत्र में उज़्बेकिस्तान का वित्तीय इतिहास एक अधिक दिलचस्प चरण में प्रवेश कर रहा है, क्योंकि देश शून्य से शुरुआत नहीं कर रहा है। वर्तमान में तत्काल भुगतान प्रणाली, आंतरिक कार्ड लेनदेन बुनियादी ढांचा, क्यूआर भुगतान मौजूद हैं, और फिनटेक, ओपन बैंकिंग और खातों के बीच हस्तांतरण सेवाओं से संबंधित विषय सक्रिय रूप से विकसित हो रहे हैं।

2024 में, केंद्रीय बैंक की तत्काल भुगतान प्रणाली के माध्यम से 47.6 मिलियन लेनदेन संसाधित किए गए थे। क्यूआर कोड के माध्यम से किए गए भुगतानों ने 441.7 बिलियन उज़्बेक सोम से अधिक हो गए। इसके अलावा, केंद्रीय बैंक की 2025 की वार्षिक रिपोर्ट के अनुसार, QR-online प्रणाली के माध्यम से व्यावसायिक संस्थाओं के लिए लगभग 108,000 क्यूआर कोड जारी किए गए थे, जबकि क्यूआर लेनदेन की मात्रा पिछले वर्ष की तुलना में लगभग 1.3 गुना बढ़ गई थी।

बुनियादी ढांचा विकसित होता जा रहा है: 2026-2030 के लिए फिनटेक रणनीति के हिस्से के रूप में, केंद्रीय बैंक ने राष्ट्रीय भुगतान गेटवे, मानकीकृत क्यूआर, ओपन बैंकिंग और खातों के बीच हस्तांतरण को प्राथमिकता वाले क्षेत्रों के रूप में निर्धारित किया है। 1 जुलाई 2026 से, व्यापार और सेवा उद्यमों के लिए UzQR की एकीकृत स्वीकृति संरचना लागू हो गई है।

इन परिवर्तनों का महत्वपूर्ण महत्व है, लेकिन व्यवसाय के विकास के दृष्टिकोण से एक अधिक महत्वपूर्ण प्रश्न उठता है: उज़्बेकिस्तान इस भुगतान बुनियादी ढांचे के ऊपर क्या बनाना चाहिए? लेनदेन वित्तीय संपर्क का अंतिम बिंदु नहीं होना चाहिए, बल्कि इसकी शुरुआत हो सकता है।

ध्यान देने योग्य अंतर

उज़्बेकिस्तान में सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यमों (एमएसएमई) का एक बड़ा और आर्थिक रूप से महत्वपूर्ण क्षेत्र है। विश्व बैंक के आंकड़ों के अनुसार, एमएसएमई सभी उद्यमों का 90% से अधिक हैं, जो 75% आबादी को रोजगार प्रदान करते हैं और लगभग 55% जीडीपी में योगदान करते हैं।

फिर भी, वित्त तक पहुंच एक गंभीर बाधा बनी हुई है। विश्व बैंक बताता है कि एक तिहाई से अधिक एमएसएमई के पास बैंक खाते नहीं हैं, 30% से कम बिक्री इलेक्ट्रॉनिक रूप से की जाती है, और केवल 10% छोटे और 16% मध्यम उद्यम ऋण तक पहुंच होने का दावा करते हैं। अनुमान है कि एमएसएमई को लगभग 13 बिलियन अमेरिकी डॉलर के ऋण की आवश्यकता है, जिसमें लगभग 6 बिलियन अमेरिकी डॉलर का वित्तपोषण घाटा है।

इन आंकड़ों पर डिजिटल भुगतानों के विकास के साथ अधिक बार चर्चा की जानी चाहिए। संभावना यह नहीं है कि डिजिटल लेनदेन की संख्या में वृद्धि स्वचालित रूप से ऋण वृद्धि की ओर ले जाती है। ऐसा नहीं है। संभावना डिजिटल वित्तीय गतिविधि का उपयोग एमएसएमई के वित्तपोषण में एक स्थिर बाधा - छोटे व्यवसायों की वास्तविक गतिविधियों के संबंध में सीमित पारदर्शिता - को कम करने के लिए है।

भुगतान गतिविधि से वित्तीय पारदर्शिता तक

एक उद्यम के लिए जो अपनी आय का अधिकांश हिस्सा डिजिटल प्रारूप में प्राप्त करता है, लेनदेन प्रवाह धीरे-धीरे बिक्री के मौसम, राजस्व स्थिरता और नकदी प्रवाह व्यवहार के बारे में अतिरिक्त जानकारी प्रदान कर सकते हैं। हालांकि, यह जानकारी कभी भी अपने आप में क्रेडिट रेटिंग नहीं बननी चाहिए। राजस्व लाभ नहीं है, और लेनदेन की मात्रा चुकौती क्षमता नहीं है, और कोई भी डिजिटल निशान धोखाधड़ी, आर्थिक झटकों या क्रेडिट जोखिम को समाप्त नहीं करता है।

लेकिन लेनदेन डेटा वित्तीय रिपोर्टिंग, खाता इतिहास, क्रेडिट ब्यूरो से जानकारी, जहां उपयुक्त हो, और अंडरराइटिंग के लिए अन्य पारंपरिक इनपुट के साथ संदर्भ की एक अतिरिक्त परत बन सकता है। इन अवधारणाओं के बीच अंतर करना महत्वपूर्ण है। विकास का सही मार्ग 'स्वचालित ऋण के लिए डिजिटल भुगतान' नहीं है, बल्कि 'अधिक सूचित वित्तीय निर्णय लेने के लिए बेहतर वित्तीय पारदर्शिता हेतु डिजिटल भुगतान' है।

यह दिशा पहले से ही उज़्बेकिस्तान की राजनीति में चर्चा का विषय रही है। जून 2026 में, केंद्रीय बैंक, विश्व बैंक और IFC ने एमएसएमई के ऋण में डिजिटल उपकरणों, आंशिक और पोर्टफोलियो ऋण गारंटी, और FINGROW कार्यक्रम के तहत जोखिम मूल्यांकन प्रणालियों में सुधार पर चर्चा की।

भुगतान वितरण चैनल बन सकते हैं

एक दूसरी संभावना मौजूद है। भुगतान बुनियादी ढांचा केवल धन स्थानांतरित करने का तंत्र नहीं है। जैसे-जैसे यह परिपक्व होता है, यह वित्तीय सेवाओं के प्रसार के लिए एक बुनियादी ढांचा भी बन सकता है। विक्रेता के साथ संबंध क्यूआर भुगतान स्वीकार करने से शुरू हो सकते हैं, और समय के साथ ये संबंध संभावित रूप से व्यावसायिक खाता खोलने, धन प्रबंधन उपकरणों, कार्यशील पूंजी वित्तपोषण, आपूर्तिकर्ताओं को भुगतान, फैक्टरिंग, बीमा या अन्य सेवाओं तक विस्तारित हो सकते हैं।

यह विशेष रूप से उज़्बेकिस्तान द्वारा ओपन बैंकिंग और खातों के बीच हस्तांतरण क्षमताओं के विकास के माहौल में प्रासंगिक है। यदि विनियमित वित्तीय उत्पादों को उन डिजिटल वातावरणों के माध्यम से वितरित किया जा सकता है जहां उद्यम पहले से ही लेनदेन कर रहे हैं, तो बैंकों को हर वित्तीय संपर्क को शाखा के अंदर या यहां तक कि पारंपरिक बैंकिंग एप्लिकेशन के भीतर शुरू करने की आवश्यकता नहीं होगी। रणनीतिक प्रश्न तब 'भुगतान कौन संसाधित करता है?' से बदलकर 'भुगतान के आसपास सबसे उपयोगी वित्तीय संबंध कौन बना सकता है?' हो जाता है।

एमएसएमई के लिए एक मजबूत प्रस्ताव

डिजिटलीकरण नियामकों और वित्तीय संस्थानों के लिए स्पष्ट लाभ लाता है: अधिक कुशल भुगतान, बेहतर पता लगाने की क्षमता और एक बड़ा औपचारिक वित्तीय पदचिह्न। हालांकि, स्थायी कार्यान्वयन के लिए व्यवसाय के लिए एक प्रेरक प्रस्ताव की भी आवश्यकता होती है। एमएसएमई के लिए डिजिटल भुगतानों का मूल्य तब बढ़ता है जब डिजिटलीकरण अंततः उपयोगी वित्तीय सेवाओं तक पहुंच में सुधार करता है। विक्रेता को केवल यह नहीं सुनना चाहिए: 'डिजिटल भुगतान स्वीकार करें क्योंकि अर्थव्यवस्था डिजिटल हो रही है'। एक मजबूत कथन यह है: 'आपकी डिजिटल गतिविधि वित्तीय प्रणाली को आपके व्यवसाय को बेहतर ढंग से समझने में मदद कर सकती है'।

यह बेहतर समझ वित्तपोषण की गारंटी नहीं देती है, लेकिन यह कार्यशील पूंजी के लिए अधिक प्रासंगिक उत्पादों और गहरे बैंकिंग संबंधों के लिए परिस्थितियां बना सकती है। उज़्बेकिस्तान को फिनटेक में प्रयोगों को वास्तविक व्यावसायिक समस्याओं से जोड़ना चाहिए।

देश की फिनटेक पारिस्थितिकी तंत्र पहले से ही भुगतान से परे विचारों का परीक्षण करना शुरू कर दिया है। मार्च 2026 में, फिनटेक स्टार्टअप्स ने केंद्रीय बैंक और वाणिज्यिक बैंकों को समाधान प्रस्तुत किए, जिनमें छोटे व्यवसायों के लिए डिजिटल फैक्टरिंग, लेनदेन डेटा एनालिटिक्स, मार्केटप्लेस और लॉजिस्टिक्स उपकरण, कार्ड एग्रीगेशन और आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस पर आधारित सेवाएं शामिल थीं। पायलट परियोजनाओं पर अध्ययन के लिए प्रारंभिक समझौते किए गए थे।

यह उत्साहजनक है, क्योंकि फिनटेक के विकास के अगले चरण का मूल्यांकन न केवल लॉन्च किए गए अनुप्रयोगों, भुगतान विधियों या एपीआई की संख्या के आधार पर किया जाना चाहिए। इसका मूल्यांकन इस आधार पर भी किया जाना चाहिए कि क्या नया बुनियादी ढांचा महंगी व्यावसायिक समस्याओं का समाधान करता है: कार्यशील पूंजी तक पहुंच, आपूर्तिकर्ताओं को धीमी भुगतान, खंडित वित्तीय जानकारी, नकदी प्रवाह की कमजोर दृश्यता और महंगे वित्तीय उत्पाद वितरण। इस अर्थ में, डिजिटल फैक्टरिंग एक विशेष रूप से दिलचस्प उदाहरण है, क्योंकि यह भुगतानों, देनदारियों, व्यावसायिक डेटा और वास्तविक परिचालन आवश्यकता के आसपास वित्तपोषण को जोड़ता है, न कि फिनटेक को एक अलग तकनीकी परत के रूप में देखता है।

सर्वोत्तम डेटा को आसान ऋण के साथ भ्रमित नहीं किया जाना चाहिए। आवश्यक सावधानी है। फिनटेक के क्षेत्र में वैश्विक चर्चा अक्सर 'अधिक डेटा' से 'अधिक उधार' की ओर बहुत तेज़ी से चली जाती है। उज़्बेकिस्तान को इस सरलीकृत रास्ते से बचना चाहिए। विश्व बैंक के हालिया क्रॉस-देश अध्ययन में इलेक्ट्रॉनिक भुगतान प्राप्त करने वाली कंपनियों और ऋण प्रतिबंधों में कमी के बीच एक मजबूत संबंध पाया गया, खासकर उन जगहों पर जहां बड़ी सूचनात्मक कमियां हैं। हालांकि, लेखक कारण और प्रभाव के संबंध में सतर्क रहते हैं।

व्यावहारिक सबक यह नहीं है कि भुगतान डेटा ऋण योग्यता को साबित करता है। यह इस बात पर है कि डिजिटल भुगतान ऐसी जानकारी बना सकते हैं जो पहले उपयुक्त रूप में मौजूद नहीं थी। इसलिए, लक्ष्य अंडरराइटिंग को कमजोर करना नहीं, बल्कि उसे बेहतर बनाना होना चाहिए; असीमित ऋण देना नहीं, बल्कि बेहतर वितरण होना चाहिए; और वित्तीय समावेशन होना चाहिए जो व्यवसाय और ऋणदाता दोनों के लिए व्यावसायिक रूप से टिकाऊ हो।

भुगतान बुनियादी ढांचे से उत्पादक वित्तीय बुनियादी ढांचे तक। उज़्बेकिस्तान वर्तमान में कई महत्वपूर्ण परतों को एक साथ एकत्र कर रहा है: तत्काल भुगतान, मानकीकृत क्यूआर स्वीकृति, आंतरिक भुगतान बुनियादी ढांचा, ओपन बैंकिंग पर चर्चाएं, खातों के बीच हस्तांतरण सेवाएं, फिनटेक पायलट और एमएसएमई के लिए नए वित्तपोषण तंत्र। बड़ी संभावना इन परतों को एक दूसरे को मजबूत करने की है। लेनदेन की मात्रा, क्यूआर के कार्यान्वयन और डिजिटल भुगतानों को अपनाने के अलावा, अन्य संकेतकों पर अधिक ध्यान देने की आवश्यकता है: कितने डिजिटल एमएसएमई औपचारिक वित्तपोषण तक पहुंच प्राप्त करते हैं; भुगतान शुरू करने के बाद कितने उद्यम अतिरिक्त वित्तीय सेवाओं को अपनाते हैं; क्या डिजिटल गतिविधि अंडरराइटिंग के समय और लागत को कम करती है; और क्या कार्यशील पूंजी उत्पाद वास्तविक नकदी प्रवाह मॉडल के लिए अधिक प्रासंगिक होते हैं।

यह वह सांख्यिकी नहीं है जो वर्तमान में एक एकीकृत राष्ट्रीय पैनल के रूप में प्रकाशित की जाती है। यह एक अन्य प्रश्न के लिए प्रस्तावित संकेतक है: क्या भुगतानों का डिजिटलीकरण उज़्बेकिस्तान के उद्यमों की वित्तीय क्षमताओं में सुधार करता है? यदि उत्तर अधिक बार सकारात्मक होता है, तो उज़्बेकिस्तान सिर्फ एक अधिक आधुनिक भुगतान प्रणाली से कहीं अधिक हासिल करेगा। यह डिजिटल भुगतान बुनियादी ढांचे को एक उत्पादक वित्तीय बुनियादी ढांचे में बदलना शुरू कर देगा।