निजी बैंक भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) द्वारा स्वैप विंडो बंद होने से पहले FCNR(B) जमा जुटाने के लिए हर संभव उपाय कर रहे हैं, जो 31 अगस्त को है। इन उपायों में ब्याज दरों में वृद्धि, गैर-निवासी भारतीयों (NRI) के बीच तात्कालिकता की भावना पैदा करने के लिए वेबसाइटों पर उलटी गिनती टाइमर का उपयोग करना, जमा दायित्वों के प्रसंस्करण में तेजी लाना और अमेरिकी डॉलर प्राप्त करने के लिए विदेशी बॉन्ड बाजारों से धन जुटाना शामिल है, जिसका उपयोग फिर अधिक FCNR(B) जमा आकर्षित करने के लिए किया जाता है।
स्वैप योजना, जिसे 8 जून को स्थिर डॉलर प्रवाह बढ़ाने के लिए घोषित किया गया था, मूल रूप से सितंबर के अंत तक प्रभावी थी, लेकिन केंद्रीय बैंक ने इस उपाय पर 'प्रोत्साहन प्रतिक्रिया' और 'परिणामी विदेशी मुद्रा प्रवाह' का हवाला देते हुए इस अवधि को अगस्त के अंत तक कम कर दिया।
इस बदलाव के बाद, एक्सिस बैंक, जो भारत के निजी क्षेत्र का तीसरा सबसे बड़ा ऋणदाता है, ने 17 अगस्त से $1 मिलियन से अधिक की FCNR(B) जमा पर ब्याज दर को तीन से पांच साल की अवधि के लिए 6.40% तक बढ़ा दिया। इसने इसे उन पहले बड़े बैंकों में से एक बना दिया जिसने RBI द्वारा FCNR(B) जमा के लिए रियायती स्वैप विंडो को एक महीने के लिए कम करने के बाद दरें बढ़ाईं।
वर्तमान में एक्सिस बैंक इन जमाओं पर प्रमुख बैंकों में सबसे अधिक दर प्रदान करता है। पहले यह 6.25% था, और योजना शुरू होने से पहले यह 6% था। $1 मिलियन से कम की जमाओं के लिए, यह अब 6.25% प्रदान करता है।
फेडरल बैंक ने भी 17 अगस्त से FCNR(B) जमा पर ब्याज दर को पिछली 6.25% से बढ़ाकर 6.40% कर दिया है। बैंक तीन से पांच साल की अवधि के लिए $500,000 से कम $3 मिलियन की राशि पर 6.40% प्रदान करता है। $3 मिलियन या उससे अधिक की जमाओं के लिए, दर तीन-पांच साल के लिए 6.25% और चार-पांच और पांच साल के लिए 6.40% है।
अन्य मध्यम आकार के निजी बैंक भी इस उदाहरण का अनुसरण कर सकते हैं और विंडो बंद होने से पहले धन को अधिकतम रूप से जुटाने के लिए FCNR(B) पर दरों को समायोजित कर सकते हैं। एचडीएफसी बैंक, भारत का सबसे बड़ा निजी ऋणदाता, और आईसीआईसीआई बैंक, भारत का दूसरा सबसे बड़ा निजी ऋणदाता, इन जमाओं पर 6.25% प्रदान करना जारी रखे हुए हैं, जबकि एसबीआई पांच साल की अवधि के लिए $1 मिलियन से अधिक की जमाओं पर 6% प्रदान करता है।
इस बीच, एचडीएफसी बैंक और आईसीआईसीआई बैंक ने अपनी वेबसाइटों पर उलटी गिनती टाइमर लगाए हैं, जो NRI ग्राहकों को आकर्षक FCNR(B) जमा दरों का लाभ उठाने के लिए दिनों, घंटों, मिनटों और सेकंडों में शेष समय दिखाते हैं इससे पहले कि विंडो बंद हो जाए।
अलग से, आईसीआईसीआई बैंक ने अनुकूल दरों पर पांच साल के डॉलर बॉन्ड के माध्यम से $750 मिलियन जुटाने के लिए विदेशी बॉन्ड बाजार का उपयोग किया। अन्य बैंक भी इस उदाहरण का पालन कर सकते हैं और लीवरेज के उद्देश्यों के लिए पूंजी को जल्दी से आकर्षित कर सकते हैं और अधिक FCNR(B) जमा जुटा सकते हैं।
निजी क्षेत्र के एक वरिष्ठ बैंकर ने कहा कि FCNR(B) जमा दरों में वृद्धि का निर्णय अनिश्चित बना हुआ है: 'हम ऐसा कर सकते हैं, हम नहीं भी कर सकते। हमने अभी तक फैसला नहीं किया है।' उन्होंने आगे कहा कि अवधि में कमी के कारण गतिविधि में काफी वृद्धि हुई है: 'जो आमतौर पर 15 से 30 सितंबर के बीच होता था, वह अब 15 से 30 अगस्त के बीच हो रहा है। इस संबंध में, हाँ, अब बहुत अधिक गतिविधि है। बंद होने के कारण ग्राहक भी तात्कालिकता महसूस करते हैं।'
इस बैंकर ने उल्लेख किया कि टीमें बहुत तेजी से काम कर रही हैं क्योंकि सभी पक्ष - भागीदार, ग्राहक और आंतरिक टीमें - नई समय सीमा के बारे में जानते हैं। उन्होंने यह भी अनुमान लगाया कि कुछ बैंक सामरिक कदम उठा सकते हैं, लेकिन इससे कुल धन की मात्रा में वृद्धि नहीं होगी, बल्कि केवल विभिन्न बैंकों के बीच इसका पुनर्वितरण होगा।
सरकारी बैंक के एक वरिष्ठ बैंकर ने जोर देकर कहा कि कई लोगों ने अनुमान लगाया था कि विंडो सितंबर तक खुली रहेगी, लेकिन चूंकि ऐसा नहीं है, इसलिए बैंक जितनी अधिक तरलता एकत्र कर सकें उसके लिए दरें बढ़ा रहे हैं।
RBI के नवीनतम आंकड़ों के अनुसार, 13 अगस्त तक बैंकों ने इस योजना के तहत पहले ही $52 बिलियन से अधिक जुटा लिए हैं। विशेषज्ञों का मानना है कि RBI की रियायती स्वैप विंडो के माध्यम से FCNR(B) जमा के माध्यम से कुल जुटाई गई राशि अगस्त के अंत तक $60-70 बिलियन तक पहुंच सकती है, भले ही योजना जल्दी बंद हो गई हो।
एसबीआई रिसर्च का अनुमान है कि FCNR(B) का समेकन $60-65 बिलियन तक पहुंचेगा। यह तब हुआ जब RBI द्वारा विंडो को कम करने का निर्णय बाजार प्रतिभागियों के लिए अप्रत्याशित था, खासकर तब जब RBI के गवर्नर संजय मल्होत्रा ने पहले योजना के शीघ्र बंद होने की कोई योजना न होने का संकेत दिया था।
ANZ के धीरज नीम और संजय माथुर ने टिप्पणी की कि RBI द्वारा स्वैप विंडो को एक महीने पहले बंद करने का निर्णय दर्शाता है कि योजना अपने लक्ष्य को काफी हद तक प्राप्त कर चुकी है। चूंकि प्रवाह पहले ही $50 बिलियन से अधिक हो चुका है और अगस्त के अंत तक बढ़ने की संभावना है, विदेशी मुद्रा भंडार बफर में सुधार हुआ है और बाहरी वित्तपोषण के अल्पकालिक जोखिम कम हो गए हैं। साथ ही, भुगतान संतुलन की मौलिक तस्वीर पहले की अपेक्षा से कम जटिल दिखती है। उन्होंने यह भी जोड़ा कि योजना का विस्तार शायद घटती प्रतिफल देगा।