मुथूट माइक्रोफाइन अगले दो वर्षों में समूह की संयुक्त जिम्मेदारी से संबंधित नहीं ऋणों (non-JLG) के हिस्से को 40% तक बढ़ाने का इरादा रखती है। यह योजना कंपनी की रेटिंग को AA- तक बढ़ाने के बाद फंडिंग की लागत में अपेक्षित कमी के मद्देनजर लागू की जा रही है।
सदाफ सईद, मुख्य कार्यकारी अधिकारी और प्रबंध निदेशक ने बिजनेस स्टैंडर्ड से बातचीत में बताया कि कंपनी को उम्मीद है कि फंड की लागत घटकर 9.75-9.8 प्रतिशत तक आ जाएगी। पहले यह वर्तमान लागत 10.13 प्रतिशत थी, और रेटिंग में वृद्धि से वित्तपोषण लागत में 25-30 आधार अंकों की कमी आएगी।
कंपनी पहले ही JLG और non-JLG ऋणों के बीच पूर्व निर्धारित 75:25 अनुपात को प्राप्त कर चुकी है। इस संबंध में, प्रबंधन ने अल्पकालिक पूर्वानुमान को 70:30 तक समायोजित किया है। हालांकि, दीर्घकालिक लक्ष्य महत्वाकांक्षी बना हुआ है: दो वर्षों में non-JLG ऋणों का हिस्सा 40% और JLG का 60% होना चाहिए।
non-JLG ऋण देने की दिशा का विस्तार करते हुए, मुथूट माइक्रोफाइन संपत्ति पर बंधक ऋण (LAP) और स्वर्ण ऋणों के व्यवसाय को सक्रिय रूप से विकसित कर रही है। LAP पोर्टफोलियो लगभग 72 करोड़ रुपये तक पहुंच गया है, जबकि स्वर्ण ऋण पोर्टफोलियो लगभग 350 करोड़ रुपये है। कंपनी मासिक रूप से लगभग 100 करोड़ रुपये स्वर्ण ऋणों के रूप में जारी करती है और अगले वर्ष लगभग 1,200 करोड़ रुपये आवंटित करने की योजना बना रही है, जिससे कुल पोर्टफोलियो का आकार 500 करोड़ रुपये तक पहुंच जाएगा।
कंपनी का समग्र धन संग्रह स्तर सुधरा है और लगभग 98 प्रतिशत तक पहुंच गया है। केरल और तमिलनाडु में सबसे कम डिफॉल्ट दर देखी गई है, और दिसंबर 2025 में लागू किए गए कानून से जुड़ी समस्याओं के बाद कर्नाटक में सुधार देखा गया है। बिहार और उत्तर प्रदेश में भी सुधार देखा जा रहा है।
मुथूट माइक्रोफाइन ने आंध्र प्रदेश, तेलंगाना और असम में अपना परिचालन शुरू किया है और इन राज्यों में अपनी उपस्थिति को गहरा करने की योजना बना रही है। इसके अलावा, कंपनी जम्मू और कश्मीर सहित अतिरिक्त उत्तरी राज्यों में विस्तार करने पर विचार कर सकती है।
कंपनी विदेशी स्रोतों से उधार लेने की संभावना का भी मूल्यांकन कर रही है, लेकिन मुद्रा विनिमय दरों की अस्थिरता और हेजिंग की उच्च लागत के कारण फिलहाल टाल रही है। पहले कंपनी ECB के तहत उधार ले रही थी, लेकिन अब वह बाजार की स्थितियों के स्थिर होने का इंतजार कर रही है।
सह-ऋणन (co-lending) के संबंध में, भागीदारों के साथ व्यवसाय, जो पहले 500-600 करोड़ रुपये था, नए निर्देशों के कारण कम हो गया है। सिस्टम संशोधनों के पूरा होने के बाद, कंपनी इस खंड को कम से कम 1,000 करोड़ रुपये तक बढ़ाने की उम्मीद करती है।
कंपनी के लगभग 50 प्रतिशत उधार बैंक से सावधि ऋणों से आता है, और 20 प्रतिशत संरचित उत्पादों, जिसमें पीटीसी (PTC) और प्रत्यक्ष निपटान शामिल हैं, से आता है। पीटीसी बाजार में, कंपनी लगभग 8.1-8.2 प्रतिशत की दर पर उधारकर्ता की स्थिति रखती है।
30 जून 2026 तक, मुथूट माइक्रोफाइन की प्रबंधित परिसंपत्ति (AUM) 14,457 करोड़ रुपये थी, जो वार्षिक आधार पर 18 प्रतिशत और लगातार 3 प्रतिशत की वृद्धि दर्शाती है, जिसका श्रेय ऋण पोर्टफोलियो के विस्तार को जाता है। 30 जून 2026 को समाप्त तिमाही के लिए, कंपनी का शुद्ध लाभ पिछले वर्ष के 6.18 करोड़ रुपये की तुलना में 81.34 करोड़ रुपये था।
