उज़्बेकिस्तान में 2027 से किश्त पर खरीदारी के ऑपरेटरों के लिए नए नियम लागू होंगे

इस संदर्भ में ऑपरेटर को एक कानूनी इकाई के रूप में परिभाषित किया गया है जो किश्त सेवाएं प्रदान करती है, जबकि बैंकों और माइक्रोफाइनेंस संगठनों को इस परिभाषा से बाहर रखा गया है। ऐसी गतिविधि करने का अधिकार तभी मिलेगा जब कंपनी को केंद्रीय बैंक द्वारा बनाए गए एक विशेष रजिस्टर में शामिल किया जाएगा।

बैंक और माइक्रोफाइनेंस संगठन केंद्रीय बैंक को सूचना देकर इस रजिस्टर में शामिल होंगे, जबकि अन्य कानूनी संस्थाओं को नियामक में लेखा पंजीकरण प्रक्रिया से गुजरना होगा।

किश्त पर क्या खरीदा जा सकता है

किश्त का विषय कोई भी वस्तु हो सकती है जिसका मूल्य 250 आधारभूत गणना इकाइयों (1 सितंबर से यह राशि 110 मिलियन सोम होगी) से अधिक नहीं होना चाहिए। हालांकि, अचल संपत्ति, साथ ही कानून द्वारा प्रतिबंधित या जब्त की गई संपत्ति, इस सेवा का विषय नहीं हो सकती है।

किश्त ऑपरेटरों को वित्तीय उपभोक्ता ऋण जारी करने और भौतिक व्यक्तियों से धन आकर्षित करने पर प्रतिबंध है। वे किश्त समझौतों के तहत मांग अधिकारों को केवल अन्य किश्त ऑपरेटरों, माइक्रोफाइनेंस संगठनों और बैंकों को हस्तांतरित कर सकते हैं।

कमीशन और जुर्माने पर सीमाएं

इस постановिका में किश्त समझौतों के लिए विशिष्ट आवश्यकताएं भी निर्धारित की गई हैं। इन दस्तावेजों में स्पष्ट रूप से उल्लेख होना चाहिए कि ऑपरेटर कितना कमीशन या अधिभार वसूलता है, साथ ही उत्पाद, कार्य या सेवा की अंतिम कीमत में शामिल अन्य सभी भुगतान भी होने चाहिए।

सभी भुगतानों का कुल योग, जो मूल ऋण से अधिक है - जिसमें जुर्माना, विलंब शुल्क और मध्यस्थ शुल्क शामिल हैं - एक वर्ष के भीतर किश्त राशि का 50% से अधिक नहीं होना चाहिए। उपभोक्ताओं को किसी भी समय बिना किसी अतिरिक्त कमीशन, जुर्माना या विलंब शुल्क के किश्त का पूरी तरह से या आंशिक रूप से पूर्व-भुगतान करने का अधिकार है।

ऐसे समझौते के तहत उपभोक्ता की दायित्व की अधिकतम अवधि उसके निष्पादन की तारीख से 12 महीनों तक सीमित है। इसके अलावा, 1 जनवरी 2027 से, माल उपभोक्ता ऋण बेचने वाली संस्थाएं 3 BRV (जो 1.32 मिलियन सोम के बराबर है) तक के समझौतों और उनके निष्पादन के बारे में क्रेडिट ब्यूरो को जानकारी भेजने की बाध्यता से मुक्त हो जाती हैं।

ऋण भार की जांच

नए постанов के अनुसार, किश्त सेवाओं के ऑपरेटरों को पर्यवेक्षण और विनियमन के क्षेत्र में केंद्रीय बैंक के विवेकपूर्ण मानदंडों और आवश्यकताओं का पालन करना आवश्यक है। उन्हें किश्त सेवाएं प्रदान करते समय ग्राहकों की पहचान और सत्यापन के लिए डिजिटल तकनीकों को लागू करना होगा।

ऑपरेटरों को सभी निष्पादित समझौतों और उनके कार्यान्वयन के डेटा के साथ सभी क्रेडिट ब्यूरो के साथ क्रेडिट जानकारी का आदान-प्रदान भी सुनिश्चित करना होगा। किश्त जारी करने के निर्णय लेते समय केंद्रीय बैंक द्वारा स्थापित अधिकतम ऋण भार संकेतक का मार्गदर्शन किया जाना चाहिए।

ये आवश्यकताएं उन कंपनियों के हिस्से पर भी लागू होती हैं जो औपचारिक रूप से माल उपभोक्ता ऋण प्रदान करती हैं। यदि ऐसी संस्थाओं का त्रैमासिक कारोबार 500 मिलियन सोम से अधिक है, और किश्त का हिस्सा 50% या उससे अधिक है, तो उन्हें लेखा पंजीकरण से गुजरना होगा, रजिस्टर में शामिल होना होगा और किश्त ऑपरेटरों के लिए निर्धारित आवश्यकताओं का पालन करना होगा।

केंद्रीय बैंक ने विश्लेषण किया और पाया कि किश्त बाजार वित्तीय स्थिरता के लिए संभावित जोखिम वहन करता है। नियामक ने विभिन्न क्षेत्रों में उपयोगकर्ताओं की प्रोफ़ाइल और सेवाओं की राजस्व वृद्धि का अध्ययन किया। विश्लेषण से पता चला कि किश्त के माध्यम से तकनीक खरीदना अक्सर बैंक ऋण प्राप्त करने की तुलना में अधिक महंगा होता है; उदाहरण के लिए, iPhone 16 Pro Max के मामले में, अधिभार 44% तक पहुंच सकता था, और वास्तविक ओवरपेमेंट 74% वार्षिक तक हो सकता था।

जून 2025 में, केंद्रीय बैंक के अध्यक्ष Timur Ishmetov ने बताया कि उज़्बेकिस्तान में किश्त बाजार का आकार 8.5 ट्रिलियन सोम तक पहुंच गया है। चूंकि इन समझौतों का एक बड़ा हिस्सा क्रेडिट ब्यूरो में प्रतिबिंबित नहीं होता है, यह आबादी पर वास्तविक ऋण भार में वृद्धि का कारण बनता है। इस संबंध में, नियामक ने बाजार प्रतिभागियों के लिए डेटा प्रकट करने और सटीक ओवरपेमेंट राशि निर्दिष्ट करने की अनिवार्यता प्रस्तावित की है।