दक्षिण अफ्रीका में दो प्रकार के पेंशन फंड हैं, और अधिकांश कर्मचारियों को इस बात की जानकारी नहीं होती है कि वे किस प्रकार के हैं। यह कारक निर्धारित करता है कि वित्तीय जोखिम कौन उठाता है - कंपनी या स्वयं कर्मचारी।
पहले प्रकार के फंड, जिन्हें परिभाषित लाभ फंड (defined benefit fund) के रूप में जाना जाता है, एक निश्चित राशि की गारंटी देते हैं। इसके चार्टर में एक ऐसी राशि लिखी होती है जो आमतौर पर आपके द्वारा काम किए गए प्रत्येक वर्ष के लिए आपकी अंतिम तनख्वाह का एक हिस्सा होती है, और यह राशि आपको आजीवन मासिक रूप से भुगतान की जानी चाहिए। यदि निवेश खराब प्रदर्शन करते हैं या पेंशनभोगी उम्मीद से अधिक समय तक जीवित रहते हैं, तो फंड और नियोक्ता को कमी को पूरा करने के लिए धन खोजना होगा, और आपकी पेंशन कम नहीं होगी।
दूसरे प्रकार, परिभाषित योगदान फंड (defined contribution fund), भुगतान का वादा नहीं करते हैं, बल्कि संचय का वादा करते हैं। आप और आपका नियोक्ता आपके नाम के खाते में वेतन का एक निश्चित हिस्सा जमा करते हैं। इन निधियों में निवेश किया जाता है, उनसे कमीशन काटा जाता है, और सेवानिवृत्ति पर आपको खाते में मौजूद राशि मिलती है। कोई भी इस संख्या की गारंटी नहीं देता है; यदि काम के अंतिम वर्ष में बाजार गिरते हैं, तो आपकी पेंशन उनके साथ गिर जाती है।
इसे कॉर्पोरेट कार और कार मुआवजे के साथ तुलना की जा सकती है। कॉर्पोरेट कार होने पर खराबी की जिम्मेदारी फर्म की होती है, जबकि मुआवजे के मामले में आप अपनी कार के लिए जिम्मेदार होते हैं। एक विकल्प एक वादा है, दूसरा केवल एक भुगतान है।
पहले दक्षिण अफ्रीका में नियोक्ता मुख्य रूप से पहले प्रकार के फंडों का उपयोग करते थे। 1980 और 1990 के दशक में अधिकांश कंपनियां दूसरे पर चली गईं। पुराने दृष्टिकोण में कंपनी को दशकों तक पेंशन का भुगतान करना पड़ता था, जबकि नए दृष्टिकोण में योगदान जमा होने पर फंड की जिम्मेदारियां समाप्त हो जाती हैं। 1980 से 2006 तक किए गए एक अध्ययन के अनुसार, हजारों स्थानीय फंडों ने प्रणाली बदली।
आज गारंटीकृत पेंशन मुख्य रूप से सरकारी सेवाओं और कुछ पुराने कॉर्पोरेट फंडों में बनी हुई हैं। फिर बदलाव हुए: पहले एक ही नियोक्ता के स्वामित्व वाले हजारों छोटे फंड थे। 2000 में इनकी संख्या 15,587 थी, और 2023 तक नियामक, वित्तीय क्षेत्र आचरण प्राधिकरण (Financial Sector Conduct Authority), ने लगभग 4,900 गिने, जिनमें से केवल एक छोटा सा हिस्सा सक्रिय है।
छोटे फंड बंद हो गए, और उनके सदस्यों को कई नियोक्ताओं की सेवा करने वाले बड़े 'छाता' फंडों में स्थानांतरित कर दिया गया। इससे लागत कम होती है और प्रशासन बेहतर होता है, जिसका नियामक समर्थन करता है। हालांकि, एक समस्या उत्पन्न होती है जिसे शायद ही कभी समझाया जाता है: पहले फंडों के अपने संरक्षक होते थे - आपके कार्यस्थल के लोग, जिनमें से कुछ कर्मचारियों द्वारा चुने जाते थे। छाता फंडों में उन्हें छाते के अपने संरक्षक से बदल दिया जाता है, जो तय करते हैं कि आपका पैसा कहाँ जाएगा, आप कितना कमीशन देंगे और आपको क्या सुरक्षा मिलेगी। आप उन्हें नहीं चुनते हैं और न ही उन्हें हटा सकते हैं। आमतौर पर वे अच्छा काम करते हैं, लेकिन कभी-कभी वे आपके लिए उपयुक्त नहीं हो सकते हैं। किसी भी मामले में, वे दावा करते हैं कि आपने नियोक्ता द्वारा पंजीकरण के दिन नियंत्रण खो दिया।
इन सभी परिवर्तनों के दौरान सामान्य सदस्य की स्थिति सबसे अधिक बदलती रही, लेकिन सबसे कम चर्चा में रही। अधिकांश दक्षिण अफ्रीकी लोग यह नहीं बता सकते थे कि वे किस फंड में हैं या वह क्या वादे करता है। वे 60 या 65 साल की उम्र में पता लगाते हैं, जब उन्हें काम करना बंद करना होता है, और उस समय तक कुछ भी नहीं किया जा सकता है।
एक व्यक्ति अप्रैल 1995 से अक्टूबर 2023 तक ZF सर्विसेज साउथ अफ्रीका में काम करता रहा। उसका फंड पुराने, गारंटीकृत प्रकार का था। इस फंड के नियम पहले 20 वर्षों के लिए अंतिम वेतन का 2.5% और उसके बाद 1.5% प्रदान करते थे - जो सालाना 1,347,595.47, या महीने में 112,299.62 के बराबर था।
फंड ने यह राशि देने से इनकार कर दिया और इसके बजाय 14,468,962.88 की एकमुश्त राशि प्रदान की, और उसे बीमाकर्ता से मासिक आय खरीदने की सलाह दी। इसे वार्षिकी कहा जाता है: आप पैसे देते हैं, और बीमाकर्ता आपको जीवन भर आय देता है। सैनलाम ने इस राशि का अनुमान लगभग 91,200 प्रति माह लगाया, जो फंड के नियमों द्वारा वादे की गई राशि से लगभग 21,000 कम है। 112,300 की राशि तक पहुंचने के लिए, बीमाकर्ता ने बताया कि उसे लगभग 17 मिलियन की आवश्यकता होगी। उसे लगभग 2.53 मिलियन की कमी थी, और यह अंतर पूरे जीवनकाल में हर साल बढ़ता जाता।
फंड ने दावा किया कि उसकी गणना सामान्य उद्योग अभ्यास के अनुरूप है, और सितंबर 2024 तक अतिरिक्त धन ने उसकी कुल आय को 18.3 मिलियन तक बढ़ा दिया। एक स्वतंत्र एक्चुअरी - पेंशन की लागत की गणना करने वाला विशेषज्ञ - सहमत था कि यह उचित है, लेकिन चेतावनी दी कि यदि सदस्य किसी भी वादे की गई पेंशन की मांग कर सकते हैं, तो फंड मुसीबत में पड़ सकते हैं।
फिर भी, पेंशन फंड्स के उप मध्यस्थ नाहिम एस्सोप ने शिकायत का समर्थन किया। इस क्षेत्र में सोलह वर्षों के अनुभव वाले वकील ने उच्च न्यायालय में इस बात पर बहस की कि फंड के नियमों को कैसे पढ़ा जाना चाहिए, और उसने अंकगणितीय रूप से विवाद को निपटाने से इनकार कर दिया और सीधे चार्टर का सहारा लिया। इसमें कहा गया था कि पेंशन एक निश्चित आकार की होनी चाहिए। कुछ भी फंड को इस वादे को एकमुश्त भुगतान से खरीदी जा सकने वाली राशि से बदलने की अनुमति नहीं देता था।
उसने फैसला सुनाया कि गारंटीकृत फंड में, जो आप प्राप्त करते हैं वह नियमों द्वारा तय होता है, और यदि धन अपर्याप्त है, तो पेंशनभोगी नहीं, बल्कि नियोक्ता को अतिरिक्त भुगतान करना होगा। फंड के आंकड़े को खारिज कर दिया गया, और फंड को वास्तव में आवश्यक राशि का भुगतान करने के लिए 30 दिन दिए गए।
यह निर्णय एक पुरानी कानूनी स्थिति की पुष्टि करता है: फंड का चार्टर उसका संविधान है। यह फंड, उसके अधिकारियों और सदस्यों को बाध्य करता है, और कोई भी प्रशासक इसकी सीमाओं से बाहर नहीं जा सकता है।
सरल शब्दों में: यदि आपके फंड ने आपको पेंशन का वादा किया है, तो वह आपको कम राशि नहीं दे सकता और अंतर को बाजार की वास्तविकता नहीं कह सकता। यह अंतर फंड और नियोक्ता की समस्या है, आपकी नहीं। हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि उन्होंने सफलता कैसे हासिल की: उन्होंने एक बाहरी मूल्यांकन प्राप्त किया, इसकी तुलना अपने फंड के नियमों से की, और इस बात की अनुमति नहीं दी कि यह अंतर अनदेखा रहे। अधिकांश लोग बस चेक स्वीकार कर लेते और कभी नहीं जानते।
किसी भी चीज़ पर हस्ताक्षर करने से पहले अंतिम कार्य दिवस से बहुत पहले तीन चीजें जांचना अनुशंसित है: आप किस प्रकार के फंड से संबंधित हैं, आपके संरक्षक कौन हैं और क्या वे अभी भी वहीं काम करते हैं जहां आप काम करते हैं, और आपके नियम लिखित रूप में वास्तव में क्या वादा करते हैं, न कि लाभ विवरण में क्या मूल्यांकन किया जाता है।
पेंशन फंड - पेंशन, प्रावधान, संरक्षण और वार्षिकी - परस्पर जुड़े कानूनों, फंड नियमों और कर विनियमों द्वारा नियंत्रित होते हैं जो अक्सर बदलते रहते हैं। यह एक बारूदी सुरंग है। सेवानिवृत्ति पर कुछ भी हस्ताक्षरित करने या स्थानांतरण पर सहमति देने से पहले, सत्यापन के लिए एक योग्य विशेषज्ञ से संपर्क करें और अपने धन को नियंत्रित करने वाले नियमों की समीक्षा करने पर जोर दें।
कई लोग भुगतान के डर से ऐसा दौरा टालते हैं। ईमानदारी से तौलें: विशेषज्ञ का एक घंटे का समय बनाम 2.53 मिलियन की गलती जिसकी इस व्यक्ति को जीवन भर चिंता हो सकती है। एक बातचीत अक्सर वह होती है जो सुनहरे वर्षों को अभाव में जीवन से अलग करती है।
