शुक्रवार को सेंसेक्स और निफ्टी 50 इंडेक्स में गिरावट के साथ खुले। यह पश्चिमी एशिया में संघर्ष बढ़ने के कारण कच्चे तेल की कीमतों में $100 प्रति बैरल से ऊपर तेज उछाल के मद्देनजर हुआ, जिसने बॉन्ड बाजारों में चिंता पैदा की और नए मुद्रास्फीति झटके की आशंकाओं को पुनर्जीवित किया।
बीएसई सेंसेक्स 873 अंक या 1.1 प्रतिशत गिरकर 75,488.91 के निचले स्तर पर पहुंच गया। इसी समय, सुबह के कारोबार के दौरान निफ्टी 50 ने 261 अंक या 1.1 प्रतिशत की गिरावट दर्ज करते हुए 23,608 पर गिरावट दर्ज की। विश्लेषकों का कहना है कि बाजार में समग्र अनिश्चितता और उच्च अस्थिरता बनी हुई है और जल्द सुधार के कोई संकेत नहीं हैं।
जियोजित इन्वेस्टमेंट्स के मुख्य निवेश रणनीतिकार वीके विजयकुमार ने बताया कि हाल ही में कच्चे तेल की कीमतों में तेज उछाल का मुख्य कारण लाल सागर में सऊदी अरब के टैंकरों पर ईरान समर्थित हूती विद्रोहियों का हमला था। इसके अलावा, राष्ट्रीय मुद्रा का कमजोर होना भी एक कारक बना, जिसके कारण विदेशी पोर्टफोलियो निवेशक (FPI), जो पहले संपत्ति खरीद रहे थे, फिर से बिक्री की ओर मुड़ गए।
सुबह 9:40 बजे तक, सेंसेक्स 75,645 के स्तर पर था, जिसमें 750 अंक या 0.98 प्रतिशत की गिरावट आई थी, जबकि एनएसई निफ्टी इंडेक्स 25,650 के स्तर पर कारोबार कर रहा था, जिसमें 219 अंक या 0.92 प्रतिशत की गिरावट आई थी। केवल निफ्टी आईटी और निफ्टी एफएमसीजी सेक्टर ने मामूली सकारात्मक गति दिखाई, जबकि निफ्टी ऑटो, निफ्टी मेटल और निफ्टी रियल्टी में क्रमशः 1 प्रतिशत से अधिक की गिरावट आई। निफ्टी मिडकैप 100 और निफ्टी स्मॉलकैप 100 जैसे व्यापक क्षेत्रों में लगभग 1 प्रतिशत की गिरावट देखी गई।
प्रमुख कारकों में कच्चे तेल की कीमतों में वृद्धि शामिल है, जो पश्चिमी एशिया में तनाव बढ़ने के कारण फिर से $100 के निशान से ऊपर चली गई है। हूती विद्रोहियों ने लाल सागर में सऊदी टैंकरों पर हमला किया, जिससे ओमान जलडमरूमध्य में चल रही बाधाओं के साथ एक नया मोर्चा खुल गया। ब्रेंट क्रूड ऑयल की कीमत मई के अंत से पहली बार $100 प्रति बैरल से अधिक हो गई। अंतिम जांच में, ब्रेंट $100.85 प्रति बैरल पर कारोबार कर रहा था, जो रात भर में 7 प्रतिशत की छलांग के बाद 0.12 प्रतिशत अधिक था। डब्ल्यूटीआई $91 प्रति बैरल मूल्यांकित था।
एचडीएफसी सिक्योरिटीज में प्राथमिक अनुसंधान प्रमुख देवर्ष वकील ने कहा कि 'अमेरिका द्वारा ईरान के खिलाफ जारी सैन्य कार्रवाई और युद्धविराम की उम्मीदों का टूटना स्थायी मुद्रास्फीति की चिंताओं को फिर से हवा दे रहा है।' ट्रम्प के टैरिफ भी स्थिति को बिगाड़ रहे हैं: ट्रम्प प्रशासन ने जबरन श्रम के उपयोग का मुकाबला करने के हिस्से के रूप में भारत और अन्य 16 देशों से आयातित वस्तुओं पर 10 प्रतिशत शुल्क लगाया है।
देवर्ष ने यह भी उल्लेख किया कि ऊर्जा व्यय में वृद्धि और अपेक्षा से मजबूत श्रम बाजार इस चिंता को बढ़ा रहे हैं कि फेडरल रिजर्व अपनी नीति में ढील देने में देरी करेगा। उन्होंने जोड़ा कि 'यूएस 10-वर्षीय यील्ड का 4.7 प्रतिशत तक उछलना वैश्विक शेयर बाजारों के लिए नकारात्मक है। यह एक अल्पकालिक जोखिम है।' 10-वर्षीय ट्रेजरी बॉन्ड यील्ड एक साल से अधिक समय में उच्चतम स्तर पर पहुंच गई, जो 4.67 से 4.71 प्रतिशत की सीमा में कारोबार कर रही थी।
पश्चिमी एशिया में बढ़ती शत्रुता के कारण, रुपया शुक्रवार को अमेरिकी डॉलर के मुकाबले 96.63 पर खुलने के साथ 6 अंक गिर गया, जिसने वैश्विक कच्चे तेल की कीमतों को उच्च स्तर पर बनाए रखा। देवर्ष ने इस बात पर जोर दिया कि गहरी होती भू-राजनीतिक तनाव, घरेलू शेयरों से लगातार पूंजी बहिर्वाह और आयातकों द्वारा डॉलर की उच्च मांग भारतीय रुपये और शेयर बाजार पर संरचनात्मक दबाव बनाना जारी रखे हुए हैं।
पश्चिमी एशिया में नई तनावों के कारण एशियाई शेयरों में भी गिरावट आई। जापान के निक्केई 225 इंडेक्स में 2.8 प्रतिशत की गिरावट आई, जबकि दक्षिण कोरिया के कोस्पी में लगभग 6 प्रतिशत की गिरावट आई। हैंग सेंग इंडेक्स में 1.3 प्रतिशत की गिरावट आई।
प्रमुख अमेरिकी स्टॉक इंडेक्स तेजी से गिरे क्योंकि प्रौद्योगिकी शेयरों में महत्वपूर्ण नुकसान ने पूरे बाजार को नीचे खींच लिया। नैस्डैक 2.2 प्रतिशत की गिरावट के साथ गिरावट का नेतृत्व कर रहा था, जबकि एसएंडपी 500 1.2 प्रतिशत वापस आ गया, और डाउ जोन्स में 0.97 प्रतिशत की गिरावट आई। देवर्ष वकील ने उल्लेख किया कि निवेशकों में प्रौद्योगिकी दिग्गजों के बीच उच्च पूंजीगत व्यय को लेकर बढ़ती चिंताएं हैं, जिसका निकट भविष्य में स्पष्ट रिटर्न नहीं है।
Alphabet के शेयर 7 प्रतिशत गिर गए, जो 7 मई 2025 को सबसे बड़ी दैनिक गिरावट थी, क्योंकि कंपनी ने पूरे वर्ष के लिए पूंजीगत व्यय के अनुमान को लगभग 200 बिलियन डॉलर तक बढ़ा दिया। टेस्ला लगभग 15 प्रतिशत गिर गई, जो 10 मार्च 2025 से उसका सबसे खराब दिन था, क्योंकि दूसरी तिमाही की रिपोर्ट में नकारात्मक मुक्त नकदी प्रवाह दिखाया गया था।
कोटक सिक्योरिटीज में स्टॉक रिसर्च प्रमुख श्रीकांत चौहान ने बताया कि गुरुवार को निफ्टी ने दैनिक चार्ट पर एक मंदी की कैंडल बनाई, और इंट्राडे चार्ट पर निचली शीर्ष के निर्माण का समर्थन कर रहा है, जो वर्तमान स्तरों से आगे कमजोरी का संकेत देता है। कमजोर संरचना तब तक बनी रह सकती है जब तक बाजार 24,000 के स्तर से नीचे कारोबार करता है। गिरावट की दिशा में बाजार 23,650-23,550 के स्तर तक फिसल सकता है। दूसरी ओर, 24,000 से ऊपर के स्तर पर भावनाएं बदल सकती हैं, और उसके बाद यह स्तर 24,050-24,100 तक समायोजित हो सकता है।
शेयर सूचकांकों के वायदा इंडेक्स में वैश्विक मनोदशा की कमजोरी को दर्शाते हुए गिरावट के साथ शुरुआत हुई, जो अमेरिका और ईरान के बीच भू-राजनीतिक तनाव बढ़ने के कारण हुई। सुबह 9:40 बजे तक, सेंसेक्स इंडेक्स 447 अंक या 0.59 प्रतिशत गिरकर 77,119 के स्तर पर पहुंच गया, जबकि निफ्टी 132 अंक या 0.57 प्रतिशत गिरकर 24,071 हो गया।
प्रारंभिक कारोबार के दौरान, सेंसेक्स 76,857.43 पर न्यूनतम स्तर पर पहुंच गया, जिसमें 712 अंक या 0.92 प्रतिशत की गिरावट आई। इसी तरह, निफ्टी इंडेक्स 207 अंक या 0.86 प्रतिशत गिरकर 24,000.20 के स्तर पर आ गया। सेक्टरल इंडेक्स में सबसे बड़ी गिरावट निफ्टी ऑटो और निफ्टी मेटल ने दर्ज की, जो क्रमशः 0.93 प्रतिशत और 0.88 प्रतिशत गिर गए। हालांकि, निफ्टी आईटी समग्र रुझान से बाहर रहा और 0.50 प्रतिशत की वृद्धि दर्ज की। व्यापक बाजारों में भी सुधार हुआ: निफ्टी मिडकैप 100 और निफ्टी स्मॉलकैप 100 में क्रमशः 0.39 प्रतिशत और 0.35 प्रतिशत की गिरावट आई।
इंडिया वीआईएक्स डर इंडेक्स में 8 प्रतिशत की उछाल आई, जो 13 के स्तर को पार कर गया, जो निकट भविष्य में बाजारों में बढ़ी हुई अस्थिरता का संकेत देता है। एनएसई के आंकड़ों के अनुसार, एडवांस/डिक्लाइन अनुपात 1352/1539 था, जो नकारात्मक झुकाव का संकेत देता है।
गिरावट का मुख्य कारण मध्य पूर्व में तनाव बताया गया। अमेरिकी सेनाओं ने ओमान जलडमरूमध्य से गुजरने वाले वाणिज्यिक जहाजों पर ईरान की स्वतंत्र रूप से हमला करने की क्षमता को कमजोर करने के उद्देश्य से ईरान पर हमलों के एक और दौर की घोषणा की। जियोजित इन्वेस्टमेंट्स के मुख्य निवेश रणनीतिकार वीके विजयकुमार ने टिप्पणी की कि मध्य पूर्व में संकट पर पारस्परिक कार्रवाइयां एक नई सामान्य स्थिति बन गई हैं। उन्होंने इस बात पर जोर दिया कि सैन्य उद्देश्यों के लिए भूगोल का उपयोग करने के ईरान के प्रयास ऊर्जा आयातकों, जैसे भारत, पर नकारात्मक प्रभाव डालते हैं, और राष्ट्रपति ट्रम्प का ईरान के संबंध में असंगत रुख स्थिरता को अतीत की बात बना देता है।
अमेरिका और ईरान के बीच नए आदान-प्रदान और ओमान जलडमरूमध्य की स्थिति के बारे में अनिश्चितता बने रहने के बाद, कच्चे तेल की कीमतें बढ़ गईं। ब्रेंट क्रूड फ्यूचर्स 2.34 डॉलर या 3.08 प्रतिशत बढ़कर 78.35 डॉलर पर पहुंच गए, जबकि यूएस वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट कच्चा तेल 2.21 डॉलर या 3.09 प्रतिशत बढ़कर प्रति बैरल 73.62 डॉलर हो गया। विजयकुमार कच्चे तेल की कीमत को एक महत्वपूर्ण कारक मानते हैं, खासकर भारत के लिए, और चेतावनी देते हैं कि यदि ब्रेंट की कीमत 90 डॉलर से अधिक हो जाती है तो महत्वपूर्ण सुधार हो सकता है।
इसके समानांतर, अमेरिकी डॉलर के मजबूत होने और मध्य पूर्व में तनाव बढ़ने के कारण कच्चे तेल की कीमतों में वृद्धि के कारण रुपया अमेरिकी डॉलर के मुकाबले 37 अंक गिरकर 95.70 हो गया। यूएस डॉलर इंडेक्स (DXY), जो छह प्रमुख मुद्राओं के मुकाबले USD के मूल्य को मापता है, लगातार दूसरे दिन मजबूत रहा और लगभग 101.10 पर कारोबार कर रहा था।
अमेरिकी सरकारी बॉन्ड की कीमतें लगातार दूसरे सप्ताह गिर रही हैं, जिससे मुद्रास्फीति और ब्याज दरों के बारे में चिंताओं के चलते मई के मध्य से उच्चतम स्तर पर यील्ड बढ़ गई है। एचडीएफसी सिक्योरिटीज के प्राथमिक अनुसंधान प्रमुख देवर्ष वकील ने बताया कि 10-वर्षीय ट्रेजरी बॉन्ड की यील्ड दो सप्ताह पहले के 4.37 प्रतिशत की तुलना में सप्ताह के अंत में 4.56 प्रतिशत पर बंद हुई। 30-वर्षीय बॉन्ड की यील्ड 4.87 प्रतिशत से बढ़कर 5.06 प्रतिशत हो गई।
भू-राजनीतिक तनाव और आपूर्ति श्रृंखला की समस्याओं के कारण एशियाई बाजार भी काफी नीचे कारोबार कर रहे थे। अंतिम जांच के अनुसार, दक्षिण कोरिया का कोस्पी गिरावट में अग्रणी था, जो 7 प्रतिशत गिर गया, जिसके बाद जापान का निक्केई 225 1.1 प्रतिशत गिरा, और ऑस्ट्रेलिया का एसएंडपी/एएसएक्स 200 0.31 प्रतिशत गिरा।
चॉइस ब्रोकिंग में तकनीकी विश्लेषण के उपाध्यक्ष सचिन गुप्ता ने उल्लेख किया कि निफ्टी के लिए तत्काल बाधा लगभग 24,400 का स्तर बनी हुई है, जो 200-दिवसीय ईएमए के साथ मेल खाता है और एक महत्वपूर्ण प्रतिरोध क्षेत्र है। इस स्तर से निर्णायक रूप से ऊपर की ओर सफलता एक नए रैली को 24,600-24,800 के स्तरों तक प्रेरित कर सकती है। गिरावट की दिशा में, उम्मीद है कि 24,000 तत्काल समर्थन के रूप में काम करेगा, जिसके बाद एक महत्वपूर्ण स्तर 23,800 आएगा। 23,800 से नीचे लगातार गिरावट अधिक लंबी समेकन अवधि की संभावना बढ़ा सकती है।
गुप्ता ने यह भी जोड़ा कि डेरिवेटिव डेटा सकारात्मक माहौल दिखाना जारी रखे हुए हैं। निफ्टी पुट-कॉल रेशियो (PCR) में 0.94 से बढ़कर 1.25 तक तेज सुधार हुआ है, जो पुट विकल्पों की आक्रामक बिक्री और डेरिवेटिव व्यापारियों के बीच तेजी से मूड को इंगित करता है। उच्च पीसीआर का मतलब है कि बाजार प्रतिभागी निचले स्तरों पर सहायक पोजीशन बनाना जारी रख रहे हैं।
