शापूरजी पल्लोनजी ग्रुप ने भारत में निजी ऋण पर बड़ा सौदा किया

अवेंडस फ्यूचर लीडर्स फंड III (FLF), अवेंडस ग्रुप का एक निजी रणनीतिक फंड, ने पैराग परीख फाइनेंशियल एडवाइजरी सर्विसेज (PPFAS) में लगभग 140 करोड़ रुपये का निवेश किया है।

फंड की नियोजित क्लोजिंग

इसके अलावा, फंड ने घोषणा की है कि वह इस महीने के अंत तक लगभग 1,800 करोड़ रुपये के स्तर पर अपनी अंतिम क्लोजिंग हासिल करने की योजना बना रहा है।

डील और पीपीएफएएस का विवरण

पीपीएफएएस में निवेश द्वितीयक लेनदेन के माध्यम से किया गया था, जिसके तहत FLF ने नील पराग परीख और कुशबू जोशी के प्रमोटरों से शेयर खरीदे। 1992 में स्थापित, पीपीएफएएस एक इक्विटी-केंद्रित एसेट मैनेजमेंट कंपनी है।

अवेंडस फ्यूचर लीडर्स फंड के प्रबंध निदेशक, रातेश चंद्र ने कहा कि कंपनी भारतीय एसेट मैनेजमेंट उद्योग में संरचनात्मक विकास के अवसरों का लाभ उठाने के लिए पीपीएफएएस को अच्छी स्थिति में मानती है, खासकर भारतीय परिवारों द्वारा वित्तीय निवेश के बढ़ते रुझान और पूंजी बाजारों में निवेशकों की बढ़ती भागीदारी को देखते हुए।

पीपीएफएएस की रणनीति और पोर्टफोलियो

FLF के अनुसार, पीपीएफएएस में यह निवेश उच्च गुणवत्ता वाले, बाजार-अग्रणी उद्यमों के साथ साझेदारी की फंड की रणनीति के अनुरूप है, जिनमें मजबूत मूलभूत показатели और दीर्घकालिक विकास की क्षमता है।

पीपीएफएएस का प्रमुख उत्पाद, पराग परीख फ्लेक्सी कैप फंड (PPFCF), लगभग 1.43 लाख करोड़ रुपये की संपत्ति प्रबंधन (AUM) का प्रबंधन करता है। कंपनी ने बताया कि PPFCF ने पिछले दशक में लगभग 18% चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) प्रदर्शित की है।

पीपीएफएएस नेतृत्व का दृष्टिकोण

पीपीएफएएस के अध्यक्ष और सीईओ, नील पराग परीख ने उल्लेख किया कि कंपनी का पूर्ण सेवा एसेट मैनेजमेंट प्लेटफॉर्म बनना, जिसमें म्यूचुअल फंड, वेल्थ मैनेजमेंट, गिफ्ट सिटी फंड, प्राइवेट इक्विटी और राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली (NPS) शामिल हैं, कंपनी के विकास में एक महत्वपूर्ण मील का पत्थर है।

उन्होंने इस बात पर भी जोर दिया कि पीपीएफएएस के अनुसार, अवेंडस FLF उनके दीर्घकालिक दृष्टिकोण और मूल्यों को साझा करता है, और यह साझेदारी उनके प्लेटफॉर्म को मजबूत करेगी, क्षमताओं में सुधार करेगी और ग्राहकों, निवेशकों और अन्य हितधारकों को अधिक मूल्य प्रदान करने में सक्षम बनाएगी।

FLF की आगे की योजनाएं

फंड III की अंतिम क्लोजिंग के संबंध में, अवेंडस ने बताया कि इस निवेश उपकरण ने पहले ही 30% पूंजी आवंटित कर दी है और अगले 12 महीनों में पांच से छह और निवेश करने की उम्मीद है।

FLF अपने सभी फंडों में 4,000 करोड़ रुपये से अधिक के समेकित AUM का प्रबंधन करता है और उच्च विकास क्षमता वाले देर-चरण बाजार नेताओं में निवेश पर ध्यान केंद्रित करता है। इसके पोर्टफोलियो में लेंसकार्ट सॉल्यूशंस, ला रेनोन हेल्थकेयर, सगीलिटी, एसबीआई जनरल इंश्योरेंस, लिशियस, जस्पे, ज़ेटा, वेरिटास फाइनेंस, अवन्से फाइनेंशियल सर्विसेज, आरागेन लाइफ साइंसेज और आईएल जिन इलेक्ट्रॉनिक्स शामिल हैं।

भारत के शापूरजी पल्लोनजी समूह ने स्थानीय मुद्रा में बॉन्ड बेचकर 25,500 करोड़ रुपये (2.7 बिलियन अमेरिकी डॉलर) का नियोजित पुनर्वित्त शुरू किया। इस कदम ने कई महीनों की अनिश्चितता के बाद निवेशकों का विश्वास बहाल करने में मदद की कि समूह ऋण की आगामी परिपक्वता तिथियों का भुगतान कर सकता है।

बॉन्ड जारी करने का विवरण

समूह की एक सहायक कंपनी लगभग 15,000 करोड़ रुपये के रुपी-नामांकित बॉन्ड जारी करने की योजना बना रही है। इन बॉन्डों की पेशकश निवेशकों के एक समूह को की जाएगी, जिसमें फरालॉन कैपिटल मैनेजमेंट, डेविडसन केम्पनर कैपिटल और सर्बरस कैपिटल मैनेजमेंट शामिल हैं। सौदे के बारे में जानकारी गुमनाम प्रतिनिधियों द्वारा प्रदान की गई थी, क्योंकि विवरण गोपनीय हैं। जुटाई गई धनराशि का उपयोग गोस्वामी इंफ्राटेक प्राइवेट लिमिटेड के ऋण के पुनर्वित्त के लिए किया जाएगा।

अतिरिक्त धन जुटाना

इसके अलावा, समूह ने तीन साल के डॉलर बॉन्ड ऋण के माध्यम से 650 मिलियन अमेरिकी डॉलर जुटाए, जो शुक्रवार को 14.5 प्रतिशत की दर पर किया गया था। डॉयचे बैंक एजी दोनों प्रस्तावों के लिए एकमात्र आयोजक था और सूत्रों के अनुसार, लगभग 400 मिलियन डॉलर का निवेश कर सकता है, जिससे यह सबसे बड़े प्रतिभागियों में से एक बन जाएगा।

बाजार और निवेशकों के लिए महत्व

यह पूंजी जुटाना बुनियादी ढांचा-रियल एस्टेट समूह को आवश्यक तरलता प्रदान करता है, खासकर तब जब कंपनी ने गोस्वामी के ऋण की परिपक्वता अवधि दो बार बढ़ाई थी। यह ऋणदाताओं के साथ लंबी बातचीत के बाद अल्पकालिक दायित्वों के पुनर्वित्त की संभावना के बारे में चिंताओं को भी दूर करता है। निवेशक टाटा संस प्राइवेट लिमिटेड में समूह की 18.4 प्रतिशत हिस्सेदारी पर भी बारीकी से नजर रख रहे हैं, क्योंकि इस संपत्ति के मूल्य को मुक्त करने में देरी ने पुनर्वित्त प्रयासों को जटिल बना दिया है।

कैप्री ग्लोबल कैपिटल मैनेजमेंट के कार्यकारी निदेशक अजय मंगलुनिया ने टिप्पणी की कि शापूरजी का सफल समापन भारत के निजी ऋण बाजार के लिए एक और मील का पत्थर होगा और निवेशकों का विश्वास बढ़ाएगा। उन्होंने आगे कहा कि कुछ स्थानीय फंड टाटा संस के संबंध में कुछ पारदर्शिता के कारण इस सौदे में रुचि दिखा रहे हैं।

बाजार उतार-चढ़ाव और ऋण की शर्तें

पहले, पुनर्वित्त में देरी ने निवेशकों के बीच चिंता पैदा की थी, और कुछ धारकों ने द्वितीयक बाजार में गोस्वामी के गैर-बॉन्ड ऋण दायित्वों को अंकित मूल्य के लगभग 90 प्रतिशत पर पेश किया था। हालांकि ऐसे स्तरों पर सौदों की कोई रिपोर्ट नहीं थी, अंदरूनी सूत्रों के अनुसार, पिछले सप्ताह पुनर्वित्त में प्रगति के बाद अंकित मूल्य के करीब प्रस्ताव सामने आए थे। राष्ट्रीय स्टॉक एक्सचेंज ऑफ इंडिया के अनुसार, अंतिम पंजीकृत द्वितीयक बाजार सौदा 16 जून को हुआ था, जब गोस्वामी के लगभग 200 करोड़ रुपये के एनसीडी प्रति इकाई 165.33 रुपये में बेचे गए थे। बीएसई लिमिटेड और एनएसई केवल पूर्ण हुए सौदों को प्रदर्शित करते हैं, और अंतिम अधिक उपयोग किया जाने वाला मंच है। खरीद और बिक्री के प्रस्ताव जो अभी तक सौदे में परिवर्तित नहीं हुए हैं, उन पर अक्सर गोपनीय रूप से चर्चा की जाती है।

एसपी समूह के तीन साल के शून्य रुपये के बॉन्ड 18.95 प्रतिशत की यील्ड पर मूल्यांकित किए जाएंगे। मौजूदा निवेशकों को थोड़ी छूट मिलेगी, जिससे उनकी प्रभावी यील्ड लगभग 19.05 प्रतिशत हो जाएगी। बॉन्ड में ग्रीनश विकल्प भी शामिल है। ऋण समूह की एफकॉन्स इंफ्रास्ट्रक्चर लिमिटेड और टाटा संस के शेयरों द्वारा समर्थित हैं, जिनमें एसपी समूह की 18.4 प्रतिशत हिस्सेदारी है। ऋण समझौते के अनुसार, कंपनी को 24 महीनों के भीतर 135 बिलियन रुपये चुकाने होंगे।