स्टेलेंटिस के लीडर ने ब्राजील में सिट्रोएन और Peugeot को पुनर्संस्थित करने की योजना बनाई, Fiat को उनके बीच रखते हुए

हर जुलाई को राष्ट्रीय बचत माह मनाया जाता है, जो दक्षिण अफ्रीका के निवासियों को धन बचाने के महत्व की याद दिलाता है। हालांकि, बढ़ते खर्चों के मद्देनजर यह सवाल उठता है कि क्या केवल बचत ही घरेलू वित्तीय स्थिरता सुनिश्चित करने के लिए पर्याप्त है।

जनता की वित्तीय कठिनाइयाँ

वित्तीय विशेषज्ञ लंबे समय से बताते आ रहे हैं कि आकस्मिक कठिनाइयों का सामना करने के लिए एक आपातकालीन निधि बनाना वित्तीय स्थिरता को मजबूत करने के सर्वोत्तम तरीकों में से एक है। फिर भी, लाखों दक्षिण अफ्रीकी लोगों के लिए समस्या बचत के महत्व को समझने में नहीं है, बल्कि सभी मासिक खर्चों को पूरा करने के बाद धन खोजने में है।

घर परिवार लगातार वित्तीय दबाव का सामना करते हैं। ईंधन की कीमतें ऊंची बनी हुई हैं, परिवहन लागत बढ़ रही है, खाद्य पदार्थों पर मुद्रास्फीति खरीदारी के बजट को कम कर रही है, और देश के कई क्षेत्रों में नगरपालिका शुल्क बढ़ गए हैं। मुख्य बिलों का भुगतान करने तक, कई परिवारों के पास महत्वपूर्ण बचत बनाने के लिए बहुत कम पैसा बचता है।

समस्या का पैमाना और अनुकूलन

हाल के अध्ययनों ने स्थिति की गंभीरता को दर्शाया है। फ्रैंक वेल्थ इंडेक्स के पहले सर्वेक्षण के अनुसार, दक्षिण अफ्रीका के 87% वित्तीय रूप से सक्रिय निवासी आपातकालीन निधि के रूप में तीन महीने की आय से कम बचत रखते हैं, और दो-तिहाई से अधिक एक महीने के अप्रत्याशित खर्चों को भी कवर नहीं कर सकते हैं।

इसके समानांतर, ट्रांसयूनियन के नवीनतम उपभोक्ता शोध सर्वेक्षण ने दिखाया कि 41% उपभोक्ताओं ने मुद्रास्फीति को अपनी मुख्य वित्तीय समस्या बताया है, जबकि 35% उम्मीद करते हैं कि वे कम से कम एक बिल या ऋण का पूरी तरह से भुगतान नहीं कर पाएंगे। इन अध्ययनों ने यह भी पाया कि उपभोक्ता अनुकूलन करने की कोशिश कर रहे हैं: आधे से अधिक उत्तरदाताओं ने पिछले तीन महीनों में गैर-जरूरी खर्चों में कटौती की सूचना दी है, 35% ने ऋण चुकाने में तेजी लाई है, और लगभग एक तिहाई ने आपातकालीन निधि या स्टॉकवेल में योगदान बढ़ाया है।

विनियमित ऋण की भूमिका

यह समझना महत्वपूर्ण है कि वित्तीय स्थिरता केवल बचत से कहीं अधिक है। इसके लिए यह भी आवश्यक है कि घरों के पास वित्तीय सुरक्षा जाल बनाने से पहले अप्रत्याशित खर्चों की स्थिति में उपयुक्त वित्तीय साधनों तक पहुंच हो। जीवन शायद ही कभी तब तक इंतजार करता है जब तक आपका बचत खाता तैयार हो जाए; बॉयलर का अचानक खराब होना, कार की तत्काल मरम्मत, बच्चे के स्कूल का अप्रत्याशित खर्च या चिकित्सा बिल परिवार के बजट पर तेजी से भारी दबाव डाल सकता है।

ऐसी स्थितियों में, जिम्मेदार, विनियमित अल्पकालिक ऋण एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। हालांकि ऋण को कभी भी बचत का विकल्प नहीं बनना चाहिए, लेकिन यह एक महत्वपूर्ण वित्तीय पुल के रूप में कार्य कर सकता है जब कोई परिवार आपातकालीन निधि बनाने में सफल होने से पहले किसी आपात स्थिति का सामना करता है। अक्सर उधार लेना और बचत को विपरीत माना जाता है, लेकिन वास्तव में उन्हें एक साथ काम करना चाहिए। जहां संभव हो, बचत पहली रक्षा पंक्ति होनी चाहिए, लेकिन जहां बचत अपर्याप्त है, वहां जिम्मेदार विनियमित ऋण तक पहुंच परिवारों को अधिक जोखिम भरे विकल्पों से बचते हुए अस्थायी वित्तीय झटकों से निपटने में मदद करती है।

जिम्मेदार उधार देने के सिद्धांत

इस पर जोर जिम्मेदार ऋण प्रदान करने पर होना चाहिए। कानून द्वारा संचालित ऋणदाता, जो उधार देने के कानून के दायरे में काम करते हैं, को भुगतान क्षमता का आकलन करने, ऋण की पूरी लागत का खुलासा करने, जिम्मेदारी से ऋण देने और उपभोक्ता अधिकारों की सुरक्षा के लिए सख्त आवश्यकताओं का पालन करने के लिए बाध्य हैं। उनका लक्ष्य अनावश्यक उधार को प्रोत्साहित करना नहीं होना चाहिए, बल्कि उपभोक्ताओं को सुरक्षित, पारदर्शी और विनियमित ऋण तक पहुंच प्रदान करना होना चाहिए जब वास्तव में इसकी आवश्यकता होती है।

उपभोक्ताओं के पास सूचित वित्तीय निर्णय लेने के लिए किस जानकारी की आवश्यकता है, यह उतना ही महत्वपूर्ण है। फ्रैंक वेल्थ इंडेक्स के एक उत्साहजनक परिणाम यह है कि वित्तीय कल्याण आय जितना ही व्यवहार पर निर्भर करता है। जिन लोगों का नियमित रूप से बजट बनाते हैं, जो जिम्मेदारी से ऋण का प्रबंधन करते हैं, जो अपने वित्तीय लक्ष्यों की समीक्षा करते हैं और आपातकालीन बचत बनाते हैं, वे आमतौर पर अपनी कमाई के स्तर की परवाह किए बिना बेहतर वित्तीय परिणाम प्राप्त करते हैं। चुनौती नेक इरादों को लगातार वित्तीय आदतों में बदलना है, खासकर जब घरेलू बजट पहले से ही दबाव में हों।

वित्तीय साक्षरता बढ़ाना

इसलिए, वित्तीय साक्षरता को केवल बचत को प्रोत्साहित करने से आगे बढ़ना चाहिए। उपभोक्ताओं को यह भी समझना चाहिए कि ऋण कैसे काम करता है, ब्याज और शुल्क कैसे लागू होते हैं, ऋणदाताओं की तुलना कैसे करें, अपनी क्रेडिट हिस्ट्री की सुरक्षा कैसे करें और सबसे महत्वपूर्ण बात, अवैध उधार के संकेतों को कैसे पहचानें।

यह महत्वपूर्ण है क्योंकि वित्तीय आवश्यकता इसलिए समाप्त नहीं होती क्योंकि किसी व्यक्ति के पास बचत नहीं है या वह विनियमित ऋण तक नहीं पहुंच सकता है। जब घर परिवार सभी विकल्पों को समाप्त कर देते हैं, तो कई अनौपचारिक उधारदाताओं, जिन्हें 'मशोनिसा' कहा जाता है, के पास जाते हैं जो पूरी तरह से अवैध रूप से काम करते हैं। ये ऑपरेटर अक्सर अत्यधिक ब्याज दरें लगाते हैं, ऋण वसूली के लिए धमकी का उपयोग करते हैं, और बैंक कार्ड, पहचान पत्र या व्यक्तिगत संपत्ति को जमानत के रूप में रखते हैं। परिणाम वित्तीय और भावनात्मक रूप से विनाशकारी हो सकते हैं।

वित्तीय स्थिरता पर निष्कर्ष

दक्षिण अफ्रीका के अधिक निवासियों को ऐसे परिणामों से बचने में मदद करने के लिए न केवल अवैध उधारदाताओं पर नियंत्रण बढ़ाना आवश्यक है। इसके लिए वित्तीय आत्मविश्वास बढ़ाने की भी आवश्यकता है। उपभोक्ताओं को यह महसूस करना चाहिए कि वे वित्तीय उत्पादों की तुलना करने, अपने अधिकारों को समझने और निराशा के बजाय स्पष्ट जानकारी के आधार पर ऋण निर्णय लेने के लिए तैयार हैं।

राष्ट्रीय बचत माह इस बातचीत का विस्तार करने का एक आदर्श अवसर प्रदान करता है। बचत और ऋण को प्रतिस्पर्धी विचारों के रूप में देखने के बजाय, यह स्वीकार किया जाना चाहिए कि दोनों एक स्वस्थ वित्तीय प्रणाली में मौजूद हैं। घरों को बचत के लिए प्रोत्साहित करना महत्वपूर्ण बना हुआ है, लेकिन यह भी उतना ही महत्वपूर्ण है कि जब जीवन अनिवार्य रूप से उनके सामने अप्रत्याशित चुनौतियां रखता है तो उन्हें जिम्मेदार, विनियमित ऋण तक पहुंच प्रदान की जाए।

अंततः, वित्तीय स्थिरता केवल बचत खाते के आकार से नहीं मापी जाती है। यह अच्छी वित्तीय आदतों, सचेत निर्णय लेने और ऐसे वित्तीय उत्पादों तक पहुंच के संयोजन से बनती है जो पारदर्शी, सुलभ हैं और उपभोक्ताओं का शोषण करने के बजाय उनका समर्थन करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। राष्ट्रीय बचत माह को दक्षिण अफ्रीका के निवासियों को जहां संभव हो वहां बचत करने के लिए प्रेरित करना चाहिए, लेकिन साथ ही उन वित्तीय वास्तविकताओं को भी स्वीकार करना चाहिए जिनका कई घर परिवार सामना करते हैं। जब तक अधिक परिवार महत्वपूर्ण वित्तीय बफर नहीं बना लेते, तब तक वित्तीय साक्षरता बढ़ाना और सुरक्षित, विनियमित ऋण तक पहुंच बनाए रखना दक्षिण अफ्रीका के निवासियों को अपरिहार्य वित्तीय झटकों से उबरने में मदद करने के लिए आवश्यक रहेगा।

मध्य पूर्व में हालिया भू-राजनीतिक उथल-पुथल ने विश्व समुदाय का ध्यान जोखिमों की ओर फिर से आकर्षित किया है, लेकिन दक्षिण अफ्रीका की अर्थव्यवस्था ने प्रभावशाली स्थिरता प्रदर्शित की है। अधिकांश अन्य अर्थव्यवस्थाओं की तुलना में, दक्षिण अफ्रीकी रैंड पिछले वैश्विक संकटों के दौरान की तुलना में अधिक मजबूत स्थिति बनाए रखता है।

आर्थिक स्थिरता के कारण

यह स्थिरता देश की नीतियों में विश्वास को जानबूझकर मजबूत करने से प्रेरित है। ऐसे उपायों में मुद्रास्फीति के लक्षित दर को कम करना और प्राथमिक बजट अधिशेष का विस्तार शामिल है, जो पंद्रह वर्षों के घाटे के बाद 2023/2024 से देखा जा रहा है। नियोजित राजकोषीय प्रक्षेपवक्र में चालू वर्ष में सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) के 78.9% पर सरकारी ऋण के शिखर तक पहुंचना शामिल है, जिसके बाद दशक के अंत तक इसे 75% तक कम करने की योजना है।

विशेषज्ञ मूल्यांकन और रेटिंग

रिजर्व बैंक के आर्थिक अनुसंधान विभाग के हाल ही में नियुक्त प्रमुख कॉन्स्टेंटिन मकरेलोव ने पिछले सप्ताह अबिजी में अफ्रीकी आर्थिक सम्मेलन के दौरान देश के राजकोषीय संकेतकों में सुधार पर प्रकाश डाला। उन्होंने उल्लेख किया कि उच्च ऋण-से-जीडीपी अनुपात या मुद्रास्फीति की तुलना में, दक्षिण अफ्रीका मजबूत मौद्रिक और राजकोषीय नीति के कारण झटकों को अवशोषित करने के लिए बेहतर ढंग से तैयार है। मकरेलोव ने 2015 में वित्त मंत्री नलांघला नेने के पद से हटने पर बाजार की नकारात्मक प्रतिक्रिया को खोए हुए विश्वास की उच्च लागत के प्रमाण के रूप में भी बताया।

वित्तीय अनुशासन के कारण क्रेडिट रेटिंग में वृद्धि हुई है: एसएंडपी ने नवंबर 2025 में दक्षिण अफ्रीका की विदेशी मुद्रा की दीर्घकालिक रेटिंग एक बिंदु से बढ़ा दी - यह दो दशकों में पहली वृद्धि है। मूडीज़ ने मई 2026 के अंत में अपने पूर्वानुमान को 'स्थिर' से बदलकर 'सकारात्मक' कर दिया, और फिच ने 5 जून को दक्षिण अफ्रीका की दीर्घकालिक क्रेडिट रेटिंग बढ़ा दी, जो 21 वर्षों में पहली वृद्धि थी।

वित्तीय क्षेत्र में सुधार और नई परियोजनाएं

स्थिरता को वित्तीय क्षेत्र में सुधारों से भी मजबूती मिली है, विशेष रूप से वित्तीय कार्रवाई कार्य बल (एफएटीएफ) की आवश्यकताओं से संबंधित। अब कॉर्पोरेशन ऑफ डिपॉजिट इंश्योरेंस के माध्यम से जमा बीमा काम करता है, और देश ने अपनी आपातकालीन तरलता और समस्या समाधान तंत्र विकसित किए हैं। इन परिवर्तनों ने पहले से ही विकसित और सम्मानित वित्तीय सेवाओं के क्षेत्र को मजबूत किया है, जिसमें रिजर्व बैंक, राष्ट्रीय खजाना और पर्यवेक्षी प्राधिकरण शामिल हैं।

पर्यवेक्षी प्राधिकरण के सीईओ फूंजी तशाजिबाना ने कहा कि इस मजबूती ने ईरान के साथ युद्ध के दौरान बफर के रूप में काम किया, और अब दक्षिण अफ्रीका कोविड-19 महामारी या यूक्रेन पर रूस के आक्रमण के बाद बाजार की अस्थिरता की तुलना में बाहरी झटकों के प्रति अधिक लचीला है।

ईंधन सुरक्षा को मजबूत करना

यह स्थिरता अब ऊर्जा सुरक्षा सुनिश्चित करने पर केंद्रित है। खनिज और पेट्रोलियम संसाधन मंत्री गवेदे मंताशे ने रणनीतिक तेल भंडार की नीति परियोजना प्रस्तुत की, जिसका उद्देश्य ईंधन भंडारण के लिए देश के स्वैच्छिक दृष्टिकोण को बदलना है। योजना के अनुसार, राज्य को 60 दिनों के लिए रणनीतिक कच्चे माल और पेट्रोलियम उत्पादों का भंडार रखना चाहिए, और निजी थोक वितरकों को अपने खर्च पर अतिरिक्त 21 दिन रखने चाहिए। यह 1970 के दशक के बाद रणनीतिक भंडार में पहली वृद्धि है।

मंताशे का प्रस्तावित हस्तक्षेप एक सकारात्मक कदम है, क्योंकि यह आखिरकार एक ऐतिहासिक समस्या का समाधान करेगा - 2015/2016 में देश के 10 मिलियन बैरल रणनीतिक तेल भंडार को कम कीमतों पर बेचना। बाद में पश्चिमी केप के उच्च न्यायालय ने इस सौदे को अवैध घोषित किया, हालांकि किसी को इसके लिए आपराधिक रूप से जिम्मेदार नहीं ठहराया गया था।

निवेश और भविष्य का दृष्टिकोण

दक्षिण अफ्रीका के लिए एक और सकारात्मक पहलू पिछले सप्ताह डरबन में प्रोस्पेक्टोन में टोयोटा के संयंत्र में हाइलक्स मॉडल की नौवीं पीढ़ी का शुभारंभ था। इस मॉडल के साथ संयंत्र को नए प्रकार के लिए आधुनिक बनाने हेतु 10.4 बिलियन रैंड का निवेश किया गया है, जो कंपनी का दक्षिण अफ्रीका में अब तक का सबसे बड़ा निवेश है। यह आत्मविश्वास को दर्शाता है, क्योंकि अन्य बाजार इसी तरह के निवेश के लिए प्रतिस्पर्धा कर रहे हैं।

हालांकि, लॉन्च के दौरान राष्ट्रपति सिरिल रामफोसा का संबोधन विशेष रूप से उत्साहजनक था। उन्होंने कहा कि दक्षिण अफ्रीका के महत्वपूर्ण खनिज उन्नत विनिर्माण और स्थानीय प्रसंस्करण के साथ मिलकर देश को 'भविष्य की गतिशीलता का अग्रणी वैश्विक केंद्र' बना सकते हैं। साथ ही, उन्होंने इस क्षमता को पूरी तरह से साकार करने के लिए लॉजिस्टिक प्रणाली की दक्षता में सुधार जारी रखने पर जोर दिया, जिसमें विश्वसनीय बंदरगाह, कुशल रेलवे और आधुनिक बुनियादी ढांचा शामिल है, जो वैश्विक प्रतिस्पर्धात्मकता को परिभाषित करते हैं।

हालांकि उन पर अत्यधिक आशावादी होने का आरोप लगाया जा सकता है, वह सही हैं कि इन क्षमताओं का कार्यान्वयन सुधारों को सक्रिय रूप से आगे बढ़ाने पर निर्भर करता है। लेखक ने उल्लेख किया कि अप्रैल-जून के लिए बीएलएसए सुधार ट्रैकर के परिणाम प्रकाशित किए जाएंगे, और हालांकि अच्छी खबर है, चिंता के क्षेत्र भी मौजूद हैं। इन प्रमुख क्षेत्रों जैसे ऊर्जा, परिवहन, जल आपूर्ति और स्थानीय स्वशासन में महत्वाकांक्षी सुधार कार्यक्रम की मुख्य चुनौती उनकी जटिलता और बहुस्तरीय प्रकृति है, जिसके लिए पूर्ण कार्यान्वयन और केवल दीर्घकालिक परिणामों के लिए समय की आवश्यकता होती है।

जितने अधिक व्यापक सुधार कार्यक्रम के हिस्से सफलतापूर्वक लागू होंगे, उतना ही अधिक प्रभावी आर्थिक ढांचा व्यवसाय के लिए बनाया जाएगा, जिससे आर्थिक विकास में तेजी आएगी। अंततः, यह रोजगार सृजन और बेरोजगारी के स्तर पर महत्वपूर्ण प्रभाव डालने का सबसे अच्छा तरीका है। चूंकि वैश्विक घटनाएं और बाहरी झटके अपरिहार्य हैं, हम केवल अगले संकट के लिए अपनी तैयारी की डिग्री को नियंत्रित कर सकते हैं। देश राजकोषीय योजना और सुधार प्रक्रिया दोनों में सही दिशा में आगे बढ़ रहा है, और संयुक्त प्रयास समस्याओं को हल करने और आने वाली पीढ़ियों के लिए समृद्धि की नींव रखने में मदद करेंगे।

भारतीय केंद्रीय बैंक, भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई), ने विदेशी मुद्रा बाजारों में हस्तक्षेप किया ताकि रुपये को सहारा दिया जा सके, क्योंकि कच्चे तेल की कीमतों में फिर से उछाल के कारण इसकी विनिमय दर ऐतिहासिक निचले स्तर के करीब पहुंच गई थी।

बाजार में आरबीआई की कार्रवाई

स्थिति से परिचित व्यापारियों के अनुसार, आरबीआई ने ऑफशोर और ऑनशोर दोनों बाजारों में डॉलर बेचे। आरबीआई के एक प्रतिनिधि ने टिप्पणी के अनुरोध का तुरंत जवाब नहीं दिया।

रुपये की गिरावट

रुपया 0.2 प्रतिशत गिरकर डॉलर के मुकाबले 96.4575 के स्तर पर पहुंच गया, जिससे यह मई के अंत में दर्ज किए गए रिकॉर्ड निचले स्तर 96.9650 के करीब आ गया। इस बीच, 10-वर्षीय बेंचमार्क बॉन्ड की उपज 4 आधार अंकों बढ़कर 6.82 प्रतिशत हो गई।

तेल की कीमतों का प्रभाव

पिछले दो हफ्तों में तेल की कीमतों में 20 प्रतिशत से अधिक की वृद्धि हुई है, जिसमें सोमवार को ब्रेंट क्रूड 90 डॉलर प्रति बैरल के निशान से ऊपर चला गया। मूल्य वृद्धि अमेरिका और ईरान के बीच तनाव बढ़ने के कारण हुई है, जो आपसी हमलों की श्रृंखला को बढ़ा रहा है, जिससे मध्य पूर्व में नाजुक शांति समझौते पर अतिरिक्त दबाव पड़ रहा है। कच्चा तेल भारत के आयात बिल का दो-तिहाई से अधिक हिस्सा है, और इसकी बढ़ती लागत देश के विदेशी मुद्रा भंडार पर दबाव डालती है।

सरकार और बैंक के उपाय

पहले भी सरकार ने मुद्रा को मजबूत करने के लिए कदम उठाए थे। 5 जून को नीति निर्माताओं ने स्थानीय बॉन्ड में निवेश के नियमों को आसान बनाकर और अनिवासी भारतीयों से डॉलर जमा को प्रोत्साहित करके देश में अधिक विदेशी मुद्रा आकर्षित करने के उद्देश्य से उपाय पेश किए। इस घोषणा के बाद, रुपये ने जून के अंत तक 94.1413 तक मजबूती हासिल की, लेकिन बाद में उच्च तेल कीमतों के कारण अमेरिकी डॉलर की मांग पुनर्जीवित होने से उसने इन सफलताओं को खो दिया।

बाजार विश्लेषण

बारक्लेज़ बैंक पीएलसी के रणनीतिकारों, जिनमें मितुला कोटेचू शामिल हैं, ने अपनी टिप्पणी में उल्लेख किया कि 'यूएसडी/आईएनआर तेल की ऊंची कीमतों और आयातकों द्वारा डॉलर की बढ़ती खरीद के कारण ऊपर की ओर दबाव बनाए हुए है'। उन्होंने यह भी अनुमान लगाया कि एफसीएनआर फंड के प्रवाह को प्रोत्साहित करने के आरबीआई के हालिया उपायों ने उम्मीदों पर खरा नहीं उतरा है, हालांकि वे अगले कुछ महीनों में कुछ तेजी की उम्मीद करते हैं।

विदेशी मुद्रा जुटाना

सरकार और केंद्रीय बैंक दोनों ही प्रवासियों से विदेशी मुद्रा जमा प्राप्त करने के प्रयासों को सक्रिय रूप से बढ़ावा दे रहे हैं। बारक्लेज़ अपने बेस केस में आने वाले महीनों में एफसीएनआर से संबंधित धन के प्रवाह का अनुमान 25 से 30 बिलियन डॉलर लगाता है, जो लगभग 40 से 50 बिलियन डॉलर की बाजार अपेक्षाओं से कम है।