अवेंडस फ्यूचर लीडर्स फंड III ने पीपीएफएएस में 140 करोड़ रुपये का निवेश किया, 1800 करोड़ रुपये के क्लोजिंग का लक्ष्य रखते हुए

ऐसे समय में जब शेयर बाजार रिकॉर्ड स्तरों के करीब पहुंच रहा है, ICICI प्रूडेंशियल म्यूचुअल फंड ने एक नया उत्पाद पेश किया है - ICICI प्रूडेंशियल बैलेंस्ड हाइब्रिड फंड। इस योजना के लिए प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (NFO) 30 जून 2026 से 14 जुलाई 2026 तक खुली है। यह फंड शेयरों और बॉन्ड के बीच परिसंपत्तियों को 40% से 60% के अनुपात में वितरित करेगा।

फंड लॉन्च करने का कारण

यह फंड वैश्विक अनिश्चितता बने रहने के बीच लॉन्च किया गया है। निर्णय को प्रभावित करने वाले कारकों में भू-राजनीतिक तनाव, वैश्विक विकास पर संदेह, ब्याज दरों की बदलती उम्मीदें और घरेलू शेयरों का उच्च मूल्यांकन शामिल हैं। फंड हाउस का कहना है कि शेयर लंबी अवधि में धन उत्पन्न करने में सक्षम हैं, हालांकि वे बॉन्ड बाजार में सुधार की अवधियों के दौरान समर्थन प्रदान कर सकते हैं।

निवेश संरचना और उद्देश्य

यह ओपन बैलेंस्ड हाइब्रिड फंड इक्विटी और निश्चित आय उपकरणों दोनों में निवेश करके पूंजी वृद्धि और आय प्राप्त करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। यह योजना आर्बिट्रेज के माध्यम से एक्सपोजर प्रदान नहीं करती है। स्टॉक पोर्टफोलियो को विभिन्न बाजार पूंजीकरणों और क्षेत्रों में विविधतापूर्ण बनाया जाएगा। बॉन्ड पोर्टफोलियो का उद्देश्य अवधि के अवसरों (duration opportunities), AAA-रेटेड बॉन्ड, सरकारी प्रतिभूतियों (G-Secs) और क्रेडिट अवसरों का उपयोग करना होगा।

शेयरों और बॉन्ड के बीच आवंटन का नियमित रूप से मूल्यांकन, लाभ पूर्वानुमान और बॉन्ड यील्ड जैसे संकेतकों के आधार पर पुनरीक्षण किया जाएगा।

विशेषज्ञों की टिप्पणियाँ

ICICI प्रूडेंशियल एएमसी के कार्यकारी निदेशक और मुख्य निवेश अधिकारी, शंकरन नरेन ने कहा कि ICICI प्रूडेंशियल बैलेंस्ड हाइब्रिड फंड का उद्देश्य शेयरों और बॉन्ड के बीच इष्टतम संतुलन प्राप्त करना है। उनके अनुसार, वर्तमान बाजार की स्थिति को देखते हुए, पोर्टफोलियो में दोनों परिसंपत्ति वर्गों के लिए 40-60% आवंटित किया जाएगा। उन्होंने इस बात पर जोर दिया कि ऐसा संतुलित दृष्टिकोण वर्तमान परिस्थितियों में निवेशकों के लिए आय सृजन और दीर्घकालिक पूंजी निर्माण दोनों का समर्थन कर सकता है।

फंड प्रकारों के बीच अंतर

संतुलित हाइब्रिड फंड में शेयरों और बॉन्ड का हिस्सा 40-60% के भीतर उतार-चढ़ाव करता है। इसके विपरीत, आक्रामक हाइब्रिड फंड में आमतौर पर शेयरों का अधिक प्रतिशत होता है - 65% से 80% तक, और बॉन्ड का कम प्रतिशत - 20% से 35% तक। यही कारण है कि संतुलित हाइब्रिड फंड में जोखिम स्तर मध्यम निर्धारित किया गया है, जबकि आक्रामक श्रेणी के लिए जोखिम मध्यम से उच्च या उच्च मूल्यांकित किया जाता है।

संतुलित फंड के लिए 3 से 5 साल या उससे अधिक का निवेश क्षितिज अनुशंसित है, जबकि आक्रामक फंड के लिए 5 साल या उससे अधिक की अवधि बताई गई है। फंड हाउस एक काल्पनिक 50:50 पोर्टफोलियो के पुराने डेटा का हवाला देता है, जिसके अनुसार महत्वपूर्ण गिरावट के दौरान नुकसान कम थे, और सामान्य परिस्थितियों में दीर्घकालिक रिटर्न बॉन्ड की तुलना में अधिक था।

निवेश की शर्तें और प्रबंधन

इस योजना में न्यूनतम निवेश राशि 500 रुपये है, जिसके बाद 1 रुपये की छोटी राशि में निवेश किया जा सकता है। डायरेक्ट प्लान और रेगुलर प्लान दोनों उपलब्ध हैं। इस योजना के लिए बेंचमार्क CRISIL हाइब्रिड 50+50 – मॉडरेट इंडेक्स है। फंड का प्रबंधन रोशान चुटकी, मनीष बानतिया और अखिल काकर द्वारा किया जाता है। यह फंड उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो दीर्घकालिक पूंजी वृद्धि चाहते हैं, लेकिन साथ ही पोर्टफोलियो में अपेक्षाकृत कम अस्थिरता बनाए रखना चाहते हैं।

चुनाव व्यक्तिगत निवेश लक्ष्यों और निवेशक की जोखिम लेने की क्षमता पर निर्भर करता है। जो निवेशक लंबी अवधि के लिए उन्मुख हैं और बड़े उतार-चढ़ाव के लिए तैयार हैं, वे आक्रामक हाइब्रिड फंड पर विचार कर सकते हैं। हालांकि, जो लोग अपने लक्ष्यों को प्राप्त करने के करीब हैं, उनके लिए यह संतुलित विकल्प अधिक उपयुक्त हो सकता है। इसे उन निवेशकों द्वारा भी देखा जाना चाहिए जो अधिक स्थिर पोर्टफोलियो पसंद करते हैं या तेज गिरावट के बारे में चिंतित हैं। निवेश 500 रुपये से शुरू किया जा सकता है।

14 जुलाई 2026 तक NFO पर प्रतिक्रिया देखना दिलचस्प होगा। इसके बाद, शेयरों और बॉन्ड के बीच परिसंपत्ति आवंटन का मूल्यांकन, लाभ पूर्वानुमान और बॉन्ड यील्ड के आधार पर आवधिक रूप से पुनरीक्षण किया जाएगा। आने वाले हफ्तों में यह स्पष्ट हो जाएगा कि रिकॉर्ड-स्तर के करीब बाजार स्तरों के मद्देनजर निवेशकों द्वारा इस संतुलित दृष्टिकोण को कितना स्वीकार किया जाता है।