भारत के छोटे उद्यम औपचारिक ऋण प्राप्त करने में कठिनाइयों का सामना कर रहे हैं

नैनो उद्यमों का अदृश्य क्षेत्र

हालांकि, इन आंकड़ों के बीच नैनो उद्यमों का एक बहुत बड़ा और कम दिखाई देने वाला खंड छिपा हुआ है - ऐसे व्यवसाय जो इतने छोटे होते हैं कि वे अधिकांश औपचारिक ऋण प्रणालियों में एक अलग श्रेणी के अंतर्गत नहीं आते हैं।

MSME स्पार्क्स 2026 कार्यक्रम में, 'अदृश्य उद्यमों का वित्तपोषण: नैनो व्यवसाय के लिए नीतिगत योजना' नामक एक मास्टरक्लास के हिस्से के रूप में, दवारा रिसर्च में पारिवारिक वित्त विभाग की प्रमुख, मिशा शर्मा ने इस बात का विश्लेषण प्रस्तुत किया कि यह खंड आधिकारिक ऋण तक पहुंचने में किन कठिनाइयों का सामना करता है, साथ ही नीति निर्माताओं, उधारदाताओं और पारिस्थितिकी तंत्र के प्रतिभागियों के लिए समाधान भी सुझाए।

नैनो व्यवसाय की परिभाषा और विशेषताएं

वर्तमान में नैनो उद्यम की कोई आधिकारिक परिभाषा नहीं है; MSME अधिनियम के अनुसार MSME का वर्गीकरण 'सूक्ष्म' स्तर से शुरू होता है, जिसका टर्नओवर 10 करोड़ रुपये तक होता है। दवारा रिसर्च नैनो उद्यमों को उन व्यवसायों के रूप में परिभाषित करती है जिनका वार्षिक कारोबार 1 करोड़ रुपये से अधिक नहीं है। ASUSE के 2023-24 के आंकड़ों के अनुमान के अनुसार, भारत में लगभग 7.3 करोड़ ऐसे उद्यम हैं।

शर्मा के अनुसार, 'इनमें से लगभग 88% मालिक-संचालित उद्यम (OAEs) हैं, जो आमतौर पर परिवार के अवैतनिक श्रम के साथ काम करते हैं, जबकि बाकी कर्मचारी-संचालित उद्यम (HWEs) हैं, जो नियमित रूप से कम से कम एक कर्मचारी को नियुक्त करते हैं।' उन्होंने इस बात पर जोर दिया कि यह अंतर महत्वपूर्ण है क्योंकि यह महत्वाकांक्षा के स्तर को दर्शाता है: 'एक उद्यम जिसमें कम से कम एक वेतनभोगी कर्मचारी है, उसमें केवल जीवित रहने से परे विकास की आकांक्षा होने की संभावना अधिक होती है।'

दोनों समूहों में अधिकांश फर्में बहुत छोटी हैं: दवारा रिसर्च के आंकड़ों के अनुसार, 98% OAEs और 72% HWEs का वार्षिक कारोबार 25 लाख रुपये से कम है।

बाजार का आकार और ऋण की समस्याएं

नैनो उद्यमों के फैलाव और अनौपचारिकता के कारण इस बाजार के आकार और औपचारिक ऋण की मांग को सटीक रूप से निर्धारित करना मुश्किल है। फिर भी, दवारा रिसर्च के अनुमान के अनुसार, नैनो उद्यमों को सामूहिक रूप से 3.9 लाख करोड़ रुपये से 16 लाख करोड़ रुपये तक के ऋण की आवश्यकता हो सकती है - एक अंतर जिसे उधारदाता नजरअंदाज नहीं कर सकते।

हालांकि, केवल कर्मचारी-संचालित उद्यमों का मूल्यांकन 2.4-6.7 लाख करोड़ रुपये के रूप में किया जाता है। शर्मा ने उल्लेख किया कि उधारदाताओं को इसी खंड को प्राथमिकता देनी चाहिए, क्योंकि यह अधिक विकास क्षमता प्रदर्शित करता है: 'हम वित्तपोषण की कमी की बात करते समय इसी श्रेणी को संदर्भित करते हैं।'

उधारदाता के लिए नैनो उद्यम को ऋण देने का निर्णय दो सवालों पर निर्भर करता है: क्या व्यवसाय ऋण चुकाने के लिए पर्याप्त व्यवहार्य है, और क्या इसे आंकने के लिए संपार्श्विक, डिजिटल पदचिह्न या औपचारिक लेखांकन के रूप में पर्याप्त जानकारी है। शर्मा ने इन दो कारकों के आधार पर नैनो उद्यमों को तीन मुख्य समूहों में विभाजित किया।

पहला समूह न तो इनमें से किसी के पास है: कमजोर व्यावसायिक व्यवहार्यता और ऋण चुकाने की क्षमता साबित करने की कमी। उन्होंने चेतावनी दी कि 'हालांकि वित्तपोषण तक पहुंच नैनो उद्यम खंड के लिए एक समस्या है, लेकिन सभी नैनो उद्यमों को औपचारिक ऋण प्राप्त नहीं करना चाहिए, क्योंकि ऐसा खंड है जिसके पास भुगतान क्षमता ही नहीं है।'

दूसरा समूह पहले से ही औपचारिक ऋण तक उचित पहुंच रखता है, जैसे कि माइक्रोफाइनेंस संस्थानों के उधारकर्ता जो समय के साथ समूह ऋण से व्यक्तिगत ऋण में चले गए हैं। तीसरा समूह वह है जिस पर नीति को ध्यान देना चाहिए: वे उद्यम जो वास्तव में ऋण चुकाने में सक्षम हैं, लेकिन बाहर रखे जाते हैं क्योंकि उधारदाताओं के पास लेखांकन, संपार्श्विक, डिजिटल पदचिह्न और औपचारिक रिकॉर्ड की कमी के कारण इसकी जांच करने का कोई विश्वसनीय तरीका नहीं है।

'इस समूह में बेहतर डेटा प्रतिनिधित्व और अधिक स्मार्ट अंडरराइटिंग उन उद्यमों के लिए ऋण तक पहुंच खोल सकता है जो भुगतान कर सकते हैं, लेकिन उनके पास ऋण चुकाने की क्षमता का कोई औपचारिक प्रमाण नहीं है,' शर्मा ने कहा।

सरकारी नीति के लिए तीन दिशाएं

मिशा शर्मा ने नैनो व्यवसाय को औपचारिक ऋण प्रणाली में शामिल करने के लिए तीन उपाय प्रस्तावित किए। सबसे पहले, उन्होंने नैनो उद्यम श्रेणी के लिए एक स्पष्ट नियामक परिभाषा प्राप्त करने पर जोर दिया, जो सूक्ष्म उद्यमों से अलग हो। उनके विचार में, ऐसी स्पष्टता के बिना, इस खंड के लिए लक्षित ऋणों को मापना, न ही निगरानी करना संभव है, क्योंकि 'जो मापा जाता है, वही किया जाता है।'

दूसरे, उन्होंने उत्पादों में नवाचार का आह्वान किया, उधारदाताओं से मानक संपार्श्विक-आधारित ऋणों को छोड़कर, नकदी प्रवाह पर आधारित अंडरराइटिंग और जोखिम साझाकरण के लचीले मॉडल अपनाने का आग्रह किया, जिसमें भारतीय रिजर्व बैंक सहायक भूमिका निभा सकता है।

अंत में, शर्मा ने चयनात्मक औपचारिकीकरण का समर्थन किया। सभी छोटे व्यवसायों को भारी नियमों का पालन करने के लिए मजबूर करने के बजाय, उन्होंने Udyam पंजीकरण और UPI के व्यापक कार्यान्वयन जैसे व्यावहारिक अल्पकालिक उपकरणों की सिफारिश की, खासकर यह देखते हुए कि, उनके अनुसार, वर्तमान में केवल 5% से कम नैनो उद्यम कोई डिजिटल वित्तीय सेवा का उपयोग करते हैं।

मिश्रित वित्तपोषण, जो ऋण गारंटी और रियायती ऋण जैसे उपकरणों के माध्यम से परोपकारी पूंजी को वाणिज्यिक वित्तपोषण के साथ जोड़ता है, बड़े पैमाने पर इस क्षेत्र में वाणिज्यिक उधारदाताओं को आकर्षित करने का एक और तरीका है, न कि केवल पायलट परियोजनाओं के दायरे में।

सत्र का मुख्य संदेश सरल था: नैनो उद्यमों के लिए कोई एक समाधान नहीं है। कुछ छोटे, घरेलू उद्यम वास्तव में ऋण नहीं चाहते हैं या उन्हें आवश्यकता नहीं है, और हर नैनो उद्यम पर औपचारिक ऋण थोपना लक्ष्य नहीं है। नीति की वास्तविक चुनौती इन दो समूहों के बीच अंतर करना और केवल उन उद्यमों के लिए ऋण समाधान विकसित करना है जो बढ़ने के लिए ऋण का उपयोग करना चाहते हैं और कर सकते हैं, बजाय इसके कि सभी नैनो फर्मों के साथ एक जैसा व्यवहार किया जाए।