उज़्बेकिस्तान का केंद्रीय बैंक: माइक्रोलोन बैंकों के लिए मुख्य आंतरिक जोखिम प्रस्तुत करते हैं

माइक्रो-क्रेडिटिंग की वृद्धि और संरचना

1 जनवरी 2026 तक, वाणिज्यिक बैंकों में माइक्रोलोन प्राप्तकर्ताओं की संख्या लगभग 2.7 मिलियन तक पहुंच गई, जो पिछले वर्ष की तुलना में 16% अधिक है। इस बीच, प्रति उधारकर्ता औसत अनुबंधों की संख्या 1.7 से बढ़कर 1.9 हो गई। केंद्रीय बैंक चेतावनी देता है कि एक ही उधारकर्ता द्वारा कई ऋण दायित्वों का संचय उसके ऋण भार को बढ़ाता है और बैंकों के लिए क्रेडिट नुकसान की संभावना को बढ़ाता है।

पोर्टफोलियो की गुणवत्ता में गिरावट

2025 के दौरान, माइक्रोलोन पर ऋण सेवा से आय का औसत अनुपात 37% से बढ़कर 40% हो गया। गैर-निष्पादित हिस्से की गुणवत्ता भी खराब हुई। वर्ष के अंत तक, संदिग्ध और डूबत माने जाने वाले ऋण, समस्याग्रस्त माइक्रोलोन का 49% थे, जो 2024 की तुलना में दो प्रतिशत अंक अधिक है।

ऋण की मात्रा और सांद्रता

माइक्रोलोन पर कुल बकाया राशि 48.9 ट्रिलियन सम तक पहुंच गई, जो बैंकों के कुल ऋण पोर्टफोलियो का 8% है। सेगमेंट में गैर-निष्पादित ऋणों का हिस्सा 4% पर स्थिर रहा, जिसमें साल भर कोई खास बदलाव नहीं आया। भंडार समस्याग्रस्त माइक्रोलोन का 50% कवर करते हैं, जो पिछले वर्ष की तुलना में 11 प्रतिशत अंक की वृद्धि है।

क्रेडिटिंग की गतिशीलता

बाजार का केंद्रीकरण कम हो रहा है: बकाया माइक्रोलोन के लिए हर्फिंडाल-हिरशमैन इंडेक्स 920 अंक था, जो एक वर्ष पहले की तुलना में 76 अंक कम है और निम्न स्तर के केंद्रीकरण को इंगित करता है। फिर भी, नियामक ने उल्लेख किया कि कुछ बैंकों के ऋण पोर्टफोलियो में माइक्रोलोन का हिस्सा उच्च बना हुआ है। कुल मिलाकर, खुदरा ऋण कॉर्पोरेट ऋण की तुलना में तेजी से बढ़ रहा है। 2025 में बैंकिंग प्रणाली में व्यक्तियों को दिए गए ऋण का हिस्सा 33% से बढ़कर 36% हो गया, जबकि कानूनी संस्थाओं का ऋण 8% बढ़कर 383.7 ट्रिलियन सम हो गया।

बाजार प्रतिभागियों की राय

समीक्षा में शामिल बाजार प्रतिभागियों के सर्वेक्षण ने समान पूर्वानुमान दिखाया। बैंकों ने जनसंख्या के ऋण बोझ में वृद्धि (32% उत्तर), विनिमय दर की अस्थिरता (31%) और मुद्रास्फीति को मुख्य खतरों के रूप में पहचाना।