दक्षिण अफ्रीका में उपभोक्ता बढ़ते वित्तीय तनाव से निपटने के लिए उपलब्ध क्रेडिट लाइनों का अधिक उपयोग कर रहे हैं और अल्पकालिक उधार लेने की ओर रुख कर रहे हैं। ये आंकड़े मंगलवार को प्रकाशित ट्रांसयूनियन की दक्षिण अफ्रीका के लिए पहली तिमाही 2026 की उद्योग विश्लेषणात्मक डेटा रिपोर्ट में प्रस्तुत किए गए हैं।
ऋण बाजार का विभाजन
रिपोर्ट दर्शाती है कि ऋण बाजार सक्रिय बना हुआ है, लेकिन यह अधिक खंडित होता जा रहा है। पारंपरिक बैंक ऋण मानकों को कड़ा कर रहे हैं और अपने ऋण पोर्टफोलियो की गुणवत्ता में सुधार कर रहे हैं। साथ ही, गैर-बैंकिंग ऋणदाता और खुदरा ऋण प्रदाता तत्काल तरलता की आवश्यकता वाले वित्तीय रूप से कमजोर उपभोक्ताओं को अधिक ऋण प्रदान कर रहे हैं।
बैंकिंग क्षेत्र का विश्लेषण
ट्रांसयूनियन साउथ अफ्रीका में अनुसंधान और परामर्श निदेशक, आशा हाटिया के अनुसार, 'दक्षिण अफ्रीका में पहली तिमाही 2026 का विश्लेषण एक ऐसे ऋण परिदृश्य पर प्रकाश डालता है जो सक्रिय बना हुआ है, लेकिन तेजी से खंडित हो रहा है।' उन्होंने आगे कहा कि ऋण की मांग बने रहने के बावजूद, उपलब्धता में बाधाएं उपभोक्ताओं द्वारा उधार लेने के तरीकों को बदल रही हैं, जिससे अल्पकालिक तरलता और उच्च जोखिम वाले उत्पादों पर अधिक निर्भरता बढ़ रही है।
व्यक्तिगत ऋण खंड में, जहां बैंकों और गैर-बैंकिंग ऋणदाताओं के बीच अंतर सबसे स्पष्ट है, बैंकों द्वारा नए व्यक्तिगत ऋणों के वितरण में साल-दर-साल 2.5% की वृद्धि हुई है, और सक्रिय खातों की संख्या में 1.4% की वृद्धि हुई है। हालांकि, बैंक उधारकर्ताओं के चयन में अधिक चयनात्मक हो गए हैं: उच्च रेटिंग वाले उपभोक्ताओं को ऋण देना 3.8% कम हो गया है, जबकि कम रेटिंग वाले उधारकर्ताओं को ऋण देने में 5% की वृद्धि हुई है। युवा उपभोक्ता भी उधार लेने में बड़ा हिस्सा बन गए हैं: पीढ़ी ज़ ने बैंकों से सभी नए व्यक्तिगत ऋणों का 23% सुनिश्चित किया, जो पिछले वर्ष के 19.5% की तुलना में है।
इस रणनीति ने पोर्टफोलियो की गुणवत्ता में सुधार करने में मदद की: बैंकों के व्यक्तिगत ऋणों पर चूक दर 256 आधार अंकों तक गिरकर 26.7% हो गई।
गैर-बैंकिंग ऋणदाताओं की स्थिति
गैर-बैंकिंग ऋणदाताओं के बीच तस्वीर काफी अलग थी। नए व्यक्तिगत ऋणों के वितरण में साल-दर-साल 19% की वृद्धि हुई, और सक्रिय खातों की संख्या में 27.6% की उछाल आई। सभी नए ऋणों में आधे से अधिक, यानी 53%, पीढ़ी ज़ के उधारकर्ताओं को दिए गए थे। औसत ऋण राशि कम हो गई, जो दर्शाता है कि उपभोक्ता बड़ी रकम उधार लेने के बजाय तत्काल नकदी प्रवाह की जरूरतों को पूरा करने के लिए छोटी रकम ले रहे हैं।
हाटिया ने उल्लेख किया कि 'बैंकों के व्यक्तिगत ऋण अधिक स्थिर चरण में प्रवेश कर रहे हैं, जिसकी विशेषता नियंत्रित वृद्धि, युवा और मध्यम जोखिम वाले खंडों में लक्षित विस्तार और बेहतर क्रेडिट मेट्रिक्स है।' हालांकि, उन्होंने चेतावनी दी कि 'हालांकि गैर-बैंकिंग व्यक्तिगत ऋण वित्तीय समावेशन और तरलता तक पहुंच को बढ़ावा देते हैं, यह वृद्धि अधिक जोखिम वाले और अधिक वित्तीय रूप से कमजोर खंडों से प्रेरित है जो बढ़ते ऋण तनाव का सामना कर रहे हैं, जो स्थिरता और जोखिम प्रबंधन के बारे में महत्वपूर्ण प्रश्न उठाता है।'
ये चिंताएं चुकौती डेटा में परिलक्षित होती हैं: गैर-बैंकिंग व्यक्तिगत ऋण खातों पर चूक दर बढ़कर 193 आधार अंक होकर 49.8% हो गई, जिसका अर्थ है कि इस क्षेत्र में सभी सक्रिय ऋणों का लगभग आधा गंभीर बकाया में है।
क्रेडिट कार्ड और ऑटो ऋण
रिपोर्ट ने क्रेडिट कार्ड बाजार पर बढ़ते वित्तीय दबाव का भी पता लगाया। नए क्रेडिट कार्ड जारी करने में साल-दर-साल 9.5% की कमी आई, और औसत क्रेडिट सीमा में 4.1% की कमी आई, जो ऋणदाताओं की अधिक सावधानी को दर्शाता है। नए कार्ड जारी होने में कमी के बावजूद, क्रेडिट कार्ड पर बकाया शेष राशि में 8.8% की वृद्धि हुई, क्योंकि मौजूदा ग्राहक उपलब्ध ऋण पर अधिक निर्भर हो रहे हैं। साथ ही, चूक वाले शेष राशि का हिस्सा 16% बढ़ा, और खाता स्तर पर चूक दर 66 आधार अंकों बढ़कर 13.6% हो गई।
हाटिया ने टिप्पणी की: 'हालांकि उपयोग में वृद्धि से शेष राशि में वृद्धि होती है, चूक वाले शेष राशि में तेज वृद्धि इंगित करती है कि चुकौती का दबाव एक अधिक लगातार कारक बनता जा रहा है।' उन्होंने निष्कर्ष निकाला कि 'वर्तमान माहौल में क्रेडिट कार्ड दोहरी भूमिका निभाते हैं: वे अल्पकालिक नकदी प्रवाह की जरूरतों का समर्थन करने वाला एक तरलता उपकरण हैं, और एक ऐसा चैनल हैं जिसके माध्यम से चूक बढ़ने के कारण वित्तीय दबाव अधिक स्पष्ट हो जाता है।'
परिवहन वित्तपोषण अन्य ऋण उत्पादों पर हावी रहा, भले ही बढ़ते जोखिम के संकेत मिले हों। नए ऋणों के वितरण में साल-दर-साल 11.6% की वृद्धि हुई, जिसमें पीढ़ी ज़ और मिलेनियल्स ने सभी नए ऑटो ऋणों का 66% हिस्सा बनाया। बाजार नए वाहनों की खरीद की ओर भी स्थानांतरित हो गया, क्योंकि तिमाही के दौरान पुराने वाहनों की तुलना में अधिक नई कारों को वित्तपोषित किया गया था। सुलभ चीनी कार ब्रांड बाजार हिस्सेदारी हासिल करना जारी रखे हुए हैं, जो पांच वाहन बिक्री में से एक हैं। फिर भी, कम रेटिंग वाले उधारकर्ताओं को ऋण देना तेजी से बढ़ा: इस खंड को ऋण देने में साल-दर-साल 33.5% की छलांग लगी और अब यह सभी नए ऑटो ऋणों का एक चौथाई है। इस बदलाव के बावजूद, चुकौती के संकेतक में सुधार हुआ: खाता स्तर पर चूक दर 80 आधार अंकों घटकर 7.1% हो गई।
आवास बाजार और खुदरा ऋण
आवास बाजार में मामूली वृद्धि देखी गई, लेकिन घर के स्वामित्व का सीमित विस्तार हुआ। बंधक शेष राशि में साल-दर-साल 3.3% की वृद्धि हुई, जो 1.29 ट्रिलियन रैंड तक पहुंच गई, हालांकि आवास ऋण वाले उपभोक्ताओं की संख्या कम हो गई। यह वृद्धि मुख्य रूप से ऋण राशि में वृद्धि के कारण थी, न कि अधिक दक्षिण अफ्रीकियों के रियल एस्टेट बाजार में आने के कारण।
खुदरा ऋण ने मिश्रित परिणाम दिखाए। कपड़ों पर सक्रिय खाते बढ़ते रहे, जो 18.5 मिलियन तक पहुंच गए, और बकाया शेष राशि में 6.4% की वृद्धि हुई। हालांकि, चूक दर में भी थोड़ी वृद्धि हुई, जो दर्शाता है कि कई घरों के लिए दैनिक खरीदारी के बिलों का भुगतान करना कठिन होता जा रहा है। खुदरा किश्त वित्तपोषण छोटे उधारकर्ताओं के बीच अधिक केंद्रित हो गया, जिसके साथ उपभोक्ता स्तर पर चूक में तेज वृद्धि हुई। साथ ही, चालू खुदरा ऋण सिकुड़ गया, क्योंकि खातों की संख्या और बकाया शेष राशि दोनों में कमी आई। हालांकि, चुकौती मेट्रिक्स में सुधार ऋण मानकों के सख्त होने को दर्शाता है, जिसने संभवतः अधिक जोखिम वाले उधारकर्ताओं से जोखिम की भेद्यता को कम कर दिया है।
पूर्वानुमान और निष्कर्ष
ट्रांसयूनियन ने चेतावनी दी कि पहली तिमाही के आंकड़े दक्षिण अफ्रीका में अंतिम ब्याज दर वृद्धि और जीवन यापन की लागत के हालिया त्वरण के पहले की स्थितियों को दर्शाते हैं। नतीजतन, कंपनी ने चेतावनी दी कि गैर-बैंकिंग व्यक्तिगत ऋणों, क्रेडिट कार्डों और कपड़ों पर खुदरा खातों में पहले से दिखाई देने वाला बढ़ता तनाव आने वाले महीनों में बढ़ सकता है।
संक्षेप में, रिपोर्ट इस बात पर जोर देती है कि ऋण बाजार अधिक खंडित होता जा रहा है: बैंक अधिक सतर्कता दिखा रहे हैं और मजबूत चुकौती मेट्रिक्स देख रहे हैं, जबकि गैर-बैंकिंग और खुदरा ऋणदाता युवा और अधिक जोखिम वाले उपभोक्ताओं के लिए ऋण देना जारी रख रहे हैं, जो वित्तीय तनाव के बढ़ते संकेतों का प्रदर्शन कर रहे हैं।
