Банк Англии (BoE) в четверг поднял свою базовую процентную ставку до уровня 4%. Это стало первым повышением ставки более чем за три года, что было вызвано резким ростом мировых цен на энергоносители и последующим увеличением глобальной инфляции.
В своем заявлении управляющий Банка Англии Эндрю Бейли отметил, что «сейчас существует достаточно инфляционное давление, вызванное ростом цен на энергоносители, чтобы повышение Банк Рейт было оправданным».
Банк Англии (BoE) поднял свою ключевую процентную ставку до 4% с прежних 3,75% в четверг, став первое повышение за более чем три года. Центральный банк предупредил, что дополнительные повышения могут потребоваться, если конфликт между США и Ираном сохранит высокие цены на энергоносители.
BoE заявил, что британская инфляция, вероятно, достигнет около 5% в середине следующего года, что более чем вдвое превышает целевой показатель центрального банка и является ударом для нового премьер-министра Энди Бернхама, который стремится облегчить давление на стоимость жизни.
Несмотря на то, что пока мало свидетельств ускорения инфляции за пределами секторов, напрямую затронутых ростом цен на энергию, BoE отметил, что давление инфляции, вызванное месяцами высоких цен на энергоносители, требует повышения ставки прямо сейчас.
Губернатор Эндрю Бейли подчеркнул, что нынешнее повышение не следует рассматривать как начало неизбежной долгой серии повышений, однако он также отметил, что если конфликт на Ближнем Востоке не будет разрешен, маловероятно, что это будет последнее повышение.
Комитет по денежно-кредитной политике (Monetary Policy Committee, MPC) проголосовал 8 голосами против 1 за повышение ставок до 4% с 3,75%. Однако, вопреки прогнозам опроса Reuters, несогласие было выражено не членом комитета, выступающим за сохранение ставок, а тем, кто настаивал на более значительном повышении.
Кэтрин Манн, которая в прошлом месяце высказывалась о медлительности BoE в успокоении рынков относительно контроля над инфляцией, проголосовала за повышение процентной ставки на полпроцента до 4,25%.
В протоколах решения ноября Манн выразила обеспокоенность по поводу «нелинейных инфляционных рисков», поскольку потребительская инфляция достигла 3,5% в сентябре, что она расценила как потенциальный триггер для потери доверия к центральному банку.
Ранее Бейли утверждал, что BoE мог позволить себе время перед принятием решения о повышении ставок, учитывая, что на старте конфликта у него были более высокие процентные ставки, чем ожидали другие центральные банки, и инвесторы ранее предполагали, что он снизит ставки в этом году.
К моменту принятия четвергого решения инвесторы и финансовые рынки были почти уверены в повышении ставки в этом месяце. Тем не менее, финансовые рынки также заложили в свои расчеты повышение ставки на три четверти пункта в 2027 году, что больше, чем ожидают большинство экономистов.
Бейли объяснил, что такие расхождения отражают то, что финансовые рынки закладывают в свои прогнозы «хвостовые риски» резкого дальнейшего роста цен на энергоносители, в то время как ожидания экономистов основаны на наиболее вероятном сценарии меньшего дальнейшего ужесточения.
Он заявил в протоколах политики: «Без новостей, смягчающих риски для инфляционного давления, я вижу аргумент в пользу дальнейшего повышения ставок». Заместитель губернатора Клэр Ломбарделли предположила, что в ближайшее время потребуется еще одно повышение ставки.
Внешний член MPC Меган Грин и главный экономист Хью Пилл, как и Манн, голосовали за повышение ставки в сентябре, говорили о необходимости «дальнейшего ужесточения» и «дополнительных повышений» соответственно.
Члены MPC Свати Дхингра и Алан Тейлор, которые ранее неохотно повышали ставки, заявили, что им потребуются более веские доказательства вторичных эффектов, прежде чем они поддержат дальнейшее ужесточение.
В своем центральном прогнозе по росту и инфляции BoE скорректировал вверх ожидания по росту на текущий и следующий год до 1,6% и 1,3% соответственно, что заметно выше, чем прогнозировал Офис по бюджетной ответственности правительства на прошлой неделе.
Это улучшение последовало за сильными официальными данными в текущем году, и BoE связывает часть этого роста с расходами на искусственный интеллект, а также с небольшим временным импульсом от ежегодного бюджета министра финансов Джона Хилли на прошлой неделе.
Однако теперь BoE прогнозирует, что инфляция достигнет пика в среднем 4,8% во втором квартале следующего года. В более неблагоприятном сценарии, если цены на нефть достигнут около 130 долларов за баррель по сравнению с текущими 100 долларами, инфляция достигнет 6,2% в третьем квартале 2027 года.
Согласно центральному сценарию, возврат инфляции к уровню 2% не ожидается до третьего квартала 2028 года, что на шесть месяцев позже, чем прогнозировалось BoE в июле, когда составлялись прогнозы во время спада в конфликте между США и Ираном, который снижал затраты на энергию.
BoE сообщил, что после учета инфляции и налогов, доход домохозяйств Великобритании от работы будет снижаться как в текущем, так и в следующем году.
Центральный банк добавил, что ежегодный бюджет Хилли снизит инфляцию на 0,25 процентных пункта на пике, но затем поднимет ее, когда истечет временная помощь по стоимости жизни.
Тем, кто планирует разместить средства в банковском вкладе (Fixed Deposit, FD) или уже имеет такие вклады, следует обратить внимание на изменения ставок. Пенджаб Нэшнл Банк (PNB) и Кенера Банк скорректировали свои процентные ставки по FD в ноябре. Новые условия вступили в силу 1 ноября и 2 ноября 2026 года соответственно.
В Кенера Банке для пожилых граждан максимальная ставка составляет 7,25%, а для обычных клиентов — 6,75%. В то время как PNB предлагает обычным клиентам максимум 6,60%, а пожилым гражданам — 7,10%. Эти ставки действуют для внутренних FD на сумму менее 3 крор рупий.
Новые процентные ставки Кенера Банка начали действовать с 2 ноября 2026 года. Банк увеличил процент по выборочным срокам FD на 15 базисных пунктов (0,15%). Наибольший процент банк предлагает по специальному FD сроком на 555 дней.
По специальному FD сроком на 555 дней теперь начисляется 6,75%, тогда как ранее это было 6,60%. Также по специальному FD сроком на 444 дня предлагается ставка 6,65%.
Для пожилых граждан максимальная ставка по специальному FD сроком на 555 дней достигает 7,25%, увеличившись с прежних 7,10%. По FD сроком на 444 дня ставка составляет 7,15%.
Кроме того, Кенера Банк предоставляет дополнительный процент в размере 0,50% сверх стандартной ставки для квалифицированных пожилых граждан по внутренним FD сроком 180 дней или более.
Новые ставки FD в Пенджаб Нэшнл Банке (PNB) вступили в силу 1 ноября 2026 года. Банк предлагает процент от 3% до 6,60% для обычных клиентов, при этом максимальная ставка достигается по специальному FD сроком на 444 дня.
Для пожилых граждан в PNB максимальная ставка по специальному FD сроком на 444 дня составляет 7,10%. Также предлагаются ставки 7% по FD сроком на 666 дней и 6,75% по FD сроком на один год.
Банк также предоставляет дополнительный процент определенным условиям супер-пожилым гражданам в возрасте 80 лет и старше.
Помимо этих двух государственных банков, крупный частный банк Акцент Банк также внес изменения в свои ставки по FD. Однако эти изменения касаются внутренних пакетных FD (Bulk Fixed Deposit) на сумму 3 крора рупий или более. Новые ставки стали доступны с 3 ноября 2026 года и отличаются от стандартных розничных программ FD банка.
Важно помнить, что фактическая доходность по FD зависит от срока инвестирования, категории клиента и условий, установленных банком. Перед принятием решения об инвестировании рекомендуется проверить информацию о процентных ставках на официальном сайте банка.
