Фондовый рынок США продемонстрировал широкий рост в среду, поскольку инвесторы предположили, что разделенный Вашингтон после победы демократов на промежуточных выборах может ограничить резкие изменения в политике. Однако акции компаний, занимающихся центрами обработки данных, столкнулись с давлением из-за опасений относительно ужесточения регулирования в сфере искусственного интеллекта.
Демократы одержали контроль над Сенатом и Палатой представителей, добившись неожиданных побед в республиканских сильных регионах впервые за многие годы, что стало реакцией избирателей против президента Дональда Трампа.
Перспектива меньшего количества масштабных законодательных изменений подняла стоимость некоторых крупных технологических акций, в то время как компании, связанные с развитием инфраструктуры ИИ, потеряли в цене. Скотт Чорнерт, руководитель отдела стратегии по акциям США в Citi Research, отметил: «Общее мнение заключается в том, что это событие очищения, поэтому неопределенность, связанная с выборами, теперь позади».
Среди гиперскейлеров Amazon.com вырос на 7.1%, Meta Platforms увеличилась на 1.6%, а Alphabet показала рост на 3.4%. На момент 9:46 утра по восточному времени индекс Доу Джонс вырос на 1203.07 пункта, или на 2.30%, достигнув отметки 52 989.79. S&P 500 прибавил 129.88 пунктов, или 1.72%, составив 7 698.80, а Nasdaq Composite увеличился на 540.38 пунктов, или 2.13%, достигнув 25 912.39.
Доллар ослаб по отношению к большинству валют, а доходность долгосрочных казначейских облигаций снизилась. Трамп признал, что война США и Израиля против Ирана сыграла свою роль в поражении его партии на выборах.
Компании, возглавляемые Илоном Маском, такие как SpaceX и Tesla, оказались среди отстающих, снизившись на 1.9% и 3.9% соответственно. Маск потратил почти полмиллиарда долларов на поддержку республиканских кандидатов, включая усилия по сохранению контроля республиканцев в Техасе, штате, где базируются обе компании.
Восемь из 11 секторов S&P 500 торговались выше, причем лидировали потребительские товары дискреционного спроса. После того как сеть фастфуда McDonald's превзошла квартальные прогнозы прибыли, ее акции выросли на 3.9%, а компания по платежам Block подскочила на 15% после повышения прогноза валовой прибыли на год.
Фокус на торговле ИИ
Торговля в сфере ИИ станет предметом пристального внимания после того, как демократы получили прирост голосов в ключевых штатах, связанных с центрами обработки данных, включая Техас и Джорджию, где растет общественное недовольство быстрым расширением этой отрасли. Чорнерт добавил: «Совершенно очевидно, что торговля ИИ столкнется с некоторыми препятствиями там... Если ускорить темпы или изменить темп строительства центров обработки данных, вы начинаете менять фундаментальную траекторию для многих из этих поставщиков».
Недавнее давление на сферу ИИ связано с тем, что инвесторы проявляют настороженность по поводу растущих расходов Big Tech на ИИ при малом количестве доказательств адекватной отдачи. Технологически ориентированный индекс Nasdaq-100 подтвердил техническую коррекцию в понедельник. Акции операторов центров обработки данных IREN, Hut 8, Applied Digital и Core Scientific упали от 1.2% до 13%.
Акции производителей чипов остались без существенных изменений, несмотря на прогноз AMD о более быстром, чем ожидалось, росте в 2027 году на фоне увеличения продаж в центрах обработки данных; акции этого производителя чипов в ходе волатильной торговли были в последний раз выше на 4.8%. Акции оборонных компаний Northrop Grumman, RTX и Lockheed Martin резко снизились, поскольку запрос Трампа на бюджет в размере 1,5 триллиона долларов теперь может столкнуться с более сложным путем в Конгрессе.
Компании, связанные с солнечной и чистой энергетикой, выросли, так как победа демократов могла укрепить ожидания сохранения федеральной поддержки развития чистой энергии. Индекс Invesco Solar ETF поднялся на 8.3%. На NYSE количество растущих эмитентов превысило количество падающих в соотношении 3.6 к 1, а на Nasdaq — в соотношении 3.49 к 1. S&P 500 зафиксировал 42 новых максимума за 52 недели и три новых минимума, в то время как Nasdaq Composite зарегистрировал 105 новых максимумов и 54 новых минимума.
