Напряженность в Западной Азии оказывает серьезное негативное влияние на индийский фондовый рынок. На фоне роста цен на сырую нефть и опасений по поводу инфляции наблюдается давление продаж. В пятницу индекс Sensex закрылся со снижением четвертого рабочего дня подряд. За последние четыре торговых сессии общая рыночная капитализация компаний, котирующихся на Бомбейской фондовой бирже (BSE), уменьшилась примерно на ₹20,79 триллиона. Кроме того, за текущую неделю Sensex потерял более 1600 пунктов.
Sensex на BSE в пятницу снизился на 125,56 пункта, что составляет 0,17%, и закрылся на уровне 73 123,83. Несмотря на сокращенную рабочую неделю из-за праздников, Sensex в целом просел на 1605,44 пункта, или 2,15%. Это снижение отразилось и на рыночной капитализации компаний. Если 16 октября общая рыночная капитализация на BSE составляла ₹472,62,167.42 триллиона, то за четыре рабочих дня она сократилась до ₹451,83,393.14 триллиона, что соответствует потере около ₹20,79 триллиона.
Существует пять ключевых факторов, которые привели к устойчивому падению индийского фондового рынка в течение четырех дней. Во-первых, это растущая напряженность на Ближнем Востоке, вызвавшая беспокойство инвесторов из-за потенциальной напряженности между США и Ираном, а также угрозы американских ударов по Израилю. Во-вторых, резкий рост цен на сырую нефть; Brent Crude достиг отметки 116,73 доллара за баррель, что увеличило риск инфляции в Индии. В-третьих, опасения по поводу инфляции, связанные с дорогим топливом, усилили продажи на рынке. Четвертый фактор — это спад на американских фондовых рынках, который заставил индийских инвесторов проявлять осторожность. И наконец, ослабление рупии и рост доходности американских облигаций добавили тревоги инвесторам и оказали давление на внутренний рынок.
Основной причиной падения фондового рынка является значительный скачок цен на сырую нефть. Возрастающая геополитическая нестабильность на Ближнем Востоке повышает вероятность нарушения поставок нефти. В пятницу цена на Brent Crude выросла примерно на 3%, достигнув 116,73 доллара за баррель, превысив отметку в 116 долларов. Рост цен на нефть до пятимесячного максимума вызвал беспокойство среди инвесторов. Сиддхарт Кемка, руководитель отдела управления благосостоянием в Motilal Oswal Financial Services, отметил, что геополитическая напряженность и высокая стоимость сырой нефти могут продолжать оказывать давление на индийский рынок.
Риск повышения инфляции из-за роста цен на нефть может повлиять на экономику и затраты компаний. Напряженность между США и Ираном, сбои в дипломатических переговорах и сообщения о возможных новых американских ударах по иранским ядерным и военным объектам усилили неопределенность. Кроме того, опасения по поводу поставок усилились после того, как хуситы Йемена атаковали нефтяные объекты Саудовской Аравии.
В пятницу акции Tata Steel и Adani Ports оказались среди наиболее пострадавших в списке компаний, котирующихся в Sensex, упав более чем на 3%. Помимо них, акции Trent, Tech Mahindra, Bharat Electronics Limited (BEL), Indigo, Bajaj Finserv, Kotak Mahindra Bank, Titan, Bajaj Finance, NTPC, State Bank of India (SBI) и Hindustan Unilever также закрылись со снижением. Тем не менее, некоторые акции продемонстрировали рост: Eternal, Larsen & Toubro (L&T), Reliance Industries, Tata Consultancy Services (TCS), Ultratech Cement, Asian Paints, Maruti Suzuki India, Infosys и ICICI Bank закрылись с положительной динамикой.
Анкур Пундж, управляющий директор Equirus Wealth, заявил, что спад на американских фондовых рынках заставил индийских инвесторов стать более осторожными. Этот спад, в сочетании с ростом цен на сырую нефть на мировых рынках и ослаблением рупии, усилил давление продаж. Он добавил, что хотя большинство азиатских рынков показали улучшение, в Индии сохранялась обеспокоенность инфляцией из-за дорогой сырой нефти и растущей доходности американских облигаций, что сказалось на внутреннем рынке.
На следующей неделе инвесторы также будут следить за выходом акций Jio Platforms на фондовый рынок. IPO компании на сумму ₹30,213 триллионов было подписано в 22,19 раза. Акции планируют котироваться на BSE и NSE 28 октября. Листинг может дать представление о тенденциях рынка. Кроме того, инвесторы будут внимательно следить за заседанием Федеральной резервной системы США, которое состоится 27 и 28 октября. На рынок также могут повлиять данные о начальной безработице в США, показатели роста ВВП и решение Банка Японии относительно процентных ставок. Результаты компаний за второй квартал также будут иметь решающее значение для определения направления рынка. На следующей неделе объявят результаты таких компаний, как Paytm, Tata Consumer, L&T, Maruti Suzuki, Hindustan Unilever, Adani Ports, Trent, Sun Pharma, Bharat Electronics Limited и другие.
В настоящее время направление рынка определяется ценами на сырую нефть и событиями на Ближнем Востоке.
