На фоне праздничного настроения на Уолл-стрит бенчмарк-индексы начали неделю Дивали на позитивной ноте. Сегодня является третьим днем подряд роста как для Sensex, так и для Nifty.
После того как в предыдущих двух торговых сессиях индексы выросли более чем на 1200 пунктов, барометр BSE Sensex прибавил еще 1030 пунктов, что составляет 1,38 процента, достигнув дневного максимума в 75 489,70 пункта. Одновременно с этим, его аналог на NSE, Nifty 50, поднялся на 278 пунктов или 1,20 процента, достигнув отметки 23 330,70 в понедельник.
Более широкие рынки также присоединились к этому росту на Уолл-стрит, поскольку Nifty Midcap 100 и Nifty Smallcap 100 увеличились на 0,85–0,95 процента.
По секторам, за исключением Nifty Pharma, все отраслевые индексы демонстрировали положительную динамику. Наибольший прирост показал Nifty Metal с ростом на 1,5 процента, а также FMCG, PSU bank и realty увеличились более чем на 1 процент каждый.
V K Vijayakumar, Главный инвестиционный стратег Geojit Investments Limited, отметил, что наблюдаются явные признаки разворота на индийском рынке, чему способствуют как внешние, так и внутренние положительные сигналы. Он добавил, что небольшое снижение цен на нефть Brent с прошлонедельного максимума в 118 долларов до 110 долларов стало облегчением. Не менее важен и спад доходности 10-летних облигаций США до 4,93 процента. Однако, возможно, более значимым, чем эти внешние факторы поддержки, является резкое ослабление тренда ИИ, которое снизило Nasdaq на 2,8 процента в прошлую пятницу. Этот ослабевающий тренд в сфере ИИ выгоден Индии, которая считается противовесом ИИ.
Что движет рынками?
Существует шесть ключевых факторов, стоящих за ростом фондового рынка:
1. Значительный вклад Reliance Industries
Значительный рост Reliance Industries почти на 7 процентов после публикации результатов второго квартала, превысивших ожидания, существенно повлиял на повышение бенчмарк-индексов. Один только RIL внес 25 процентов в общий рост BSE Sensex на 1000 пунктов сегодня, при росте компании на 400 пунктов. Аналитики сохраняют оптимизм в отношении этой акции и подтвердили свои рейтинги «ПОКУПАТЬ», поскольку сильные показатели сегмента O2C улучшили прогноз доходов.
2. Снижение цен на нефть
Цены на нефть резко снизились по сравнению с уровнями, зафиксированными в пятницу, что улучшило настроение в отношении Индии, являющейся третьим крупнейшим импортером сырой нефти в мире. Переговоры о перемирии в войне между США и Ираном оказали давление на цены на нефть, при этом фьючерсы на Brent упали еще на 3 процента ниже 110 долларов за баррель. Фьючерсы на нефть в октябре завершились на уровне, самом высоком за шесть месяцев.
3. Ставки на ослабление ИИ
Индия часто позиционируется как анти-ИИ тренд, и снижение эйфории вокруг технологических акций теперь выступает дополнительным драйвером для индийских акций, привлекая внимание к традиционным акциям ИТ-услуг. После достижения лучшего месячного показателя за шесть лет в октябре, когда индексный тяжеловес вырос на 18,42 процента, акции ИТ-сектора выросли до 2 процентов в сегодняшней торговой сессии. В целом, индекс ИТ торговался выше на 0,8 процента.
4. Видимый приток средств от FPI
После нескольких недель устойчивых продаж иностранные портфельные инвесторы (FPI) проявляют осторожные признаки перехода к покупкам на индийских акциях. На прошлой неделе FPI приобрели акции на сумму 6 300 крор рупий на денежном рынке, хотя эксперты считают, что пока слишком рано интерпретировать это как разворот тренда.
5. Сила прибыли
Прибыль за текущий сентябрьский квартал остается здоровой, несмотря на возникновение ценового давления. Jefferies в недавней заметке указала, что коэффициент повышения рейтинга сохраняется на уровне более 50 процентов для текущего квартала. Из 105 компаний, которые глобальный инвестиционный банк проанализировал в своем охвате, 56 процентов сообщили о результатах, превышающих ожидания. Jefferies также отметила, что наши оценки прибыли MSCI India на финансовый год 27 были повышены на 1 процентный пункт до 15 процентов на данный момент в течение сезона отчетности, хотя некоторые крупные игроки еще не опубликовали свои данные.
6. Технический взгляд
Shrikant Chouhan, руководитель отдела исследований акций в Kotak Neo, заявил, что краткосрочная структура рынка остается положительной на технических графиках. Он сообщил, что индексы сформировали длинную бычью свечу на еженедельных графиках, а формирование дна вверх на дневных графиках поддерживает позитивный краткосрочный прогноз. Тем не менее, он отметил, что идеальной стратегией на текущем уровне будет покупка на спадах и фиксация прибыли на подъемах. Для Nifty ключевыми уровнями поддержки будут 22 800 и 20-дневная скользящая средняя около 22 600. Аналогично, для Sensex критическими зонами поддержки являются 74 000 и 73 400. Chouhan заключил, что пока индексы торгуются выше этих уровней, восходящий тренд, вероятно, сохранится.
