Аналитики отмечают, что нефтяные цены вступают в новую волатильную неделю. Рост геополитической напряженности в Западной Азии поддерживает опасения по поводу предложения, а решение Федеральной резервной системы США по денежно-кредитной политике, как ожидается, определит направление рынка.
При цене Brent crude, которая уже превысила $117 за баррель, инвесторы внимательно следят за событиями в Ормузском проливе, угрозами энергетической инфраструктуре и еженедельными данными об запасах в США, чтобы понять следующий шаг рынка.
Ожидается публикация еженедельных оценок запасов от Американского нефтяного института и Управления энергетической информации США. Также внимание будет сосредоточено на запасах сырой нефти в Кашинге и заседании Комитета открытого рынка Федеральной резервной системы, запланированном на 27–28 октября.
Мнение аналитиков о рыночных тенденциях
Ажит Мишра, старший вице-президент по исследованиям в Religare Broking, заявил, что краткосрочный прогноз остается бычьим, однако он сильно зависит от заголовков новостей. Он посоветовал трейдерам избегать погони за резкими подъемами и следить за геополитической обстановкой, рекомендациями ФРС и еженедельными данными о запасах для подтверждения направления движения.
Мишра добавил, что любой сбой в энергетической инфраструктуре или судоходстве через Ормузский пролив может подтолкнуть цену на сырую нефть к $120 за баррель на мировых рынках, тогда как убедительный прогресс в снижении напряженности может спровоцировать резкую коррекцию.
Рост цен на внутреннем рынке произошел на фоне обострения напряженности между США и Ираном, опасений возобновления военных действий, атак хуситов на саудовскую инфраструктуру и угроз критически важным морским путям, отметил Мишра. Он предупредил, что длительный период высоких цен на нефть может создать давление на рупию, инфляцию, текущий счет и корпоративные маржи Индии.
На внешних рынках фьючерсы на нефть Brent с поставкой в декабре выросли на $7.52, или почти на 7 процентов, за последнюю неделю, достигнув $117.38 за баррель на Интерконтинентальной бирже. Фьючерсы West Texas Intermediate (WTI) на тот же месяц также продвинулись на $4.25, или на 4.3 процента, закрывшись на уровне $103.27 за баррель на Нью-Йоркской товарной бирже.
Факторы, влияющие на рост цен
Навнет Дамани, руководитель отдела исследований сырьевых товаров в Motilal Oswal Financial Services Ltd., отметил, что ралли ускорилось, поскольку внимание вернулось к эскалации атак вокруг Хормуза и Саудовской Аравии, что вновь подняло опасения относительно безопасности экспорта и энергетической инфраструктуры.
Дополнительное беспокойство вызывали сообщения о том, что США и Израиль разработали планы по атаке на иранскую энергетическую инфраструктуру, включая ядерные объекты возле Натанза, после промежуточных выборов в США 3 ноября. Позже Иран предупредил о возможных последствиях, если Вашингтон и Тель-Авив начнут атаку, что усилило рыночную тревогу.
Меры по вмешательству в предложение не принесли значительного облегчения. Готовность Международного энергетического агентства к дальнейшему выпуску стратегических запасов, дополнительные 100 миллионов баррелей от G7 (в основном ускорение существующей программы) и первая партия российского дизельного топлива, направляющаяся в США, не смогли остановить рост.
Дамани подчеркнул, что рынок все больше фокусируется на том, могут ли эти события обеспечить существенное дополнительное предложение, а не только на объявлениях. Он добавил, что, несмотря на некоторое восстановление потоков нефти через Ормуз, высокие фрахтовые ставки, ограниченные региональные поставки и постоянные угрозы безопасности продолжают подрывать надежность экспорта. Поскольку физическое предложение еще не нормализовалось, премия за риск остается высокой, и баланс рисков продолжает склоняться в сторону роста, хотя убедительный прогресс в снижении напряженности все еще может вызвать резкое изъятие прибыли.
Заседание ФРС станет очередным испытанием для цен на нефть, поскольку инвесторы будут оценивать, как политики рассматривают инфляцию на фоне растущих затрат на энергию. Мишра предположил, что «ястребиный тон может укрепить доллар и оказать давление на сырьевые товары, чувствительные к спросу, хотя сбои в поставках могут ограничить падение цен на сырую нефть».