Центральный банк Узбекистана разработал Концепцию на период 2026–2030 годов для поддержки малого и среднего бизнеса (МСБ), которая включает 25 мер, направленных на расширение доступа предпринимателей к финансированию. Одним из ключевых целей этой концепции является обеспечение возможности для банков выдавать онлайн-микрокредиты в среднем за один час к 2030 году, при этом такие кредиты должны составлять 60% от общего объема микрозаймов, как было заявлено Центральным банком Республики Узбекистан.
Концепция ставит перед собой задачу удвоить текущий портфель кредитов для МСБ, который на данный момент составляет 218 триллионов сумов к 2030 году. Ожидается, что доля кредитов МСБ в валовом внутреннем продукте вырастет с 12% до 20%, а доля небанковских кредитных учреждений в общем кредитовании должна увеличиться с 1,7% до 5%.
Планируется снизить долю государственных финансовых учреждений в кредитовании МСБ с 73% до 65%, либо до 55%, если произойдет приватизация крупного государственного банка. Кроме того, ожидается повышение доли МСБ, имеющих доступ к надежным и прозрачным данным, предоставляемым кредитным учреждениям, с 68% до 80%.
Данный документ принимается в качестве пилотного и будет ежегодно пересматриваться на основе мониторинга целевых показателей, реализации инициатив и консультаций с экспертами и участниками рынка. Согласно данным Всемирного банка, приведенным в документе, в 2025 году только 10% малых предприятий и 16% средних предприятий использовали кредиты. При этом только 24% МСБ имеют активные кредитные счета, тогда как 68% зарегистрированы в кредитном бюро. Всемирный банк также оценивает, что около 30% продаж МСБ осуществляются в электронном виде.
Документ подчеркивает, что МСБ обеспечивают более половины ВВП Узбекистана и примерно три четверти занятости. По данным Национального статистического комитета, по состоянию на 1 января 2026 года, малые предприятия и микрофирмы составляли 403 800, или 85%, от общего числа 474 900 действующих предприятий и организаций в стране. К 1 июля 2026 года общее число малых предприятий, включая индивидуальных предпринимателей, дехканские фермы и ремесленников, достигло 1,2361 миллиона.
В первой половине 2026 года малый бизнес сгенерировал 50,5% ВВП, что эквивалентно 518,7 триллионам сумов добавленной стоимости. За этот полугодовой период было создано еще 44 000 малых предприятий и микрофирм. Экспорт МСБ за первое полугодие 2026 года составил 7,48 миллиарда долларов США, что покрывает 47,2% общего экспорта Узбекистана. Импорт достиг 13 миллиардов долларов США, или 51,8% национального объема. В 2025 году сектор обеспечивал занятость около 74% рабочей силы, или приблизительно 10,5 миллионов человек.
По состоянию на 1 июля 2026 года общий кредитный портфель банков достиг 642,8 триллиона сумов, включая 407 триллионов сумов в виде кредитов юридическим лицам. МСБ составляли 36% совокупного кредитного портфеля банков и 34% выданных кредитов. В 2026 году на поддержку МСБ выделено 140 триллионов сумов кредитных ресурсов в соответствии с президентским указом.
Институциональные и продуктовые инициативы
Концепция включает 17 институциональных инициатив, которые являются самой большой группой мер из трех групп. Планируется трансформация Банка развития бизнеса, которая объединит долгосрочное финансирование МСБ, мобилизацию ресурсов от международных финансовых институтов и распределение целевых средств через финансовых посредников в единую систему. Также предлагается учредить финансового омбудсмена для разрешения споров между предпринимателями и финансовыми учреждениями до обращения в суд; его компетенция будет распространяться не только на физических лиц, но и на микро- и малый бизнес. Банкам также предполагается разрешить оказывать услуги в области учета, налогообложения, юриспруденции и консалтинга.
По мнению Центрального банка, значительная часть отказов в кредитах, касающихся микро- и малого бизнеса, связана не с экономической несостоятельностью проектов, а с недостаточной подготовкой самих проектов. Концепция также предусматривает разработку методологической основы для исламского финансирования. Исламские финансовые продукты сначала будут внедрены через пилотные банки, включая специальные окна исламского финансирования в существующих банках, прежде чем будет расширен перечень лицензированных поставщиков.
Вопрос налоговой нейтральности будет рассматриваться отдельно для предотвращения двойного налогообложения при последовательных передачах прав собственности. План включает введение системы встречных гарантий. Согласно документу, после открытого диалога Президента с предпринимателями 18 августа 2026 года, предприятия, запрашивающие кредиты до 10 миллиардов сумов, должны предоставить залог, равный всего 25% от суммы займа.
Экспортеры, работающие через зарубежные торговые дома, складские помещения по контракту и дистрибьюторские сети, могут получить разрешение на репатриацию экспортной выручки в сроки, указанные в их договорах, заменив текущий срок в 180 календарных дней. Другие предложенные меры включают создание Национальной хеджинговой компании для управления валютными рисками и запуск программы «2 000 экспортирующих предприятий» для среднего бизнеса.
Дополнительные институциональные меры включают расширение базы финансирования микрофинансовых организаций через Фонд Apex и гарантийные продукты, функционирование инновационного хаба Центрального банка, публикацию ежеквартальных аналитических отчетов по МСБ и возможность использования согласованных сторонами оценок залога в качестве стартовых цен на аукционах.
Инфраструктурные и продуктовые улучшения
Пять инфраструктурных инициатив направлены на снижение информационной асимметрии при кредитовании МСБ. К ним относятся централизованная цифровая платформа для продажи залога и проблемных активов, унифицированный онлайн-реестр движимого имущества и автоматическое снятие обременений после погашения кредитов. Концепция также предусматривает внедрение систем посткредитного мониторинга и раннего предупреждения, а также принципов Открытого банкинга и моделей скоринга на основе альтернативных данных, включая налоговые, платежные, торговые и коммунальные записи. Заемщики смогут получать разъяснения относительно причин отказа в кредите. Будет также разработана цифровой маркетплейс, позволяющий предпринимателям сравнивать предложения по кредитам и другим финансовым продуктам от банков и небанковских учреждений.
Три инициативы, связанные с продуктами, сосредоточены на развитии преэкспортного финансирования, расширении спектра финансовых продуктов и поддержке международного факторинга. В частности, под управлением АО «Компания по развитию бизнеса» создается гарантийная организация для предоставления гарантий по услугам международного факторинга на сумму до 10 миллиардов сумов, покрывая не более 50% от стоимости факторинга. До 1 января 2029 года компания будет возмещать 50% скидки или начисленных процентов, при условии, что годовая ставка не превышает четырех процентных пунктов.
При подготовке концепции Центральный банк изучил опыт таких организаций, как KfW из Германии, British Business Bank из Великобритании, SIDBI из Индии и Фонд гарантий кредитов Южной Кореи (KODIT).
