Reliance Jio готовится к крупному IPO, планирует привлечь до 30,213 млрд рупий

Для тех, кто ожидает первичного публичного размещения акций (IPO) компании Jio Platforms, принадлежащей Мукешу Амбани, появилась значимая новость. Этот выпуск рассматривается как крупнейшее публичное предложение в стране. По данным банковских и других источников, а также согласно неопубликованным условиям, компания может представить окончательные документы рыночному регулятору в текущем месяце.

Согласно отчету PTI, основанному на сведениях из источников, Jio Platforms провела зарубежные роуд-шоу. Теперь ожидается, что компания подаст финальные документы в SEBI (регулятор рынка) в течение недели, начинающейся 12 октября.

Банковские источники указывают, что исходя из интереса, проявленного во время зарубежных роуд-шоу, существует вероятность того, что Jio Platforms будет размещаться с базовой стоимостью бизнеса в размере 143–146 миллиардов долларов США или как минимум 12 триллионов рупий к концу этого месяца.

Зарубежные роуд-шоу, которые проходили в США, Великобритании, Дубае, Гонконге и Сингапуре, возглавили управляющий директор Jio Platforms и председатель Reliance Jio Акаш Амбани, а также исполнительный директор Reliance Retail Ventures Limited Иша Амбани. По имеющимся данным, роуд-шоу для IPO в Индии могут состояться в неделю, начинающуюся 12 октября.

По информации банковских источников, ожидается, что Jio Platforms начнет раунд анкеров до фестиваля Дашахра, а сам выпуск может открыться до 23 октября после него. Кроме того, акции могут быть выставлены на бирже к концу октября. Стоит отметить, что Jio Platforms ранее подавала проектную документацию по IPO в июне прошлого года, однако на электронные письма, отправленные Jio Platforms (JPL), ответ не поступал.

Согласно проекту проспекта Jio Platforms, компания планирует выпустить до 270 миллионов новых акционерных акций. Источники предполагают, что благодаря этому предложению компания сможет привлечь около 3,8 миллиарда долларов. Reliance Industries владеет примерно 66,4% акций Jio Platforms, в то время как Meta и Google совместно держат около 17,7% доли. Важно отметить, что Jio IPO станет первым публичным предложением группы Reliance после 2008 года и первым IPO потребительского бизнеса внутри группы.

Один из самых ожидаемых первичных публичных предложений (IPO) в Индии — это Jio IPO. Еще в 2019 году на годовом собрании акционеров Reliance Industries Limited Мукеш Амбани, управляющий директор Reliance Industries, упомянул планы компании выставить Jio отдельно в течение пяти лет. После значительного увеличения доли рынка и расширения своего портфеля в последние годы, компания Jio Platforms Limited подала свой Проект Красного Проспекта (DRHP) в SEBI 19 июня 2026 года.

Предстоящее IPO предоставит розничным инвесторам возможность инвестировать в один из наиболее интересных и современных бизнесов группы Reliance. Jio Platforms Limited является флагманом цифровых сервисов и цифровой связи Reliance. Ее ключевая операционная дочерняя компания, Reliance Jio Infocomm, предоставляет услуги мобильной, широкополосной и корпоративной связи по всей Индии. Бизнес также присутствует в сфере цифровых развлечений, облачных технологий, искусственного интеллекта и других цифровых услуг.

Jio IPO будет представлять собой чистое размещение (fresh issue) до 270 миллионов акций с номинальной стоимостью 10 рупий каждая. Окончательная цена размещения будет определена посредством процесса формирования книги заявок. Поскольку в предложении отсутствует компонент продажи существующих акций (OFS), акционеры, владеющие акциями, не будут их продавать, и вся выручка от выпуска пойдет на привлечение капитала для самой компании.

Согласно представленным данным, компания Jio Platforms Limited имеет промоутера Reliance Industries Limited. Тип IPO — 100% чистое размещение, предусматривающее выпуск до 270 миллионов акций с номиналом 10 рупий на акцию, с предполагаемым листингом на NSE и BSE. Объем предстоящего IPO в размере до 270 миллионов акций составляет примерно 2,9% от акционерного капитала после выпуска. Рыночные отчеты оценивают потенциальный объем предложения примерно в 37 700 крор рупий.

Jio входит в процесс IPO с обширной клиентской базой и растущим цифровым бизнесом. По итогам финансового года 26 Jio Platforms насчитывала 524,4 миллиона клиентов. Выручка от операционной деятельности составила около 1,47 лакх крор рупий, а EBITDA — 76 255 крор рупий, при этом прибыль после налогообложения (PAT) достигла примерно 30 049 крор рупий. Кроме традиционных телекоммуникационных предложений, бизнес также расширяется, включая фиксированный широкополосный доступ, корпоративную связь, облачные сервисы, цифровые развлечения, IoT и продукты, связанные с ИИ.

Инвесторам следует обратить внимание на несколько моментов. Во-первых, это оценка; итоговый ценовой диапазон определит стоимость входа инвесторов в компанию, и большой размер IPO не гарантирует высокой или привлекательной оценки. Во-вторых, планируется значительное использование средств IPO для погашения или досрочного погашения заемных средств, на что выделено до 27 500 крор рупий. В-третьих, необходимо учитывать концентрацию бизнеса: телекоммуникации остаются важной частью операций Jio, поэтому инвесторам следует анализировать конкуренцию, ценообразование, рост абонентов, капитальные затраты и регуляторные изменения наряду с новыми цифровыми направлениями компании.

Наконец, инвесторам рекомендуется ожидать полного проспекта (RHP) и окончательных деталей IPO перед подачей заявки. Ценовой диапазон, размер лота, даты подписки и конечный объем выпуска предоставят более четкое представление о публичном предложении. Запуск Jio IPO приблизился благодаря подаче DRHP и получению письма с замечаниями от SEBI. Однако, поскольку окончательный ценовой диапазон, объем выпуска и даты подписки еще не определены, инвесторам следует оценить финансовые показатели компании, предполагаемое использование средств и перспективы бизнеса, прежде чем подавать заявку.