Рост операционных расходов фермеров Южной Африки из-за энергетических шоков и погодных рисков

Доступ к финансовым ресурсам остается серьезной проблемой для сельскохозяйственного и пищевого секторов Южной Африки, однако участники Конференции о будущем продовольствия Южной Африки в Сентурионе пришли к выводу, что сложность заключается не просто в нехватке капитала.

Конференция, организованная Food For Mzansi при поддержке Land Bank и South Africa Wine, собрала заинтересованные стороны для изучения способов улучшения поддержки фермеров и предприятий в рамках всей продовольственной системы.

Роберт Мацила, руководитель отдела сельскохозяйственного банкинга и мониторинга поддержки в Land Bank, объяснил, что спрос на продукт банка в сфере земли и финансирования был настолько высок, что исчерпал грантовую составляющую.

Мацила отметил: «Банк исчерпал грантовую составляющую земли и финансирования исключительно из-за высокого спроса, который мы наблюдали». Он добавил, что Land Bank ведет переговоры с правительством о возможном увеличении средств, а также рассматривает, как использовать собственные ресурсы для поддержки фермеров в критический период посева зерновых летом.

«Банк предоставит льготные кредиты, смешанные с коммерческими кредитами, чтобы фермеры могли продолжать посевы», — заявил он.

Риск остается центральным элементом финансирования

Деон Шеперс, преподаватель сельскохозяйственной экономики, расширения и сельского развития в Университете Претории, утверждал, что главная проблема состоит не в наличии денег, а в адекватности решения рисков, связанных с сельскохозяйственными инвестициями.

«Нет сомнений, в системе достаточно денег», — сказал Шеперс. — «Почему они не идут туда, куда нужно? Ответ — риск».

Шеперс, который также занимается страхованием урожая и фермерством, подчеркнул, что снижение рисков могло бы стимулировать движение капитала в те части аграрного сектора, где сейчас трудно получить финансирование. Он добавил: «Деньги идут туда, где чувствуют себя безопасно. И деньги идут туда, где есть доход».

Он также указал на трудности, связанные с правами на землю и залогом, особенно когда у фермеров отсутствуют титульные документы, которые можно было бы использовать в качестве обеспечения.

Финансовая инклюзивность требует готовности

Квинтон Наиду, глава отдела социально-экономического развития в Kagiso Trust, сообщил, что организация получила сотни заявок на сельскохозяйственное финансирование, но в прошлом году вернула часть средств, поскольку не смогла их направить. «Деньги есть. Проблема в том, что системы не могут принять их капитал по причинам риска, по причинам того, что мы называем готовностью», — отметил Наиду.

Kagiso Trust оценивает заявителей по так называемым «трем Е»: предпринимателю, предприятию и экосистеме. Он пояснил, что некоторые заявители имели сильные идеи и техническую экспертизу, но их бизнес еще не был коммерчески жизнеспособным.

В связи с этим организация разработала систему оценки готовности и «лестницу капитала», которая включает финансирование готовности, льготные кредиты и другие финансовые продукты, с целью помочь предприятиям в конечном итоге получить доступ к основному коммерческому финансированию.

Разработка финансов для правильного бизнеса

Чатберт Камбандже, специалист по агропродовольственным системам, инвестициям и политике в региональном офисе Продовольственной и сельскохозяйственной организации ООН для Южной Африки, заявил, что финансовые инструменты должны быть разработаны с учетом реалий малых и фрагментированных сельскохозяйственных предприятий.

Он отметил, что финансирование имеет тенденцию следовать функционирующим системам, институтам и информации, тогда как многие риски, стоящие перед сельским хозяйством, носят региональный характер, а не ограничиваются отдельными странами. Камбандже также поставил под сомнение, обеспечивают ли гранты сами по себе достаточную дерискованность для привлечения коммерческого капитала. «Деньги есть повсюду. Но они не движутся туда, куда должны, потому что мы не устраняем риск», — заключил он. Он призвал к сочетанию финансовых и регуляторных инструментов, а также к более тесному региональному сотрудничеству, включая инвестиции вдоль экономических коридоров.

Альтернативные подходы к сельскохозяйственному финансированию

Диале Тило, исполнительный директор Kgodiso Development Fund, сообщил, что фонд рассматривает предприятия во всей продовольственной цепочке: от предпроизводства и фермерства до переработки, производства, упаковки, транспортировки и хранения. В отличие от традиционных моделей кредитования, Kgodiso не требует материального залога или взносов акционерного капитала для финансируемых им предприятий и может покрыть 100% требуемой суммы, по словам Тило. Однако предприятия должны продемонстрировать способность генерировать достаточный денежный поток для погашения капитала и процентов.

«У каждого бизнеса есть цикл», — объяснил Тило, уточнив, что этот цикл может варьироваться от ежедневного или еженедельного до годового для производителей зерна. — «Нам нужно понять, что именно вы делаете в этом цикле, чтобы превратить продукт или услугу в деньги».

Он подчеркнул, что ключевой вопрос заключается в наличии у бизнеса достаточного свободного денежного потока после покрытия операционных расходов для выполнения обязательств по погашению. «Для нас, если вы готовы, действуете и хотите расти, вы — подходящий бизнес для разговора».

Тило также акцентировал внимание на масштабе возможностей во всей более широкой продовольственной системе, утверждая, что инвестиции не должны ограничиваться фермерством или розничной торговлей продуктами питания. Возможности простираются до переработки, производства, упаковки, транспортировки и хранения. Он добавил, что сектор представляет собой значительную возможность для предпринимательства и создания рабочих мест, но необходимы более сильные образовательные программы для бизнеса.

Фермеры, выращивающие зерно в Южной Африке, начинают новый посевной сезон на фоне повышения цен на ресурсы, значительных внутренних запасов зерна и неопределенности на экспортных рынках.

Недавний вебинар, посвященный зерновым культурам и масличным, который организовали Национальный совет по маркетингу сельскохозяйственной продукции (NAMC) и министерство сельского хозяйства, подробно осветил многочисленные трудности, с которыми сталкивается отрасль.

Хелен Вильхоен, экономист из Grain SA, отметила, что фермеры вынуждены учитывать множество факторов при принятии решений о том, что именно сажать, особенно в отношении таких основных культур, как кукуруза, соя и подсолнечник.

Южная Африка производит широкий спектр зерновых и масличных культур, причем кукуруза остается самой крупной культурой в стране, достигая более 17 миллионов тонн в хороший сезон. За последнее десятилетие значительно расширилось производство сои, а подсолнечник сохраняет свою важность как альтернатива кукурузе в районах летнего производства зерна.

Однако для производителей кукурузы большие объемы создают неопределенность перед началом нового сезона. Вильхоен предположила, что фермеры рассматривают возможность того, смогут ли текущий избыток кукурузы быть экспортирован достаточно быстро, особенно если событие Эль-Ниньо приведет к снижению урожайности в предстоящем сезоне.

Она объяснила, что «если мы оставим массивный местный избыток, даже при меньшем производстве, на рынке все равно будет достаточно запасов». Это может ограничить реакцию цен, которую фермеры обычно ожидают при снижении производства во время сезона Эль-Ниньо, поскольку значительные остатки могут продолжать удовлетворять внутренний спрос.

Высокие затраты на ресурсы являются еще одной серьезной проблемой. Вильхоен сообщила, что цены на удобрения выросли примерно на 140% с 2019 года, в то время как цены на гербициды увеличились примерно на 15%, а дизельное топливо — на 83%.

Цены на сырьевые товары не росли такими же темпами, что оказывает давление на маржу производителей. Вильхоен подчеркнула, что «это вызывает значительную озабоченность в отношении тенденций местного производства, поскольку это определенно влияет на то, что производители рассматривают для посадки как белой, так и желтой кукурузы».

Текущая ценовая среда может побудить некоторых производителей пересмотреть свой посевной состав. По словам Вильхоен, производство сои может выиграть благодаря относительно низким требованиям к удобрениям, в то время как подсолнечник в настоящее время демонстрирует более высокую прибыльность по сравнению с кукурузой и соей.

Финансовые отчеты Grain SA показали, что несколько культур испытывают трудности с покрытием постоянных расходов, при этом некоторые работают на уровне переменных затрат. Это вызывает опасения относительно способности производителей выполнять финансовые обязательства, такие как расходы на технику и другие фиксированные издержки.

Давление на внутренние рынки также повышает важность экспорта. Жан-Пьер Котзе из Ассоциации торговли злаков и масличных Южной Африки (Sacota) заявил: «Для кукурузы и сои мы, как правило, торгуем ближе к паритету экспорта, а для пшеницы мы, как правило, торгуем ближе к паритету импорта».

Соевая промышленность иллюстрирует проблему, вызванную растущим производством. По данным Котзе, местное предложение сои увеличилось в среднем на около 20% за последние девять-десять лет, в то время как внутренний спрос вырос примерно на 10%. Эта разница должна либо храниться в виде запасов, либо экспортироваться, что делает доступ к экспортным рынкам все более важным для устойчивости роста производства.

Кукуруза сталкивается с аналогичной динамикой: долгосрочный рост предложения составляет около 6% по сравнению с ростом спроса около 2%. Котзе отметил, что эффективная инфраструктура критически важна для перемещения излишков зерна на внутренние и международные рынки. Железнодорожный транспорт, в частности, остается важным, поскольку он может быть значительно дешевле автомобильных перевозок. Многие хранилища зерна изначально проектировались с учетом железнодорожной логистики. Он добавил: «Наличие эффективной и экономически выгодной инфраструктуры очень важно».

Таким образом, предстоящий посевной сезон для фермеров будет включать нечто большее, чем просто сравнение цен на культуры. Решения о посадке и управление рисками в предстоящем сезоне будут зависеть от затрат на ресурсы, ожидаемого производства, существующих запасов, экспортных возможностей, обменных курсов и стоимости транспортировки зерна.

Лита Кутта, руководитель отдела партнерства и координации экосистемы в Land Bank, заявила, что фермерам также необходимо решать такие вопросы, как права на воду, соблюдение норм и доступ к рынку, прежде чем можно будет получить финансирование. Кутта сказал: «Финансирование — это не первая проблема, с которой вы сталкиваетесь. Вы видите, что вам нужно гораздо больше, прежде чем вы получите финансирование».

Он сообщил, что команда по партнерству Land Bank поддерживает фермеров в вопросах готовности к рынку, бизнес-планирования, доступа к финансированию и послеинвестиционной поддержки, используя партнерства с частными покупателями и провинциальными правительствами для помощи в связывании фермеров с рынками и финансированием. Кутта также упомянул, что банк одобрил около 83 миллионов рандов для чернокожих фермеров в текущем финансовом году на момент презентации, при этом приблизительно 70 миллионов рандов было связано с сектором зерновых и масличных.

В большинстве домохозяйств Южной Африки ситуация с ценами на товары демонстрирует состояние экономики более наглядно, чем любые заголовки новостей. При посещении продуктового магазина с суммой в 100 рандов, покупатель часто уходит с меньшим количеством товаров, чем мог бы купить за ту же сумму годом ранее.

Вопросы, связанные с нефтью, вновь стали актуальными. Цена на нефть марки Brent превысила 100 долларов США за баррель, вызывая привычную реакцию в СМИ — всплеск, предупреждение и восходящий график. Однако для человека, держащего в руках 100 рандов, это означает не столько драматизм, сколько устойчивость ситуации, которая сложнее, чем кажется из заголовков.

Механизм ценообразования относительно прост: поскольку Южная Африка импортирует большую часть топлива и приобретает его в долларах, цена на заправке зависит от двух факторов: международной стоимости очищенного топлива и курса рандов к доллару. К этому добавляются налоги и сборы, составляющие около трети конечной цены, а также регулируемые наценки.

От заправочных станций цена распространяется дальше. Примерно семь из десяти пользователей общественного транспорта пользуются минибусами-такси, и между маем и июнем текущего года стоимость проезда в таких такси увеличилась на 11,5 процента всего за один месяц. Поскольку каждая буханка хлеба и мешок кукурузной крупы доставляются грузовиками, работающими на дизельном топливе, топливо является фундаментальной составляющей множества расходов.

Большая часть путаницы возникает из-за разнообразия экономических показателей: индекс инфляции в заголовках, базовая инфляция, ИПЦ, инфляция продовольствия, медицинская инфляция и инфляция школьных сборов. Эти показатели измеряются по-разному и представляются так, будто каждый из них говорит о чем-то отдельном, хотя на самом деле все они лишь отражают рост цен, а не их снижение.

В июле показатель инфляции в заголовках составил 4,3 процента, что ниже предыдущих 5,0 процента, а инфляция продовольствия упала ниже одного процента — самый низкий показатель за шестнадцать лет. Хотя это может показаться облегчением, на самом деле более низкое число означает лишь замедление темпов роста цен, а не их снижение.

Существует более простой способ анализа: Статистическое управление Южной Африки публикует постоянный показатель уровня цен, который отслеживает стоимость стандартной корзины товаров с течением времени. Сравнение стоимости этой корзины в 2015 году с текущей показывает, что она стала примерно на семьдесят процентов дороже, и это произошло почти ежемесячно, а не в большинстве месяцев.

В тот же период цены на нефть колебались: падали с 99 долларов за баррель до 44 долларов, затем снова поднимались выше 100 долларов, а потом снижались до 69 долларов. Курс рандов к доллару также менялся агрессивно: он падал с менее 11 рандов до доллара до более 18 рандов и обратно. Оба этих показателя двигались в обе стороны, тогда как уровень цен двигался только в одном направлении.

Несмотря на то, что высокая цена на нефть (выше 100 долларов) оказывает давление, сильный ранд, достигший своего самого высокого уровня с 2022 года (торгуясь около 16 рандов к доллару и недавно опускаясь ниже этого уровня), играет в пользу экономики.

В июле, когда цена на нефть снизилась, бензин упал на 7,1 процента за месяц, а дизельное топливо — на 11,7 процента, что является реальным и значительным снижением. Тем не менее, оба вида топлива остаются значительно дороже, чем год назад. Тарифы такси, которые росли в июне, не вернулись к прежнему уровню, а широко отслеживаемая корзина основных продуктов питания, которая снизилась примерно на 50 рандов в августе, по-прежнему на 100 рандов дороже, чем год назад.

Быстрые шаги вниз сопровождаются большими шагами вверх. Когда цена на нефть резко выросла в марте, правительство снизило общий топливный сбор на 3 ранда за литр с 1 апреля, продлив эту поддержку по мере продолжения конфликта, а затем постепенно сократив ее к июню. Эта мера обеспечила реальную защиту и стоила около 17 миллиардов рандов в виде упущенных доходов за три месяца. Однако полный сбор был восстановлен с 1 июля.

Честный ответ противоречит заголовкам. Ситуация серьезна не потому, что нефть выше 100 долларов, ведь она была выше этой отметки и в апреле. Серьезность заключается в том, что в апреле существовал барьер в 3 ранда за литр между мировыми ценами и топливом в баке, а теперь этого барьера нет. Сумма в 17 миллиардов рандов за три месяца — это не то, что страна может позволить себе делать дважды.

Комиссия по конкуренции имеет термин для описания такого поведения в своем Отчете о стоимости жизни: «поведение ракеты и пера». Цены быстро растут, когда растут затраты на сырье, а затем медленно снижаются или вообще не снижаются, когда эти затраты уменьшаются. Комиссия предупреждает о обоснованных опасениях, что цены могут не начать падать после стабилизации цен на топливо. Стоит отметить, что не все исследования согласны, и анализ цепочки производства кукурузы не выявил подобной закономерности, указывая вместо этого на засуху и глобальные потрясения.

Кроме того, существует фактор, не связанный с нефтью. Инфляция продовольствия находится на шестнадцатилетнем минимуме, а кукурузная крупа и хлеб фактически подешевели в июле. Это не акт щедрости, а результат двух хороших сезонов дождей подряд, которые обеспечили урожай кукурузы в размере около 16,5 миллионов тонн при годовом потреблении около 12 миллионов тонн. Однако этот благоприятный период подходит к концу.

Метеорологическая служба предупредила, что с октября начнется Эль-Ниньо, что совпадает со временем посадки. Примерно четыре из пяти гектаров летних зерновых зависят от дождя, а не от орошения. Последний сильный Эль-Ниньо в 2015 и 2016 годах сократил национальный урожай кукурузы примерно на треть. Если это повторится, самая дешевая часть потребительской корзины станет самой дорогой, и виноватой будет не цена на нефть.

Таким образом, следует следить не за ценой на нефть, поскольку она снова изменится. Необходимо наблюдать за той же корзиной товаров: фиксировать стоимость покупки примерно одинаковых вещей в течение трех месяцев, отслеживать, вернется ли когда-либо к прежнему уровню тариф, который повысился в июне, и смотреть, реагирует ли полка на самый сильный ранд за четыре года. Вопрос никогда не заключался в том, насколько высоко поднимется нефть; он в том, станет ли что-либо, что мы покупаем, дешевле снова. Основываясь на данных последнего десятилетия, этого не происходит. Оно становится дороже, но медленнее, и это уже считается хорошей новостью.