Paramount и Warner Bros. Discovery официально завершили слияние, в результате которого была создана Skydance Corp., управление которой будет осуществляться Дэвидом Эллисоном. Эта новая корпорация оценивается в 111 миллиардов долларов США (примерно 662,7 миллиарда бразильских реалов) и объединяет различные студии, телевизионные сети и стриминговые платформы, такие как Paramount+ и HBO Max.
Прогнозируемый годовой доход новой компании достигает почти 70 миллиардов долларов США (417,9 миллиарда бразильских реалов), хотя она начинает свою деятельность с чистой задолженностью в размере 80 миллиардов долларов США (477,6 миллиарда бразильских реалов). Кроме того, группе потребуется интегрировать свои операции и провести сокращение расходов, что предусматривает тысячи увольнений в ближайшие месяцы.
Слияние объединяет такие известные бренды, как Paramount Pictures, Warner Bros., HBO, Pluto TV, CBS, CNN, Nickelodeon, Cartoon Network, MTV, TNT Sports, Food Network, BET, HGTV и Comedy Central. Дэвид Эллисон, занимающий должности президента и генерального директора Skydance, охарактеризовал завершение сделки как решающий момент для отрасли.
Он заявил: «Сегодня исторический день не только для Skydance, но и для всей нашей индустрии». По словам руководителя, первоначальной целью было объединить две студии для создания конкурента с большим охватом и ресурсами, отметив: «Теперь эта амбиция стала реальностью».
Семья Эллисон, при финансовой поддержке миллиардера Ларри Эллисона, отца Дэвида, владеет крупнейшей долей акций Skydance. Вместе с RedBird Capital Partners они обладают обыкновенными акциями класса A Paramount, которые гарантируют 100% прав голоса в результате слияния.
Одним из наиболее значительных изменений для публики станет унификация цифровых операций. Skydance сообщила, что Paramount+ и HBO Max будут интегрированы в единый сервис с течением времени.
Компания ожидает получить более 6 миллиардов долларов США (35,8 миллиарда бразильских реалов) операционной синергии в течение следующих трех лет. Усилия по сокращению расходов будут сосредоточены в первую очередь в таких областях, как технологии, интеграция, приобретения, маркетинг и недвижимость.
Корпоративная стратегия охватывает несколько аспектов: акции класса B Skydance уже котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже под кодом «SKYD», в то время как ценные бумаги Warner Bros. Discovery перестали торговаться на Nasdaq. Финансирование слияния было осуществлено за счет инвестиций в акции класса B на сумму 47 миллиардов долларов США (280,6 миллиарда бразильских реалов), возглавляемых Ларри Эллисоном, RedBird Capital Partners, LionTree и суверенными фондами из Саудовской Аравии, Катара и Абу-Даби. Финансирование долга было проведено Bank of America, Citigroup и Apollo Global Management.
Для управления новой структурой Эллисон назначил Йнона Крейза, бывшего генерального директора Mattel, со-генеральным директором. Skydance ставит целью снизить свое соотношение чистого долга к скорректированному EBITDA примерно с 6–7 раз до 3 раз к концу 2029 года. Часть этого улучшения будет достигнута за счет операционной реструктуризации, включая увольнение тысяч сотрудников бывших Paramount и Warner Bros. Discovery в ближайшие месяцы.
Новая компания будет структурирована по трем направлениям бизнеса: Студии, Прямой потребителю (Direct-to-Consumer) и Телевидение (TV Media). Непосредственная задача заключается в согласовании интеграции операций, контроле за долговым бременем и поддержании инвестиций в контент, создателей и технологии.