Индийские эталонные индексы начали торговую сессию в четверг с просадкой, что было вызвано повышением доходности облигаций, увеличением цен на сырую нефть и распродажей акций банковского и страхового секторов.
Индекс BSE Sensex потерял 707 пунктов, что составляет 0,94 процента, достигнув дневного минимума в 74 120,62 пункта. К 9:25 утра трехсоставной индекс снижался на 575 пунктов или на 0,77 процента, составив 74 251 пункт. Тем временем, его аналог на NSE, Nifty 50, обвалился на 241 пункт или на 1,02 процента, достигнув отметки 23 205. По последним данным, он находился на уровне 23 245, снизившись на 201 пункт или на 0,86 процента.
Большинство отраслевых индексов, за исключением фармацевтики, демонстрировали значительное снижение. Наибольшее давление на торги оказывали акции банковского и финансового сектора.
Доктор V K Vijayakumar, главный инвестиционный стратег Geojit Investments, отметил, что резкий рост цен на нефть марки Brent выше 102 долларов и повышение доходности 10-летних облигаций США до 5,11 процента негативно скажутся на рынке. Он добавил, что пока сохраняются эти два глобальных фактора риска, перспективы разумного восстановления рынка кажутся маловероятными.
Основные причины обвала фондового рынка
Существует несколько факторов, объясняющих сегодняшнее падение фондового рынка. Во-первых, наблюдался всплеск мировых доходностей облигаций, что вызвало беспокойство у инвесторов на фондовом рынке. Доходность 10-летних облигаций США стабилизировалась на уровне 5,11 процента в азиатской торговой сессии после увеличения на 15 базисных пунктов в предыдущей сессии, что является самым высоким уровнем с 2007 года. В то же время, доходность государственных облигаций Японии поднялась на 8 базисных пунктов до 3,06 процента, уровня, который не наблюдался с августа 1996 года. Более высокие ставки снижают привлекательность более рискованных активов, таких как акции развивающихся рынков, например, Индии.
Во-вторых, цены на нефть остаются высокими. Несмотря на незначительное смягчение цен на нефть в течение дня, они продолжают держаться выше отметки в 102 доллара за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 4 процента в предыдущей сессии из-за продолжающегося раскола между Ираном и Соединенными Штатами относительно завершения их войны. Президент Ирана заявил Генеральной Ассамблее ООН, что Тегеран никогда не сдастся под давлением США, согласно сообщению Reuters.
В-третьих, растет вероятность повышения ставок ФРС. Чиновники ФРС США сохранили жесткий тон на фоне роста инфляционного давления, вызванного повышением цен на нефть. ГоVERNOR Федеральной резервной системы Майкл Барр сообщил в среду, что недавнее повышение ставки центральным банком было частью усилий по корректировке стоимости заимствований и сигнализировало о возможности необходимости дальнейших повышений, согласно отчету Reuters. Теперь CME FedWatch прогнозирует 69-процентную вероятность повышения ставки ФРС на следующем заседании, по сравнению с 44 процентами месяц назад.
В-четвертых, акции банков и финансовых компаний оказали понижающее давление. Акции банковского и финансового сектора подверглись интенсивному давлению продаж после того, как IRDAI предложил реформировать правила комиссионных, чтобы ограничить выплаты, привязать их к сложности продукта и распространить комиссии страховщиков на период до первого года полиса.
Среди крупнейших проигравших в пакете Nifty 50 сегодня были HDFC Life, Bajaj Finance, Axis Bank и Bajaj Finserv, которые потеряли до 8,5 процента. Банковский и финансовый секторы составляют наибольший вес в пакете Nifty 50.
Технический прогноз
Шрикант Чоухан, руководитель отдела исследований акций Kotak Securities, отметил, что на дневных графиках Nifty сформировал небольшую бычью свечу, а в течение дня он поддерживает диапазонное движение. Он добавил, что текущая структура рынка не имеет определенного направления, и трейдеры могут ожидать бокового прорыва. «В восходящем направлении ключевой зоной сопротивления остается 23 500/75000. Выше 23 500/75000 рынок может двинуться к 23 600-23 650/75800-76000. С другой стороны, ниже 23 250/74300, давление продаж может усилиться. Ниже этого уровня рынок может скользить к 23 150-23000/74000-73600».
