NCP (SP) требует отмены комиссии 0,4% MDR за транзакции UPI, называя ее атакой на мелких торговцев

Нитана Камт из Zerodha обратил внимание на потенциальную проблему, связанную с новым механизмом ставки дисконтирования продавца (MDR) для UPI, который вступит в силу 15 октября. Он отметил, что данная система может обернуться финансовыми трудностями для брокерских компаний.

Камт указал на то, что структура MDR, предназначенная для обычных продавцов, не подходит для бизнеса, такого как инвестирование и брокерские услуги. Согласно новому фреймворку, введенному правительством для экосистемы UPI, на некоторые платежи через UPI на сумму свыше 2000 рупий будет взиматься комиссия в размере 0,4%. При этом для конечных пользователей UPI остается бесплатным, а плата MDR применяется к получателю платежа в рамках экосистемы.

Камт заявил в социальной сети X, что хотя широкое использование UPI, возможно, требует введения MDR, существующая модель непрактична для сфер инвестиций и брокерского обслуживания. Он подчеркнул существенное различие между обычным продавцом и брокером.

Он проиллюстрировал это примером: когда клиент покупает товар стоимостью 20 000 рупий и оплачивает его через UPI, продавец получает доход непосредственно от сделки. Однако в случае брокера клиент может внести 200 000 рупий на торговый счет, но не совершить ни одной сделки в этот день. В таком сценарии брокер не получает дохода от торговли, но может столкнуться с расходами по MDR, связанными с платежом UPI. Именно на этот момент Камт и поднял вопрос.

Чтобы проиллюстрировать потенциальные затраты, основатель Zerodha привел пример. Он предположил, что если 10 000 клиентов совершат 50-50 переводов на сумму 200 000 рупий в течение месяца, и при этом не будет осуществлено ни одной сделки, то расходы по MDR могут достичь примерно 20 миллионов рупий при ставке 0,02%. Камт использовал этот пример, чтобы показать, что брокер может понести значительные убытки от сборов MDR просто из-за частых переводов средств без совершения сделок.

Кроме того, Камт упомянул систему ежеквартального расчета SEBI, согласно которой брокерам необходимо возвращать клиентам средства, которые они не использовали в определенный период. После этого клиент может повторно отправить эти деньги на свой брокерский счет. Камт отметил, что более половины таких переводов происходят через UPI, создавая цикл движения денег: от банка к брокеру, затем к клиенту и обратно к брокеру. Если за каждый такой перевод взимается плата MDR, расходы брокера могут возрасти даже при отсутствии сделок.

Камт сообщил, что Zerodha в настоящее время не берет комиссию за торговлю акциями при доставке. Он заявил, что текущая бизнес-модель позволяет покрывать расходы. Тем не менее, если за каждый перевод через UPI будет начисляться отдельная плата, независимо от того, совершает ли клиент сделку, поддержание этих расходов в долгосрочной перспективе может стать сложным. Важно отметить, что Камт лишь выразил обеспокоенность по поводу потенциальных издержек, а не объявил о каких-либо изменениях в своей комиссии.

Камт не выступает против системы MDR в целом. Он настаивает на необходимости создания отдельной структуры сборов для брокерской деятельности. Он предложил установить MDR около 0,02% с максимальным лимитом в 5 или 10 рупий за каждую транзакцию. В сравнении с этим, новый фреймворк предусматривает MDR в размере 0,4%, а максимальная плата для платежей на сумму 75 000 рупий или более установлена на уровне 300 рупий.

С 15 октября вступают в силу изменения в правилах UPI, касающиеся комиссий. Важно знать, кто несет расходы, какие изменения произойдут для платежей через UPI и кто именно будет оплачивать новую комиссию.

Начиная с 15 октября 2026 года, определенные продавцы будут платить MDR за некоторые платежи UPI, превышающие сумму в 2000 рупий. Эта комиссия возлагается на продавца, а не на конечного пользователя.

MDR (Merchant Discount Rate) — это сбор, который взимается с подходящих продавцов за прием определенных платежей UPI. Стандартный MDR с 15 октября составит 0,4% для платежей от подходящих продавцов, превышающих 2000 рупий.

Платежи типа «физическое лицо — физическое лицо» (P2P) остаются полностью бесплатными вне зависимости от суммы, и для частных лиц не вводится новых ежемесячных лимитов или квот на бесплатное использование.

Новый MDR применяется к стандартным платежам типа «физическое лицо — продавец» (P2M). При суммах выше 2000 рупий будет применяться MDR в размере 0,4%. При транзакциях на сумму 75 000 рупий и более MDR ограничивается суммой в 300 рупий.

Для жизненно важных услуг, таких как топливо, железные дороги, телекоммуникации, страхование и коммунальные услуги, MDR составляет фиксированную сумму в 5 рупий для соответствующих платежей, превышающих 2000 рупий. Что касается взаимных фондов, ценных бумаг, брокеров и дилеров, ставка MDR составляет 0,02%, с ограничением до 300 рупий.

Мелкие продавцы, получающие до 100 000 рупий в месяц через QR-код UPI, продолжают пользоваться нулевым MDR. Однако, если они превысят эту сумму в течение трех месяцев подряд, они переходят в обычную категорию P2M.

Важно подчеркнуть, что комиссию платит продавец, а не клиент. Банкам было рекомендовано следить за тем, чтобы продавцы не перекладывали MDR на покупателей. Кроме того, приложения UPI запрещено устанавливать платформенные сборы или скрытые платежи в рамках этой системы.

Система UPI является крупной и требует затрат на ее функционирование. Новая структура призвана поддержать развитие инфраструктуры платежей, кибербезопасность, предотвращение мошенничества, инновации и обслуживание клиентов.

NPCI внесло изменения в правила, касающиеся UPI. С 15 октября будет внедрена новая структура ставки дисконта продавца (MDR) для транзакций с избранными продавцами, использующими UPI.

Согласно новым правилам, за платежи на сумму свыше 2000 рупий будет взиматься комиссия в размере 0,4%. При этом максимальная плата за любую транзакцию составит около 300 рупий.

Для операций на сумму 75000 рупий или более, максимальный MDR на одну транзакцию также установлен на уровне 300 рупий. Тем не менее, клиенты не будут платить никаких сборов при совершении платежей на сумму до 2000 рупий.