Поставки нефти и газа в Европу нарушены из-за конфликтов, происходящих как в Персидском заливе, так и в Евразии. В пятницу Саудовская Аравия уведомила европейские нефтеперерабатывающие заводы о том, что в следующем месяце не следует ожидать поставок сырой нефти. Континенту потребуется сочетание удачи и продуманной политики, чтобы справиться с развивающимся энергетическим кризисом.
Конфликты, разворачивающиеся на периферии Европейского Союза, в Восточном Средиземноморье, Красном море, Ормузском проливе, Черном и Каспийском морях, продемонстрировали неспособность Европы обеспечить критически важные цепочки поставок энергии. Из-за недостаточной инфраструктуры стратегических запасов нефти и газа, зависимости от спотовых рынков и растущей волатильности погоды, Европе необходима удача.
Вооруженные силы хуситов активно продвигаются вдоль юго-западного побережья Йемена в Красном море. 10 сентября они захватили порт Моха, 11 сентября — остров Маюн/Перим в Баб-эль-Мандебском проливе, а 14 сентября, по сообщениям, заняли Большой и Малый Ханишские острова. Эти острова расположены непосредственно на маршрутах танкеров и СПГ, входящих в Красное море, что делает даже ограниченное присутствие хуситов коммерчески значимым. Хотя пролив физически не закрыт, территориальный контроль позволяет хуситам нарушать движение.
Абди Гулед, редактор Horn Briefs и бывший корреспондент AP и Reuters, заявил изданию Middle East Eye: «Хуситам не нужно физически закрывать Баб-эль-Мандеб, чтобы извлечь стратегическую выгоду из своей позиции». Премии по страхованию военных рисков для транзитов через Красное море резко возросли, и даже предполагаемая угроза может сделать обычные рейсы коммерчески невыгодными.
Ранние признаки указывают на снижение транзита судов, поскольку крупные страховые компании отказываются от покрытия военных рисков для Баб-эль-Мандеб, а судоходные компании перенаправляют суда вокруг мыса Доброй Надежды, что увеличивает продолжительность плавания на 10–14 дней и повышает затраты по всей глобальной цепочке поставок. Эти сбои в Красном море происходят на фоне того, что мировые рынки все еще осваивают шок от многомесячного закрытия Ормузского пролива в начале этого года. Совокупный эффект виден в данных об инфляции Европы: снижение предложения, рост стоимости доставки и простои нефтеперерабатывающих заводов напрямую влияют на цены на дизельное топливо, электроэнергию и продукты питания.
Закрытие Ормуза с февраля по начало сентября устранило из мировых рынков около 17–19 миллионов баррелей в день, вынудив Европу в большей степени полагаться на поставки из Атлантического бассейна и Каспийского моря. Саудовская Аравия частично смягчила этот удар, перенаправив сырую нефть через свой трубопровод Восток-Запад на экспортный терминал Янбу в Красном море, что увеличило потоки — до недавнего времени — примерно с двух миллионов баррелей в день в начале года до около шести миллионов баррелей в день. Технически трубопровод способен перекачивать до семи миллионов баррелей в день, однако пропускная способность Янбу в некоторой степени ограничивает этот показатель.
Атака дрона на насосную станцию 11 сентября привела к немедленному закрытию линии Восток-Запад, и на момент написания статьи неясно, когда она снова откроется. Костантинос Стамболис, председатель Института энергетики для Юго-Восточной Европы, сообщил MEE: «Текущий энергетический кризис превращается в глобальный финансовый кризис, симптомы которого сейчас очевидны в Европе, поскольку инфляция в еврозоне ускоряется до 3,3 процента, а энергетическая инфляция подпрыгивает до 14,3 процента».
Четыре моря, две войны, один рынок
Дилемма Европы заключается в том, что конфликты ограничивают энергоснабжение как из России, так и из Персидского залива. Украинские удары по российским нефтеперерабатывающим заводам и экспортным терминалам создали производственные ограничения для российских поставок в тот момент, когда европейские санкции ограничивают альтернативные поступления.
Президент США Дональд Трамп на этой неделе заявил, что две страны договорились не атаковать энергетические цели, однако Киев отметил, что это было обусловлено условиями, и нет публичного подтверждения со стороны Москвы. Одним из надежд Европы на диверсификацию поставок за пределами Ближнего Востока был Казахстан, страна, которая незаметно стала одним из немногих производителей, способных облегчить ужесточение нефтяного баланса Европы.
Однако основная экспортная артерия Казахстана — это трубопровод CPC, который обрабатывает более 80 процентов экспорта сырой нефти страны, но доставляет сырье на погрузочный терминал в порту Новороссийск на Черном море России. Джон Робертс, бывший редактор Financial Times Energy и научный сотрудник Atlantic Council, отмечает: «Есть разница между дефицитом и полным кризисом, но Европа теперь уязвима, потому что несколько маршрутов поставок испытывают нагрузку одновременно».
Робертс добавил, что «Украина кажется способной и действительно готовой атаковать Новороссийск», что лишает Казахстан возможности полагаться на свой основной выход в то время, когда альтернативные маршруты ограничены. Каспий является логической заменой черноморскому маршруту, с транспортировкой энергии через Азербайджан и Турцию. По этому маршруту танкеры проходят через Каспийское море и поступают в трубопровод Баку-Супса, который может перерабатывать около 150 000 баррелей в день — что значительно меньше типичных объемов экспорта Казахстана. Дополнительные объемы могут быть направлены через трубопровод Баку–Тбилиси–Джейхан, делая инфраструктуру Азербайджана ключевой для энергетической безопасности Европы.
Но и Каспийский маршрут небезопасен. 25 июля украинский дрон поразил иранское судно в Каспийском море. Этот удар доказал, что подобные атаки возможны и могут повториться. На данный момент договоренность между Киевом и Тегераном снизила основные опасения. Несомненно, это также представляет собой экзистенциальный вызов для центральноазиатских государств. Если Казахстан не сможет отправить нефть на запад, Китай станет покупателем по умолчанию, сокращая объемы, доступные Европе.
Регулирование усугубляет волатильность
Эксперты теперь возлагают надежды на смягчение инфляции на «уничтожение спроса» — когда более бедные страны сокращают потребление, поскольку не могут позволить себе высокие цены, тем самым перенаправляя предложение в Европу. Погода является ключевым фактором: мягкая зима даст Европе передышку, но влияние погоды на спрос на ископаемое топливо далеко не ясна.
Согласно отчетам Rystad Energy и ICIS, климатический паттерн Эль-Ниньо на 2026–2027 годы изменит объем потребляемой энергией Европы в течение следующего года. В оценке за июль 2026 года аналитики предупреждали, что хотя более мягкое начало зимы с декабря 2026 по январь 2027 года может первоначально снизить спрос на отопление, внезапный атмосферный сдвиг может вызвать сильные похолодания в феврале 2027 года, что приведет к всплеску потребления газа и электроэнергии в конце зимы.
Более того, исторические данные ICIS показывают, что сильные события Эль-Ниньо могут сократить выработку ветровой энергии в Европе до 9,8 процента в зимние месяцы, вынуждая электростанции сжигать больше природного газа для поддержания работы освещения. Однако регулирование ограничивает возможности Европы реагировать на краткосрочное и среднесрочное давление.
Правила ЕС по метану, вступающие в силу в 2027 году, потребуют от импортеров газа и СПГ подтверждать, что зарубежные производители соответствуют стандартам мониторинга и верификации уровня ЕС. Аналитики, такие как Бен Кехилл из CSIS, считают, что это немедленно разделит рынок на соответствующих и не соответствующих требованиям экспортеров. Многие производители не имеют необходимого оборудования и систем данных для соответствия стандартам мониторинга ЕС, что означает, что соответствующий газ может стать дороже. Это, вероятно, затронет поставщиков из Центральной Азии.
Страны Центральной Азии, такие как Казахстан и Туркменистан, изучают способы выхода на европейский рынок. Однако это требует размещения критически важной инфраструктуры для транспортировки казахстанской нефти или туркменского газа через Каспий. Это сложно, поскольку ЕС не может предложить инвестиционный капитал или долгосрочные контракты для проектов в области нефти и газа из-за экологических норм. Одно из предложений — создание короткого интерконнектора мощностью около пяти миллиардов кубических метров между собственными морскими платформами Туркменистана и платформами Азербайджана. Сторонники оценивают стоимость прокладки такой линии примерно в 500 миллионов долларов — или ближе к одному миллиарду, если линия в конечном итоге будет предназначена для транспортировки 10–12 млрд куб. метров. Такой трубопровод проходил бы через территориальные воды только двух стран, что согласно Конвенции 2018 года о правовом статусе Каспийского моря, уменьшает способность Москвы и Тегерана заблокировать проект. Тем не менее, Москва и Тегеран могут использовать оценки воздействия на окружающую среду для оказания давления.
Энергетический кризис Европы превращается в промышленный и инфляционный вызов, который невозможно решить посредством политических или регуляторных мер. Хотя в долгосрочной перспективе Европа может полностью перейти на возобновляемые источники энергии, в краткосрочной перспективе политикам мало что сказать, чтобы развеять опасения. Здесь удача имеет большее значение, чем политика.
