Ноэл Тата, председатель Tata Trusts, владеющей около 66 процентами акций Tata Sons, представил на заседании совета директоров Tata Sons предложение от Shapoorji Pallonji Group (SP Group). Согласно этому плану, SP Group продаст акции Tata Sons, принадлежащие через Sterling Investment Corporation (SICPL) и Cyrus Investments (CIPL), с целью привлечения как минимум 25 000 крор рупий.
Минимальная стоимость этих акций будет определена в соответствии с Правилом 11UA Налогового кодекса доходов 1962 года. Целью данного предложения является поиск способа удовлетворения потребностей SP Group в ликвидности без необходимости публичного размещения Tata Sons, которая является холдинговой компанией группы Tata.
В заявлении подчеркивалось, что это продолжение и подтверждение желания Tata Trusts предложить SP Group справедливое и равноправное решение относительно их долей в Tata Sons. Семейство промоутеров SP Group владеет 18,37 процентами акций Tata Sons через Cyrus Investments и Sterling Investment Corporation.
Группа стремится монетизировать свою долю в Tata Sons для погашения долга, который был привлечен через высокодоходные облигации различными дочерними компаниями группы.
В заявлении Tata Trusts, сделанном в четверг, также упоминалось, что данное предложение было частью более ранних встреч и обсуждений между Ноэлом Татой, Н Чандрасекараном, председателем Tata Sons, и Шапуром Мистри, управляющим директором Shapoorji Pallonji & Company.
Кроме того, было отмечено, что SP Group готова рассмотреть структуру, при которой предлагаемый выкуп акций будет осуществляться двумя траншами в течение 18 месяцев. В рамках этого предложения Tata Sons инициирует процесс выборочного снижения капитала через Национальный трибунал по корпоративному праву (NCLT), при этом акции Tata Sons будут оценены исходя из их справедливой стоимости согласно налоговым правилам.
Ноэл Тата также предложил, что Tata Sons может изучить различные способы финансирования предполагаемого выкупа, включая внутренние денежные потоки, продажу размещенных акций, привлечение инвесторов в некоторые из своих новых предприятий и сбор средств посредством предложений о продаже долей в некоторых бизнесах. Он поручил совету начать процесс в NCLT и уполномочил операционные команды Tata Sons и Tata Trusts продолжать переговоры с SP Group и ее банкирами, а затем представить отчет совету.
Этот шаг последовал за отказом Резервного банка Индии (RBI) на прошлой неделе в заявке Tata Sons на отмену регистрации в качестве небанковского финансового института (NBFC), что потребовало от холдинговой компании листинга на фондовых биржах в качестве NBFC верхнего уровня в соответствии с правилами RBI.