Азиатские рынки продемонстрировали рост после повышения процентных ставок Федеральной резервной системой, в то время как снижение цен на нефть принесло некоторое облегчение на фоне кризиса на Ближнем Востоке.
Большинство акций выросли в четверг после того, как Федеральная резервная система впервые за три года подняла процентные ставки. Глава ФРС, Кевин Варш, озвучил жесткую позицию, что усилило ожидания дальнейшего повышения ставок, поскольку чиновники борются с растущей инфляцией.
Настроения инвесторов также улучшились благодаря надеждам на возобновление поставок нефти из Саудовской Аравии после того, как страна начала восстанавливать часть мощностей трубопровода, который был закрыт в выходные дни после атак дронов. Цена на нефть марки Brent упала на 0,2 процента и составила 105,66 доллара США утром в четверг.
Противостояние Трампу
ФРС единогласно приняла решение о повышении стоимости заимствований впервые с 2023 года, тем самым проигнорировав требование президента Дональда Трампа о снижении ставок. Варш подчеркнул необходимость борьбы с инфляцией, которая была «слишком высокой» «слишком долгое время».
После объявления Варш заявил: «Мы убрали дозу послаблений, чтобы финансовые и кредитные условия соответствовали нашим конечным целям». Он продолжил: «Сегодняшнее действие показывает, что мы серьезно настроены в отношении этой задачи, и мы добьемся цели ценовой стабильности».
Это решение было анонсировано вместе с графиком, показывающим, что подавляющее большинство политиков ФРС полагают, что еще одно повышение, вероятно, потребуется до конца года. Трейдеры теперь оценивают вероятность повышения в октябре как 50 на 50.
В то время как три основных индекса Уолл-стрит завершили среду в минусе, азиатские трейдеры восприняли повышение на 25 базисных пунктов более позитивно. Аналитики отметили, что это укрепило доверие к центральному банку и дало уверенность в решимости чиновников победить инфляцию.
Доходность долгосрочных государственных облигаций, достигшая двухдесятилетних максимумов на этой неделе, снизилась, поскольку инвесторы уменьшили свои ожидания инфляции, которые в настоящее время составляют 3,4 процента, что значительно выше целевого показателя банка в два процента.
Стивен Иннес из Quintex Intel отметил: «Устранение дозы послаблений — это не язык центрального банка, который считает, что выполнил свою работу». Он добавил, что это «подразумевает, что политика все еще оказывала поддержку до среды и, возможно, еще не является ограничительной после нее».
Иннес также заметил: «Повышение устранило немедленный вопрос о доверии. Объяснение создало новый аргумент о том, насколько сильным должно оставаться ужесточение».
Кристиан Шеррманн из DWS добавил: «В целом, мы считаем, что основная мотивация на этот раз заключалась в доверии, учитывая ценообразование на рынке облигаций и недавние события на нефтяном рынке».
Однако он также отметил: «Несмотря на его жесткую позицию, оптимистичный взгляд председателя ФРС Варша на экономику может быть приятен многим».
На рынках акций по всей Азии ранние торги были преимущественно выше. Токио, Сеул, Сингапур, Тайбэй, Веллингтон и Джакарта показали рост, хотя Гонконг и Шанхай снизились.
Тем не менее, Тай Хуэй из JP Morgan Asset Management предупредил: «Мы считаем, что вероятность возвращения процентных ставок США выше пяти процентов все еще ограничена». Он заключил: «Тем не менее, катализатор для продления бычьего рынка акций (снижение процентных ставок) маловероятен в обозримом будущем».
Эта новость вызвала недовольство у Трампа, который назвал Варша «хорошим человеком», у которого «враждечный совет».
Он пожаловался: «Они повышают ставки, чтобы заставить Трампа делать все плохое, что они могут сделать... Так что они повышают это только по политическим причинам, и это повышение против Трампа».
Снижение цен на нефть
Хотя кризис на Ближнем Востоке продолжает сильно влиять на настроения и цены на нефть выше 100 долларов за баррель, инвесторы обрадовались сообщениям о том, что Саудовская Аравия намерена восстановить около половины мощности своего трансконтинентального нефтепровода в течение нескольких дней.
Восточно-западный канал был остановлен на прошлой неделе после того, как хуситы, поддерживаемые Ираном из Йемена, нанесли ему удары. Государственная компания Saudi Aramco сообщила, что планирует вернуться к полной мощности примерно через шесть недель, согласно данным, цитируемым Bloomberg из источников.
Эта новость привела к падению цен на сырую нефть примерно на три процента в среду, и падение продолжилось в четверг.
Повышение ставки ФРС и замечания Варша также способствовали укреплению доллара по отношению к другим валютам и сохранению прироста на ранних торгах. Теперь внимание сосредоточено на решениях центральных банков Великобритании и Японии, причем ожидается, что последняя также повысит ставки, пытаясь предотвратить рост инфляции и ослабление иены.
Ключевые показатели примерно в 4:30 утра (время Саудовской Аравии)
Данный раздел представляет собой сводку финансовых показателей, включая индексы Токио, Гонконга, Шанхая, а также цены на нефть марки West Texas Intermediate и Brent North Sea Crude, а также курсы валют.