Государственные служащие сняли 15 миллиардов рандов со счетов пенсионных накоплений

Система двухконтейнерного пенсионного обеспечения в Южной Африке переживает рост числа снятий средств, поскольку домохозяйства со средним уровнем дохода используют свои сбережения для погашения долгов, покрытия расходов на жизнь и оплаты образования.

Согласно новым данным, предоставленным Momentum Corporate, 52% участников, имеющих право на снятие средств из своего пенсионного компонента, уже осуществили такие выплаты. Исследование показало, что наиболее склонны к повторным снятиям состоятельные домохозяйства со средним доходом, в то время как многие представители низшего класса не могут получить доступ к деньгам, так как их сбережения опускаются ниже минимального порога в R2000.

Данные демонстрируют, что 44% всех снятых средств было направлено на погашение задолженностей, 23% — на повседневные нужды, а 20% — на образование.

Финансовое давление стимулирует снятия средств

Наша компания Momentum Corporate отмечает, что повышение заработной платы не успевает за ростом долгов и общих расходов для устоявшегося среднего класса. Nashalin Portrag, руководитель FundsAtWork & Distribution в Momentum Corporate, заявил, что основная причина этих снятий — финансовое давление.

Portrag пояснил, что многие члены низшего и развивающегося среднего класса вообще не могут снять деньги из-за того, что их накопления не достигают минимально требуемой законом суммы в R2000. Средний класс же, напротив, обычно имеет достаточно сбережений, чтобы использовать их как резервный фонд на случай чрезвычайной ситуации при постоянном росте стоимости жизни.

Он добавил, что рост процентных ставок, инфляция и необходимость обслуживания существующих кредитов подтолкнули людей к использованию сбережений в рамках системы двухконтейнерного обеспечения для поддержания финансовой стабильности.

Согласно Momentum Corporate, наблюдается расхождение между намерениями людей и тем, что происходит на самом деле. В 2025 году 74% участников заявили, что будут использовать свой пенсионный компонент только в случае реальной необходимости. Однако к 2026 году лишь 48% соответствующих требованиям участников не совершили снятия, что составляет разрыв в 26% между благими намерениями и финансовой реальностью.

Также важны возраст и жизненный этап. Например, миллениалы в середине карьеры чаще всего делают повторные снятия, поскольку им приходится совмещать ипотечные кредиты, долги и воспитание детей. При этом представители поколения X, как правило, снимают средства один раз и больше не пользуются ими, тогда как бэби-бумеры с большей финансовой устойчивостью и приближением к пенсии склонны оставлять свои сбережения нетронутыми.

Ключевое послание для финансовых консультантов, доверительных управляющих фондами и работодателей заключается в том, что участники не намеренно игнорируют свое будущее, а предпринимают шаги, необходимые для преодоления текущих трудностей.

При инвестировании в Национальную пенсионную систему (NPS) для выхода на пенсию важно понимать, что вся накопленная сумма не выплачивается единовременно. Согласно правилам для государственных служащих, при обычном выходе на пенсию, максимум 60% средств из NPS могут быть получены наличными, тогда как минимум 40% должны быть направлены на покупку аннуитета.

Именно этот аннуитет обеспечивает получение регулярной пенсии после выхода на пенсию. Рассмотрим пример, если на момент выхода на пенсию в NPS имеется 50 лакхов рупий. Из этой суммы 60%, то есть 30 лакхов рупий, можно получить единовременно. Оставшиеся 20 лакхов пойдут на приобретение аннуитета.

Если принять примерную ставку аннуитета в 7% годовых, то на сумму в 20 лакхов ежегодно может приходиться около 1,40 лакха рупий, что составляет примерно 11 667 рупий ежемесячно.

Что произойдет, если капитал NPS составит 1 корд рупий? В этом случае 60%, или 60 лакхов рупий, могут быть получены единовременно. Остальные 40 лакхов будут использованы для покупки аннуитета. При той же примерной ставке в 7% годовых, от 40 лакхов ежегодно может быть получено около 2,80 лакха рупий, что эквивалентно примерно 23 333 рупиям в месяц.

Важно отметить, что суммы в 11 667 или 23 333 рупий не являются фиксированными. Эти расчеты основаны исключительно на гипотетической ставке аннуитета в 7%. Фактическая пенсия будет зависеть от ставки аннуитета, доступной на момент выхода на пенсию, и выбранного плана.

Размер пенсии зависит от нескольких факторов: какая сумма была внесена в аннуитет, какой план был выбран, и какова ставка этого плана на момент выхода на пенсию. Некоторые планы аннуитета могут предлагать дополнительные опции, такие как продолжение выплаты пенсии супругу или возврат основной суммы после смерти.

Поэтому невозможно точно назвать сумму пенсии, основываясь только на общей сумме, накопленной в NPS.

Правило, согласно которому 60% выдается единовременно, а минимум 40% идет на аннуитет, относится к случаю обычного выхода на пенсию для центральных государственных служащих. В других моделях NPS или при досрочном снятии средств правила могут отличаться. Следовательно, при планировании выхода на пенсию необходимо учитывать не только общий капитал, но и то, какая часть денег будет получена наличными, а какая уйдет на регулярную пенсию через аннуитет.