Вопрос о том, какой дом могут приобрести две средние зарплаты в Южной Африке, оказывается сложнее, чем кажется на первый взгляд. Банки при оценке кредитоспособности учитывают как остаток средств заемщика после покрытия расходов, так и соотношение платежа к доходу.
Теоретически, два человека, получающие среднюю зарплату в Южной Африке, могли бы позволить себе жилье, близкое к тому, которое приобретают покупатели впервые. Однако способность получить и комфортно жить с ипотечным кредитом — это два разных процесса.
Согласно Индексу чистой заработной платы PayInc, который отслеживает доход около 2,1 миллиона работников, средний чистый доход южноафриканца в июле составил R21 642. При объединении доходов двух таких работников, в домохозяйство ежемесячно поступает R43 284.
Глава отдела взаимодействия с заинтересованными сторонами PayInc, Шергеран Наиду, отметил, что средняя номинальная чистая заработная плата увеличилась на 0,2% по сравнению с июнем и на 2,2% по сравнению с годом ранее. Тем не менее, рост зарплат замедлился: за первые семь месяцев текущего года номинальная чистая заработная плата выросла всего на 1,6%, в отличие от 3,7% в 2025 году.
Независимый экономист Элиза Кругер прокомментировала: «Хотя продолжающийся рост номинальной чистой заработной платы является обнадеживающим, общая картина показывает, что рост зарплат остается умеренным».
Что учитывают банки
Банки обычно анализируют как сумму, оставшуюся у заемщиков после всех расходов, так и коэффициент погашения относительно дохода, при этом ежемесячные выплаты по ипотеке, как правило, ограничиваются примерно 30% от валового месячного дохода. Исходя из этого, необходимо начать расчет с чистой зарплаты в R21 642 от PayInc.
Используя таблицы подоходного налога Службы государственных доходов Южной Африки на 2026/27 год, с учетом налоговых вычетов и взноса сотрудника в Фонд страхования по безработице, сотрудник, получающий R21 642 на руки, должен зарабатывать около R25 000 в месяц до вычета налогов, при условии отсутствия других вычетов или налоговых льгот.
Две такие зарплаты дают гипотетическому домохозяйству валовой доход около R50 000 в месяц. Применение показателя в 30% означает, что банк может одобрить ипотечный платеж в размере примерно R15 000 в месяц.
Жилье стоимостью полтора миллиона
При текущей ставке базового кредитования в 10,5% и предположении о 20-летнем кредите по базовой ставке, это позволяет получить кредит на сумму около R1,5 миллиона. Эта сумма близка к той, которую фактически платят покупатели впервые. BetterBond указывает, что средняя цена покупки для покупателя впервые составляет R1,4 миллиона, что на 19% выше, чем в третьем квартале 2023 года.
Текущие объявления в Йоханнесбурге по цене около R1,5 миллиона позволяют приобрести трехспарную квартиру в Форвейс, трехспальный таунхаус в Иден Глен или трехспальный дом в Фаундерс Вью. Двигаясь на восток к Кенсингтону, та же цена в R1,5 миллиона обеспечивает трехспальный дом на участке площадью 495 м², а в Росеттенвилле объявления включают трехспальные дома на участках более 500 м².
В Дурбане та же сумма в R1,5 млн покрывает значительно большую площадь. Текущие предложения включают трехспальный дом с 2,5 ванными комнатами в Донклиффе на участке 1 866 м² и пятиспальный дом в Блаффе, а объект с видом на море по этой цене предлагается как многоквартирный инвестиционный объект.
В Кейптауне R1,5 млн приобретает гораздо меньше пространства. Текущие предложения по этой цене включают двухспарную квартиру площадью 70 м² в Лансдауне, двухспальную квартиру площадью 56 м² в Коста да Гама и двухспальную квартиру площадью 65 м² в Марина да Гама. Также в Зоннебломе рекламируется двухспальная квартира за R1,5 миллиона.
Заявки на ипотеку также на 11,3% выше, чем в четвертом квартале 2023 года, хотя BetterBond отмечает, что несколько факторов замедлили активность на рынке жилья в этом году, включая повышение базовой ставки с 10,25% до 10,5% в мае. Кроме того, банки чаще одобряют заявки. Коэффициент одобрения ипотечных кредитов BetterBond достиг 64,5% к концу августа.
Что видит домохозяйство
Расчет выглядит иначе, когда ипотечный платеж вычитается из денег, фактически поступающих на счет пары. Платеж в размере примерно R15 000 поглотит около 35% от их общего чистого дохода в R43 284, оставляя им около R28 000 в месяц. Эти средства должны покрыть налоги и сборы, электричество и воду, продукты питания, транспорт, страховку, медицинские расходы, нужды детей, существующие долги и все остальные расходы домохозяйства.
Также может потребоваться первоначальный взнос. BetterBond сообщает, что банки увеличили требования к депозитам в первые два месяца третьего квартала, хотя средние депозиты остаются на 7,3% ниже уровня двухлетней давности.
Тем не менее, доступность жилья улучшилась для многих жителей Южной Африки. BetterBond заявил: «За исключением покупателей жилья в возрасте от 21 до 30 лет, эти коэффициенты ниже, чем десять лет назад, что сигнализирует об улучшении доступности покупки жилья для большинства возрастных групп».
Для покупателей в возрасте от 41 до 50 лет соотношение средней цены дома к доходу снизилось на 27% с 2021 года до 1,76, что означает, что средняя недвижимость стоит примерно в 1,76 раза больше их годового дохода. Средняя цена жилья постоянно растет.
Нет свободных средств
Однако улучшение доступности жилья сталкивается с ослаблением покупательной способности. Индекс реальной чистой заработной платы PayInc зафиксировал первый ежемесячный рост за девять месяцев в июле благодаря снижению инфляции, но реальная чистая заработная плата оставалась на 2,2% ниже уровня годичной давности. Кругер отметила: «Покупательная способность остается слабее, чем год назад, и это продолжающееся снижение имеет последствия для расходов домохозяйств и потребительской уверенности».
Тем временем цены на жилье продолжают расти. Статистическое управление Южной Африки зафиксировало годовую инфляцию цен на жилую недвижимость на уровне 7,9% в апреле, включая рост на 11,2% в Западном Кейпе и 4,8% в Гаутенге.
Стефан Потгитер, генеральный директор BetterHome Group Mortgage Origination и BetterBond, заявил: «В рынке есть некоторые обнадеживающие сигналы, от улучшения показателей одобрения ипотечных кредитов до более сильного рынка труда и продолжающегося роста цен на жилье. Хотя покупатели остаются чувствительными к процентным ставкам и требованиям к депозитам, доступность улучшилась для многих жителей Южной Африки».
Потгитер добавил, что эти тенденции указывают на рынок, где остаются возможности для тех, кто готов сделать следующий шаг к владению жильем.


