Цены на нефть вновь выросли в пятницу из-за усиления опасений по поводу предложения. Азиатские фондовые рынки обвалились в пятницу, поскольку цены на нефть продолжили расти, а доходность облигаций оставалась на многолетних максимумах. Это произошло на фоне обострения кризиса на Ближнем Востоке, которое усилило опасения по поводу поставок, а также благодаря прогнозу по инфляции в США, который превысил ожидания и повысил ставки на повышение процентных ставок.
Нефтяные котировки взлетели более чем на 30 процентов за последнюю неделю после того, как США и Иран обменялись ударами в районе Ормузского пролива. При этом Тегеран заявил о готовности к более интенсивным столкновениям. Одновременно с этим хуситы Йемена атаковали ряд энергетических объектов Саудовской Аравии, стремясь получить контроль над еще одним ключевым морским путем, который мог бы перекрыть важнейший альтернативный маршрут для мировой энергетики.
Сепаратисты захватили стратегически важный порт Моха в Красном море в четверг. Цена на нефть марки Brent почти достигла 110 долларов за баррель в пятницу — своего самого высокого уровня с мая. Бенчмарк США West Texas Intermediate достиг пика более 104 долларов, что было в последний раз зафиксировано примерно в то же время.
Поскольку война не показывает признаков завершения, инвесторы готовятся к очередному всплеску инфляции, что окажет давление на центральные банки с требованием дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. В свою очередь, доходность государственных облигаций снова подскочила на этой неделе до уровней, наблюдавшихся во время мирового финансового кризиса. Доходность 30-летних казначейских облигаций достигла 5,36 процента, что стало новым пиком после 2007 года. Доходность 10-летних облигаций приближается к пяти процентам и находится почти на 19-летнем максимуме.
Давление на рынок облигаций также усилило государственная программа обратного выкупа облигаций на сумму 6 миллиардов долларов, которая разочаровала трейдеров, ожидавших более крупной суммы. Европейский центральный банк в четверг поднял ставки и предупредил о длительном периоде роста цен, а теперь внимание сосредоточено на заседании Федеральной резервной системы на следующей неделе. Это происходит после публикации индекса потребительских цен США в конце пятницы; сильный показатель, вероятно, вынудит политиков повысить ставки.
Согласно инструменту FedWatch от CME Group, инвесторы считают вероятность повышения ставки на четверть пункта более чем 70 процентов. Этот отчет вышел на день после данных, показавших ускорение индекса цен производителей до 5,4 в августе, что было обусловлено ценами на энергоносители. Это выше показателя в 4,8 процента в июле и превысило ожидания.
Фиона Синкотта из FOREX.com отметила: «Данные свидетельствуют о росте ценового давления в экономике, которое может отразиться на более высокой инфляции потребительских цен, укрепляя ожидания, что Федеральная резервная система может быть вынуждена поддерживать процентные ставки на более высоком уровне дольше или повышать их еще больше». Поскольку цены на нефть продолжают расти, растут ожидания по ставкам, а война продолжается, рискованные активы испытывают спад. После того как все три индекса Уолл-стрит закрылись глубоко в минусе, Европа последовала этому примеру, а затем и Азия.
Токио и Сеул, которые изобилуют технологическими компаниями, зависящими от дешевого долга для финансирования инвестиций, упали более чем на два процента, в то время как Гонконг, Шанхай, Сидней, Сингапур, Тайбэй, Веллингтон и Манила также пострадали от интенсивных продаж.
Рост ожиданий по процентным ставкам в США привел к укреплению доллара по отношению к иене, после того как он падал в течение прошлой недели из-за ставок на серию повышений со стороны Банка Японии. Стивен Иннес из Quintex Intel заявил: «Атаки на судоходство теперь напрямую влияют на цены на нефть, природный газ и дизельное топливо». Он добавил: «Иран не проявляет склонности отступать, и чем дольше продолжается конфронтация, тем сложнее рынкам рассматривать энергетический шок как временный. Рынки щедры к временным проблемам, потому что они могут их игнорировать, но они ненавидят, когда временное начинает задерживаться, а нефть начинает делать именно это».
Основные показатели около 4:30 утра (по времени Саудовской Аравии)
West Texas Intermediate: РОСТ на 0,1 процента при 102,58 доллара за баррель
Brent North Sea Crude: РОСТ на 0,1 процента при 107,76 доллара за баррель
Токио - Nikkei 225: ПАДЕНИЕ на 2,8 процента при 63 469,39 (закрытие)
Гонконг - Hang Seng Index: ПАДЕНИЕ на 1,2 процента при 24 666,56
Шанхай - Композит: ПАДЕНИЕ на 1,7 процента при 3 868,25
Доллар/иена: РОСТ до 154,46 иен с 154,34 иен
Евро/доллар: ПАДЕНИЕ до 1,1611 доллара с 1,1609 доллара в четверг
Фунт/доллар: ПАДЕНИЕ до 1,3507 доллара с 1,3510 доллара
Евро/фунт: РОСТ до 85,95 пенсов с 85,94 пенсов
Нью-Йорк - Dow: ПАДЕНИЕ на 0,6 процента при 52 064,10 (закрытие)
Лондон - FTSE 100: ПАДЕНИЕ на 0,6 процента при 10 608,92 (закрытие)