Фьючерсные индексы акций Sensex и Nifty 50 открылись значительно ниже в пятницу из-за резкого роста цен на нефть, вызванного обострением напряженности на Ближнем Востоке, а также из-за повышения доходности облигаций, что усилило опасения относительно возможного повышения ставки ФРС на следующей неделе.
Индекс BSE Sensex начал торговлю снижением на уровне 74 309 и продолжил падение, достигнув минимума в 74 160 в начале торгов, что составило снижение на 742 пункта или 1 процент. Аналогично, индекс Nifty 50 открылся в минусе на отметке 23 270 и достиг дна в 23 231, показав падение на 246 пунктов или 1,05 процента.
Аналитики отмечают усиление негативных факторов для рынка, связанных с эскалацией конфликта на Ближнем Востоке. VK Vijayakumar, главный инвестиционный стратег Geojit Investments, заявил, что высокие цены на сырую нефть сдерживают аппетит к риску. Деварш Вакил, руководитель отдела первичных исследований HDFC Securities, отметил, что финансовые рынки адаптируются к более высокой вероятности ужесточения денежно-кредитной политики, поскольку фьючерсы на федеральные фонды указывают на вероятность повышения ставки более чем на 70 процентов на следующей неделе.
К 9:27 утра Sensex, состоящий из 30 акций, торговался на 630 пунктов или на 0,84 процента ниже, достигнув уровня 74 270, в то время как индекс NSE Nifty снижался на 222 пункта или на 0,94 процента, составив 23 256.
Динамика по секторам и рыночные показатели
Во всех секторальных индексах наблюдалось снижение. Индекс Nifty Realty упал более чем на 3,5 процента, а Nifty Metal скорректировался на 2,8 процента. Индекс Nifty Bank также снизился более чем на 1 процент. В более широком рынке индексы отражали тенденцию бенчмарков, торгуясь в понижающемся тренде. Как Nifty Midcap 100, так и Nifty Smallcap 100 потеряли по 1,3 процента. Индекс страха India VIX подскочил более чем на 6 процентов, достигнув отметки 12,5. Слабый коэффициент продвижения-снижения свидетельствовал о давлении продаж: 2 377 акций снизились против 504, которые выросли, а почти 90 акций остались без изменений.
Среди акций Sensex Tech Mahindra, Infosys, HCL Tech, Bajaj Finance и ITC демонстрировали рост, увеличившись до 1,5 процента. С другой стороны, лидерами потерь стали M&M, Bajaj Finance, Tata Steel, IndiGo и UltraTech Cement, каждая из которых упала более чем на 2 процента.
Причины падения рынка
Цены на нефть
Цены на нефть выросли и находятся на траектории завершить неделю выше 100 долларов за баррель впервые с середины мая. Фьючерсы на нефть марки Brent подскочили на 0,42 процента до 108,1 доллара за баррель, а WTI из Западной Техаса США вырос на 0,33 процента до 102,8 доллара. Vijayakumar подчеркнул, что если высокая цена на нефть сохранится или, что хуже, возрастет еще больше, влияние на рост ВВП Индии и, следовательно, на корпоративные доходы будет весьма значительным.
Доходность облигаций
Vijayakumar добавил, что «равнозначным негативным фактором является рост доходности облигаций США». Десятилетний доход теперь составляет 4,96 процента — самый высокий уровень с конца 2023 года. Он отметил, что приближение этого показателя к отметке в 5 процентов многими рассматривается как возможная точка перелома для мировых акций. «Коррекция на мировом рынке акций вероятна, но предсказать ее сроки сложно».
Первичный рынок
Кроме того, бурно развивающийся рынок IPO привлекает внимание инвесторов. Значительная переподписка и привлекательная прибыль от листинга привлекли миллионы инвесторов на рынок IPO. Это привело к оттоку крупных средств с вторичного рынка. Тем временем NSE объявила ценовой диапазон и дату подписки на долгожданный IPO.
Азиатские акции падают
Азиатские акции резко снизились, поскольку рост цен на нефть и доходности облигаций спровоцировал более широкий отток капитала из рискованных активов. На момент последней проверки индекс Nikkei 225 Японии упал на 2,8 процента, за ним последовал Kospi Южной Кореи, который снизился на 2,3 процента. Австралийский S&P/ASX 200 потерял 1,2 процента.
Рынки США
Рынки США закрылись ниже ночью из-за более сильных данных по инфляции производителей, что усилило опасения по поводу очередного повышения ставки. Индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 0,6 процента, S&P 500 просел на 0,5 процента, а Nasdaq Composite завершил торги на 0,65 процента ниже.
ECB повышает процентные ставки
Европейские акции снизились до двухмесячных минимумов после того, как Европейский центральный банк поднял процентные ставки во второй раз в этом году для борьбы с ростом инфляции. Базовая ставка депозита ЕЦБ теперь составляет 2,5 процента, что находится в верхней границе «нейтрального» диапазона, который, по мнению политиков, не ограничивает и не стимулирует экономический рост. Деварш отметил, что ЕЦБ повысил ставку в соответствии с ожиданиями, поскольку конфликт продолжает подпитывать инфляционное давление. Ожидается, что Банк Японии повысит ставки до 1,25 процента после долгожданной встречи, которая состоится в пятницу на следующей неделе.