Себестоимость производства электронных устройств и смартфонов под давлением резкого роста цен на память. Это удорожание затрагивает производителей смартфонов и другого оборудования, причем искусственный интеллект стал фактором, усилившим проблему, хотя и не ее первопричиной.
Изначально проблема заключалась в том, что предложение не успевало за спросом. Кроме того, строительство новых заводов требует нескольких лет для увеличения производственных мощностей. Раньше производители памяти могли повышать эффективность, размещая больше чипов на каждом кристалле, но этот прогресс начал замедляться.
В 2021 году Micron обнаружила, что технологический прогресс сам по себе будет недостаточен для удовлетворения будущего спроса, что потребовало производства большего количества кристаллов и строительства новых объектов. Однако текущий момент не способствовал этому расширению. После большого потребления компьютеров, планшетов и мобильных телефонов во время пандемии наблюдалось снижение продаж, что привело к увеличению запасов и сокращению планов роста производителей.
Когда рынок начал восстанавливаться, спрос, стимулируемый искусственным интеллектом, возник в гораздо больших масштабах. Центры обработки данных ИИ используют HBM, специализированный вариант DRAM, который обеспечивает быструю передачу больших объемов данных. Этот компонент сложнее в производстве и занимает значительную долю промышленной мощности.
Micron подсчитала, что производство определенного количества HBM требует примерно в три раза больше кристаллов, чем то же количество традиционной DRAM. Дэвид Наранжо, ассоциированный директор Counterpoint, пояснил, что дело не только в том, что центры обработки данных потребляют оперативную память, поскольку типы памяти различаются.
Последствия этого роста уже видны в ценах. По данным Counterpoint, 16 ГБ DRAM для смартфонов стоили около 42 долларов США (216 реалов) во втором квартале 2025 года, а через год выросли примерно до 181 доллара США (929 реалов).
Хотя очевидным решением является производство большего количества памяти, на самом деле полупроводниковый завод требует годы для ввода в эксплуатацию. Например, новый объект Micron в Нью-Йорке, как ожидается, начнет генерировать значительный объем производства только в 2030 году, в то время как завод компании в Айдахо должен начать производство кристаллов в середине 2027 года.
Даже при инвестициях свыше 25 миллиардов долларов США (128,25 миллиарда реалов) в этом году Micron не может определить, когда предложение сравняется со спросом. Counterpoint прогнозирует это равновесие только к концу 2027 или началу 2028 года в оптимистичном сценарии, а IDC также прогнозирует, что дефицит продлится до 2028 года.
Apple входит в число корпораций, наиболее способных поглощать высокие затраты благодаря своему премиальному позиционированию и масштабу продукции, однако компания уже внесла корректировки в цены на Mac и iPad.
Фокус на iPhone
В настоящее время внимание сосредоточено на iPhone. По оценкам, iPhone 18 Pro может иметь стартовую цену в 1299 долларов США (6664 реала) на основе стоимости компонентов. Эта цена будет на 200 долларов США (1026 реалов) выше, чем цена запуска iPhone 17 Pro.
Тим Кук описал рост памяти как «наводнение, которое происходит раз в 100 лет», ссылаясь на масштаб увеличения затрат. Для потребителя ожидается более высокая цена в неопределенный период, поскольку, несмотря на рост предложения, спрос на память продолжает расти. Как резюмировал Дэвид Наранжо: «Счастливого конца не будет в ближайшее время».