Tata Motors инициировала добровольное тендерное предложение с использованием денежных средств для приобретения всех обыкновенных акций итальянского производителя коммерческого транспорта Iveco Group. Предложение предусматривает цену в размере 14,10 евро за одну акцию, что оценивает компанию примерно в 3,82 миллиарда евро.
Данное предложение реализуется через TML CV Holdings B.V. Согласно совместному заявлению Tata Motors и Iveco Group, период приема заявок продлится с 7 сентября по 26 октября 2026 года. Цена предложения в 14,10 евро является ценой с учетом дивидендов.
Этот шаг является частью планов Tata Motors по приобретению Iveco, причем документ с предложением получил одобрение регулятора рынка Италии, Consob, что открыло путь для процесса принятия решений акционерами.
Прослушать эту статью
Совет директоров Iveco Group единогласно поддержал сделку и рекомендовал акционерам принять данное предложение. Кроме того, он посоветовал голосувать за резолюции, касающиеся предложения, на внеочередном общем собрании (EGM), запланированном на 16 октября 2026 года.
Крупнейший акционер Iveco, Exor N.V., необратимо обязался поддержать предложение, предоставив свою долю, составляющую около 27,06 процента обыкновенных акций и 43,19 процента всех голосующих прав.
Предложение обусловлено рядом стандартных условий, включая требование минимального уровня принятия предложений в размере 95 процентов обыкновенных акций. Этот порог автоматически снизится до 80 процентов, если акционеры примут Резолюцию Завершения (Back-End Resolution) на EGM.
Если инициатор получит 95 процентов или более обыкновенных акций, будет инициирован Голландский юридический выкуп (Dutch Legal Squeeze-Out), при условии, что такая процедура может быть предшествована по выбору инициатора разделением активов и продажей акций. Если же доля составит от 80 до 95 процентов, планируется реализация пост-предложенческого разделения и ликвидации при условии одобрения на EGM.
Компании сообщили, что получены все необходимые разрешения в области конкуренции, разрешений на прямые иностранные инвестиции (FDI), разрешения FSR и предварительные авторизации.
Генеральный директор и управляющий директор Tata Motors, Girish Wagh, заявил, что объединение сильных сторон, возможностей и рыночного присутствия позволит создать более сильный и глобально конкурентоспособный бизнес в сфере коммерческого транспорта, лучше ориентированный на обслуживание клиентов, инвестирование в будущие технологии и создание устойчивой ценности для всех заинтересованных сторон. Он добавил, что тендерное предложение представляет собой убедительное ценностное предложение для акционеров Iveco Group и он ожидает успешного завершения сделки.
Генеральный директор Iveco Group, Olof Persson, отметил, что создание крупной новой силы в мировом сегменте коммерческого транспорта позволит использовать значительные преимущества увеличения масштаба и охвата, ускорить инновации и предоставлять клиентам по всему миру еще более передовые продукты. Он подчеркнул, что взаимодополняющий характер двух бизнесов усиливает обоснование сделки, поддерживая долгосрочные возможности для сотрудников, укрепляя перспективы поставщиков и партнеров, а также усиливая основы для дальнейшего роста. Учитывая эти стратегические преимущества, наряду с привлекательной ценностью, предлагаемой акционерам, Совет единогласно поддерживает и рекомендует тендерное предложение.
Предлагаемое слияние объединит Iveco и бизнес коммерческого транспорта Tata Motors. Ожидается, что объединенная структура будет ежегодно продавать более 590 000 единиц продукции и генерировать выручку около 21 миллиарда евро (более 2,28 лакх крор индийских рупий). Эти объединенные доходы прогнозируются из Европы (около 46 процентов), Индии (около 32 процентов), Южной Америки (около 8 процентов) и остального мира (около 14 процентов).
Компании отметили, что их производственные и географические сферы деятельности существенно не пересекаются, а портфели продуктов и возможности являются взаимодополняющими. Объединенная группа будет лучше позиционирована для инвестирования и предоставления инновационных и устойчивых решений в области мобильности за счет использования обеих сетей поставщиков для обслуживания клиентов по всему миру. Кроме того, ожидается, что объединение позволит группе добиться лучшего операционного рычага путем распределения капитальных вложений на большие объемы, достижения операционной эффективности и снижения волатильности денежных потоков, присущей сектору коммерческого транспорта. Это также усилит возможности подразделения силовых установок Iveco Group, FPT.