Индийские банки продемонстрировали впечатляющие результаты в последние годы, а качество активов значительно улучшилось. Согласно данным за квартал апрель-июнь, наблюдается резкое снижение уровня проблемных кредитов (NPA) среди всех публичных банков, как государственных, так и частных, и теперь он составляет менее 1 процента.
По данным, собранным Zerodha Capital, чистый NPA 30 коммерческих банков снизился до 0,4% к июню, тогда как в 2018 году он достигал пикового значения около 6%. При этом темпы выдачи кредитов также ускорились, показав двузначный рост.
India Ratings & Research повысила свой прогноз на текущий финансовый год, который завершается в марте 2026 года, увеличив ожидаемый рост кредитования до 15% с прежних 13%. Однако рост депозитов отставал от роста кредитов. Тем не менее, благодаря сильному притоку средств через депозиты FCNR(B) после открытия специального льготного окна валютных резервов Банком Резервным Индии, ожидается краткосрочное ускорение этого показателя.
India Ratings также скорректировала свой прогноз роста депозитов на 2026-27 годы, подняв его с 11,4% до 13,6%. Тем не менее, аналитики прогнозируют, что банки могут столкнуться с двумя серьезными проблемами в краткосрочной перспективе.
Каран Гупта, руководитель и директор по финансовым институтам India Ratings, отметил, что ожидается сохранение высокого уровня как кредитования, так и депозитов. Он сообщил, что в прошлом квартале их показатель находился на уровне около 85%, что является самым высоким уровнем, зафиксированным за многие кварталы.
Вторая проблема связана с давлением на прибыль. Гупта предположил, что это давление может возникнуть из-за низкого чистого процентного дохода (NIM) и небольшого увеличения кредитных расходов. India Ratings прогнозирует, что в 2027 финансовом году стоимость заимствований возрастет на 74 базисных пункта по сравнению с 65 базисными пунктами прошлого года. Для частных банков ожидается, что стоимость заимствований будет на 95 базисных пунктов выше, чем для государственных банков, которые увеличат ее на 60 базисных пунктов.
Гупта добавил, что ситуация схожа и для небанковских финансовых компаний; ожидается умеренное давление на их прибыль из-за снижения NIM и более высоких ожиданий кредитных расходов. Хотя крупные NBFC имеют достаточные капитальные резервы, мелкие организации могут столкнуться с трудностями при привлечении необходимого капитала.
Кроме того, было отмечено, что многие IPO, запланированные средними компаниями, отменяются из-за нестабильности на рынке капитала. По данным India Ratings, банки испытывают давление на маржу, что в основном связано с сокращением спредов и растущей зависимостью от сертификатов депозитов и крупных депозитов. В связи с этим, ожидается нормализация общего роста кредитов во второй половине финансового года.