MTN South Africa намеренно снизила долю абонентов предоплаченного обслуживания, использующих кредит на время, с 42% до уровня около 30%. Эта корректировка привела к потере 1,1 миллиона предоплаченных клиентов только за второй квартал и снижению выручки от финтех-услуг на 16,3%.
Генеральный директор группы Ральф Мупита заявил во время пресс-конференции в понедельник, что такое уменьшение было запланированным. Он объяснил, что цель компании — создать базу, которая будет менее зависима от кредита на время, описывая процесс постепенного отказа тяжелых пользователей от этого продукта.
Последствия этой стратегии отражены в промежуточных отчетах MTN. Выручка от финтех-услуг, куда входит XtraTime, упала на 16,3% до 701 миллионов рандов, что MTN связывает главным образом с этой корректировкой. Кроме того, поступления по авансам XtraTime снизились на 18,3% в первом квартале, а выручка от предоплаченных услуг уменьшилась на 3,3%.
База предоплаченных клиентов сократилась с 29,3 миллиона на конец марта до 28,2 миллиона на конец июня, что, с учетом конкурентного давления и нагрузки на потребителей, привело к убыткам примерно в 1,5 миллиона за шесть месяцев. Однако аргумент MTN заключается в том, что оставшаяся база более ценна. Показатели погашения авансов в течение месяца улучшились с примерно 50% в октябре 2025 года до 70% на данный момент, что привело к значительно меньшему объему непогашенных сумм. Хотя общие пополнения наличными остались примерно на прежнем уровне, исключая погашение авансов, они выросли на 9,4%. Мупита также сообщил, что MTN подключила несколько крупных банков, чтобы сделать прямые пополнения через банки более значимым каналом.
Ни один из двух основных конкурентов MTN не сигнализировал о подобном отказе от практики.
Telkom
В своем торговом обновлении за квартал, завершившийся в июне, Telkom раскрыла, что авансы на время составляли 24,7% от предоплаченных пополнений среди 4,4 миллиона активных пользователей. За тот же период выручка от предоплаченных услуг компании увеличилась на 9,1%, достигнув 3,97 миллиарда рандов, что стало крупнейшим фактором роста мобильного бизнеса. Более половины этой выручки, а именно 54,6%, поступало через платформы управления ценностью клиентов Mo’Nice и Mo’Town, которые Telkom описывает как управляемые людьми ИИ, согласно сообщению TechCentral в начале этого месяца.
База предоплаченных клиентов Telkom также не растет равномерно. К концу июня она составила 22,3 миллиона, что на 7,1% больше по сравнению с предыдущим годом, но при этом на примерно 326 000 меньше, чем в предыдущем квартале, а общая мобильная база сократилась примерно на 372 000 за те же три месяца. Отличием Telkom от MTN является то, что компания не намерена сокращать свою подверженность кредитным рискам.
Vodacom
Vodacom, крупнейший оператор мобильной связи Южной Африки, занимает лидирующие позиции среди трех компаний. В своем интегрированном отчете, опубликованном в июне, компания сообщила, что авансы на время составляли около половины от общего объема предоплаченных пополнений в Южной Африке за год, закончившийся в марте. Vodacom заявила, что «Авансы на время остаются важным инструментом обеспечения удобства для клиентов».
Рост ее предоплаченного бизнеса не обусловлен этим фактором. Доход от предоплаченных мобильных клиентов снизился на 2,1% до 26,7 миллиарда рандов, причем снижение замедлилось до 1,6% в четвертом квартале. База предоплаченных клиентов выросла на 0,4% до 39,1 миллиона, а средний доход на пользователя (Arpu) в сегменте предоплаты достиг 58 рандов, что на 7,4% выше, что Vodacom объяснила более здоровой, но меньшей средней базой подписчиков.
Сравнить эти три оператора сложнее, чем следовало бы. Vodacom и Telkom сообщают о доле предоплаченных пополнений, финансируемых за счет авансов — около половины и 24,7% соответственно. MTN сообщает о доле своей базы предоплаченных клиентов, использующей этот продукт, и не публикует показатель доли пополнений. При соотношении 4,4 миллиона пользователей Telkom к базе в 22,3 миллиона, это составляет около 20% по метрике MTN. Ни одна из трех компаний не публикует в своих отчетах по результатам данных о ставках дефолта или списаний. Только MTN раскрывает показатели погашения, и только после того, как начала сокращать объем кредита.
Нигерия
Выдача кредитов на время рассматривалась как проблема потребительского кредитования на крупнейшем рынке MTN. Федеральная комиссия по конкуренции и защите прав потребителей Нигерии вынудила MTN приостановить выдачу авансов на время с середины апреля до начала июля, что сократило базу соответствующих клиентов примерно на четверть и стоило MTN трех процентных пунктов роста выручки от услуг за полугодие. Если исключить приостановку, выручка от услуг в Нигерии выросла на 28,7%, а не на 25,7%.
MTN возобновила работу в июле через четыре новых поставщика, внедрив, как назвал это Мупита, более консервативную политику кредитования. Ожидается, что рост групповой выручки от финтех-услуг останется ниже диапазона среднесрочного прогноза MTN, пока восстанавливается соответствующая база.
MTN не сталкивалась с аналогичным вмешательством в Южной Африке, где Vodacom взимает сбор за доступ в размере 1,20 рандов с учетом НДС за каждые 10 рандов или их часть, которые должны быть погашены при следующем пополнении клиента. При авансе в 10 рандов это составляет 12% за период, который может длиться всего несколько дней.
Независимо от того, какое решение примут эти три компании относительно кредитования, предоплаченный клиент привлекается компаниями, которые не получают дохода от выдачи времени. Capitec Connect, работающий на оптовой сети Cell C, отменил сборы за звонки внутри сети в апреле и обработал 768 миллионов голосовых минут за год, закончившийся в феврале, что на 150% больше. Эта компания продает банковские отношения, а не минуты.
Ставка MTN заключается в том, что меньшая база предоплаченных клиентов, оплачивающих наличными, более ценна, чем большая база, работающая на основе авансов. Будет видно, вернутся ли клиенты, которых потеряла MTN, в сеть конкурентов в течение следующих двух кварталов.