Регулятор Индии, Управление по регулированию и развитию страхования (Irdai), предпринял действия в отношении страховщиков жизни и нежизни, которые нарушили установленные лимиты расходов на управление (EoM). Эксперты отрасли считают, что это демонстрирует серьезность регулятора в вопросе приведения операционных и дистрибьюторских затрат в соответствие с предписанными рамками.
Тем не менее, решение регулятора ограничить деятельность страховщиков в плане открытия новых филиалов не ожидается оказать существенного краткосрочного влияния на их бизнес, поскольку большинство затронутых компаний уже имеют присутствие по всей Индии и налаженные сети дистрибуции.
Применение мер регулятором
На прошлой неделе Irdai запретил компаниям Edelweiss Life Insurance, Pramerica Life Insurance, ACKO General Insurance и Niva Bupa Health Insurance открывать новые места ведения бизнеса сроком на шесть месяцев после того, как они превысили лимиты EoM, установленные регулятором для финансового года 2025 (FY25).
Согласно годовому отчету Irdai за FY25, 23 страховые компании, включая восемь страховщиков жизни и пятнадцать страховщиков нежизни, превысили установленные лимиты EoM и подали запрос на отсрочку.
Отраслевые эксперты прогнозируют, что аналогичные меры могут быть применены к тем компаниям, которые продолжают не соблюдать требования.
Мнения экспертов и вызовы
По словам старшего чиновника частного сектора в сфере страхования, недавние действия Irdai в отношении страховщиков, нарушивших лимиты EoM, следует рассматривать как сигнал о серьезности намерений регулятора обеспечить, чтобы страховщики удерживали операционные и дистрибьюторские расходы в пределах установленных норм, что позволит высвободить больше средств для выплаты страховых возмещений и повысит доступность услуг.
Аналитик по страхованию отметил, что последнее действие является предупреждением для страховщиков о недопустимости игнорирования лимитов, и компаниям необходимо привести свою деятельность в соответствие. Однако, по крайней мере в краткосрочной перспективе, само по себе действие не является слишком суровым, учитывая, что страховщики обладают устоявшимися филиальными сетями и инфраструктурой дистрибуции.
Niva Bupa сообщила в обменной документации, что соответствует нормам EoM Irdai как для FY26, так и для первого квартала FY27, и находится на пути к обеспечению соответствия в течение всего года.
Старший чиновник по общему страхованию указал, что высокий уровень комиссионных выплат являлся одной из проблем, с которыми сталкивались традиционные страховщики при соблюдении норм EoM. Он добавил, что даже при соблюдении требований в определенном году, колебания в расходах на комиссии могут затруднить поддержание соответствия для компаний, чей рост сильно зависит от комиссий и посреднической дистрибуции.
Кроме того, EoM включает другие операционные расходы, такие как затраты на ИТ и человеческий капитал, что усиливает давление на установленные пределы, пояснил этот чиновник.
Нормативная база и процесс принятия решений
В рамках действующей системы страховщики сохраняют операционную гибкость при условии, что общие управленческие расходы остаются в пределах установленных потолков, связанных с валовым премиальным доходом (GWP). Для генеральных страховщиков лимит составляет 30 процентов от GWP, тогда как для специализированных медицинских страховщиков разрешено до 35 процентов. Для бизнеса страхования жизни лимиты EoM в процентах от премии продолжают устанавливаться для различных категорий продуктов, причем для некоторых категорий продуктов установлены более высокие лимиты.
Еще один старший чиновник частного сектора сообщил, что действия Irdai касаются FY25. Компании, выходящие за пределы установленного диапазона, были проверены, и слушания проводились примерно в ноябре-декабре. Первоначальная проверка заняла около шести месяцев, а завершение проверки FY25 произошло ближе к концу 2025 года, после чего следовало еще шесть-восемь месяцев до принятия окончательного решения. Таким образом, весь процесс занял более года с момента окончания финансового года до вынесения финального решения.
Этот чиновник также отметил, что ограничение на открытие новых филиалов уже применялось неофициально для компаний, превышающих свои лимиты EoM, поскольку страховщики обязаны получать одобрение регулятора перед открытием нового филиала, и такое одобрение обычно не предоставлялось, если компания превышала порог EoM.
Согласно руководящим принципам EoM, в случае несоблюдения требований Irdai может применять различные меры, включая официальные предупреждения, операционные ограничения, такие как шестимесячный запрет на открытие новых мест ведения бизнеса, перевод избыточных расходов непосредственно в счет убытков и прибыли акционера, ограничение стимулов и переменной оплаты труда ключевого управленческого персонала (KMP), а также потенциальный запрет на ведение определенных видов бизнеса в случае постоянных нарушений.