Jorge Mendes, генеральный директор Cell C, заявил, что компании MTN и Vodacom структурно ограничены в возможности вести жесткую конкуренцию на рынке хостинга операторов виртуальных мобильных сетей (MVNO). Он объяснил, что при текущей доле рынка агрессивное продвижение оптовых услуг повредило бы розничным клиентам этих операторов, которые затем могли бы перейти к собственным оптовым заказчикам.
Мендес отметил, что если бы у него была доля рынка в 80%, он бы не стал агрессивно выходить на рынок MVNO, при условии, что его розничный бизнес имеет здоровую маржу и соответствует этому.
Он подчеркнул, что это ограничение не является постоянным, но его устранение требует времени. Оператору пришлось бы провести реструктуризацию таким образом, чтобы маржа от оптовых продаж соответствовала марже розничных продаж. Мендес оценивает этот процесс как многолетний, предполагая, что в краткосрочной перспективе это займет два-три года, в зависимости от темпов изменений, и тот, кто завершит реструктуризацию, определит свою готовность к участию в бизнесе.
Когда его спросили напрямую, сопоставимы ли розничные и оптовые маржи Cell C, Мендес ответил положительно. Это объясняет, почему третий оператор может применять стратегию, недоступную первым двум.
Cell C функционирует на инфраструктуре MTN и Vodacom, а не на собственной сети радиодоступа, поэтому компания не несет розничной базы, которую можно было бы каннибализировать. Оптовое подразделение Cell C увеличило выручку на 20%, достигнув 1,76 миллиарда рандов к 31 мая 2026 года, добавив 1,2 миллиона подписчиков MVNO и доведя общее число линий до 5,71 миллиона. Компания считает, что обслуживает 80-85% рынка MVNO Южной Африки.
Конкуренты все равно приближаются
Тем не менее, MTN заявила о своем желании стать ведущим оптовым поставщиком MVNO в Южной Африке, а Vodacom вошла на рынок хостинга. Мендес выразил скептицизм по поводу последнего, отметив, что Vodacom лишь сигнализировала о намерениях, и что в ее сегменте MVNO пока ничего не установлено.
По вопросу Mr Price, Мендес признал этот момент, но уточнил, что данная договоренность предшествует любым изменениям в стратегии и классифицируется как оптовый MVNO, несмотря на то, что она действовала годами. Cell C также обслуживает Mr Price в рамках, как описал Мендес, двойной договоренности с поставщиками.
Он был менее критичен к MTN, отметив, что та давно обслуживает оптовых клиентов. Он привел в пример Standard Bank, который перешел к MTN со своей платформой, в то время как его старая база абонентов осталась с Cell C через MVNX.
Относительно того, препятствует ли что-либо структурное для MTN снизить цены на оптовые услуги по сравнению с Cell C, Мендес был осторожен. Применяются правила конкуренции относительно сжатия маржи и злоупотребления доминированием, и Cell C является крупнейшим покупателем оптового трафика в стране. Продажа даже небольшой части этого объема по значительно более низким ценам вызвала бы вопрос о сжатии маржи. По аналогичному сравнению, он заявил, что ничего не мешает им, и конкуренция приветствуется.
MTN уже согласилась с частью предпосылок Мендеса. На мероприятии для рынков капитала MTN Group в июне генеральный директор MTN South Africa Ferdi Moolman сообщил, что у него нет интереса в поддержке MVNO, расположенного «прямо внутри области, где MTN уже имеет долю рынка», и предупредил, что некоторые игроки теперь рассматривают телекоммуникации как продукт, продаваемый в убыток, что несет риск «разрушения ценности».
MTN также проводит реорганизацию ценообразования на оптовый доступ, переходя к четырехстолпной структуре, которая охватывает цену, пропускную способность, качество и — впервые — сегмент рынка, которому служит партнер. Мулман заявил: «Если вы хотите высокого качества, вам нужно платить премиальную цену».
Это не отход от хостинга MVNO, а его более узкая версия, построенная вокруг того же конфликта, который описывает Мендес: размещать там, где растет база, и отказываться там, где она потребляется.
Аргумент Мендеса не нов. В ходе расследования рынка данных Комиссией по конкуренции в 2019 году было выявлено присущее противоречие интересов между операторами мобильной связи и MVNO, которыми они управляют. Было заключено, что операторы, следовательно, медленно принимают их, и что законодательство является единственным способом выживания MVNO. Большинство ранних MVNO в Южной Африке, включая Virgin Mobile, обанкротились.
Регулятор связи Icasa привязал обязательства по хостингу MVNO к спектру, проданному на аукционе в 2022 году. Законопроект об изменении электронных коммуникаций идет дальше, обязывая любого оператора, покрывающего не менее 90% населения — на практике Vodacom и MTN — предоставлять услуги MVNO по запросу, при этом Icasa будет устанавливать правила оптового ценообразования. Закрытие письменных предложений назначено на следующий месяц после продления первоначального срока на один месяц.
