Индийский импорт сырой нефти из Венесуэлы значительно возрос в августе, что сделало южноамериканского производителя четвертым по величине поставщиком для Индии, согласно данным отслеживания судов компании Kpler.
Согласно данным трекинга судов, Индия расширяет источники поставок сырой нефти в Латинскую Америку. Это происходит на фоне нарушений, связанных с конфликтом в Иране и Ормузским проливом, что вынуждает третьего по величине потребителя нефти в мире диверсифицировать свои запасы.
В августе поставки из Венесуэлы достигли примерно 444 000 баррелей в сутки, опередив поставки из Ирака (118 000 баррелей в сутки) и США (153 000 баррелей в сутки). Позиция Венесуэлы в структуре поставок Индии быстро выросла после возобновления импорта в апреле.
Индийские нефтеперерабатывающие заводы нарастили закупки сырой нефти из Венесуэлы, Бразилии и Африки после сбоев в поставках из Западной Азии, при этом продолжая активно использовать российскую нефть.
Россия остается основным поставщиком, так как в августе импорт достиг почти 2 миллионов баррелей в сутки. В июне-июле импорт российской сырой нефти составил около 2,6 миллиона баррелей в сутки, что покрывает более половины потребностей Индии в сырье и служит защитой от перебоев в традиционных маршрутах поставок из Западной Азии.
По словам Сумита Ритолии, старшего менеджера по моделированию в Kpler, стратегия Индии включает несколько направлений: увеличение внутреннего добычи там, где это возможно, диверсификация зарубежных поставщиков сырья и транспортных маршрутов, создание стратегических и коммерческих запасов, а также ускорение перехода на альтернативы, такие как газ, биотопливо, электромобили и возобновляемые источники энергии.
Этот сдвиг подчеркивает более широкую стратегию, возникающую из-за сбоев: Индия не отказывается от нефти в ближайшей перспективе, но стремится сделать необходимую ей сырую нефть более надежной и устойчивой путем расширения базы поставщиков и вариантов транспортировки.
Ритолия отметил, что замена всей сырой нефти из Западной Азии не является ни практичной, ни обязательно экономически выгодной, поскольку производители Персидского залива остаются географически ближе к Индии, что снижает время плавания и транспортные расходы по сравнению с такими источниками, как Венесуэла, США, Западная Африка и Латинская Америка.
Несмотря на это, индийские переработчики продемонстрировали значительную гибкость в переключении между сырьем из Западной Азии, России и Атлантического бассейна. В целом, импорт сырой нефти оставался на уровне около 5 миллионов баррелей в сутки в последние месяцы, что позволило перерабатывающим предприятиям сохранять относительную устойчивость, несмотря на сбои.
Он добавил, что более длительные морские пути из Венесуэлы, США, Западной Африки или Латинской Америки могут увеличить фрахтовые и страховые издержки, а геополитические потрясения могут повысить счет за импорт нефти Индии, даже если переработчики обеспечивают достаточное физическое сырье.
Ритолия предупредил, что хотя диверсификация помогает обеспечить безопасность поставок, она не может полностью изолировать Индию от геополитики. Индии все равно придется импортировать большие объемы сырья, поэтому любой крупный сбой в конечном итоге приведет к росту цен на нефть, фрахта и импортных расходов.
Индийские переработчики резко увеличили закупки российской нефти в связи с нарушением потоков в Персидском заливе из-за конфликта в Иране. В июле российская сырая нефть составляла более половины импорта Индии, тогда как поставки из Западной Азии упали примерно до 30 процентов от корзины импорта страны в период с апреля по июль, по сравнению с 43 процентами годом ранее. При этом поставки из Латинской Америки, включая Венесуэлу и Бразилию, выросли до 12,7 процента за тот же период с 3,5 процента.
Индия продвигает использование природного газа, СУГ, электромобилей, биотоплива и возобновляемой энергии. Недавние геополитические потрясения усилили срочность этих усилий, однако альтернативы пока далеки от того, чтобы существенно заменить спрос на нефть.
Индия остается одним из крупнейших источников роста мирового спроса на нефть, чему способствуют рост владения транспортными средствами, мобильности, авиационной деятельности, промышленной активности и потребления нефтехимической продукции.
Даже быстрое внедрение электромобилей потребует времени для воздействия на существующий автопарк, в то время как рост спроса в сфере транспорта и промышленности будет требовать жидкого топлива.
Ритолия отметил, что хотя внутренняя добыча сама по себе имеет ограниченный потенциал для существенного снижения зависимости от импорта, каждый дополнительный баррель, произведенный внутри страны, обеспечивает некоторую защиту от геополитических потрясений, колебаний международных цен и высоких фрахтовых расходов.
Это стимулирует параллельное стремление увеличить внутреннюю добычу нефти и газа, поощрять разведку и выводить открытия на производство. Хотя местная добыча не может устранить зависимость Индии от импорта, каждый дополнительный баррель, произведенный локально, уменьшает объем, подверженный воздействию международных рынков.
Кроме того, сырая нефть не является единственным углеводородом, к которому Индия наиболее чувствительна в отношении сбоев поставок из Западной Азии. Зависимость страны от Западной Азии значительно выше в отношении сжиженного нефтяного газа (LPG), а также существует значительная уязвимость в отношении СПГ, поскольку альтернативные поставки и логистическая гибкость ограничены.
Это означает, что энергетическая безопасность все больше требует диверсификации за пределами сырой нефти — включая газоснабжение, инфраструктуру хранения и стратегические запасы.
Сбои также, вероятно, подвергнут более пристальному изучению стратегию Индии по резервам стратегического पेट्रोलियम. По мере роста спроса на нефть и зависимости от импорта Индии необходимо оценить, обеспечивают ли ее существующие стратегические запасы адекватный буфер против продолжительных перебоев. Диверсификация поставщиков может снизить влияние потери какого-либо одного источника, но она не может полностью оградить страну от глобального ценового шока.
Таким образом, непосредственный вопрос заключается не в том, сможет ли Индия прекратить импортировать нефть, а в том, насколько эффективно она может управлять рисками, связанными с ее импортом.
Ритолия заключил, что текущие усилия следует рассматривать как многостороннюю стратегию обеспечения энергетической безопасности, а не просто как отход от нефти: увеличивать внутреннюю добычу нефти и газа, диверсифицировать импортируемое сырье, укреплять поставки, инвестировать в создание буферов стратегических запасов (SPR) как для сырой нефти, так и для газа, а также постепенно увеличивать роль электромобилей, газа, биотоплива и возобновляемых источников энергии.
