Samsung Electronics увеличила стоимость производства полупроводников, которая может достигать 15%. По сообщению агентства Reuters, эта корректировка была применена во всем мире и является ответом как на растущий спрос на искусственный интеллект, так и на исчерпание производственных мощностей ее основного конкурента на рынке чипов, TSMC.
Это удорожание напрямую затрагивает корпорации, использующие услуги Samsung для производства своих чипов, хотя оно может косвенно повлиять на потребителей через перекладывание этих затрат на конечную продукцию. Reuters отмечает, что это изменение цен направлено на превращение периода дефицита в возможность для укрепления прибыльности компании.
Увеличение стоимости определяется сложностью процесса литографии и местоположением компании-заказчика. Например, для компонентов, изготовленных по технологии 4-нанометрового процесса, китайские и американские бренды должны будут заплатить на 10–15% больше. Кроме того, архитектура 5-нанометрового процесса (SF5) была скорректирована на 10–15%, в то время как вафли на основе более старой технологии 8-нанометров стали почти на 10% дороже.
Этот шаг происходит в критический момент, поскольку TSMC, единственный лидер в этом сегменте, достигла технического предела на своих производственных линиях. Тайваньская компания уже зарезервировала все свое производство компонентов на 3-нанометровом уровне до 2027 года и гарантировала свою мощность на 2-нанометровом уровне до конца 2026 года для обслуживания таких клиентов, как Apple, Nvidia и AMD.
При невозможности принять новые заказы в краткосрочной перспективе компания также рассматривает возможность повышения цен до 10% с января 2027 года. Поскольку деятельность конкурента насыщена, Samsung получила больший переговорный рычаг для оптимизации своей маржи.
По мнению аналитика Ли Мин-хи из BNK Investment & Securities, постоянные покупатели TSMC начали искать альтернативных поставщиков, таких как Samsung и Intel, создавая идеальный сценарий для корейской компании повышения цен. Samsung имеет обширную клиентскую базу и уже производит чипы для Qualcomm на своей линии SF4, расположенной в Южной Корее. Другие компании, такие как Nvidia, Google и Broadcom, также заключили или ведут переговоры о соглашениях о производстве полупроводников с Samsung.
Например, новый процессор ИИ от Nvidia должен быть произведен на объектах Samsung. Google ведет переговоры об использовании процесса SF4, а Broadcom заключила соглашение о производстве чипов ИИ. Кроме того, Meta планирует заказать более 6,5 млрд долларов США (примерно 33 млрд бразильских реалов) чипов ИИ, произведенных на линиях Samsung 2 нм. Tesla и Apple также имеют производственные соглашения с этим производителем.
Для поддержки высокого спроса на работу Samsung начала юридические процедуры по расширению своей производственной инфраструктуры в комплексе Пхёнтейк и разработке внутреннего проекта под названием «третья фабрика». Если правительство Южной Кореи одобрит расширение, текущая производственная мощность этого объекта будет увеличена в 1,5 раза. Масштаб этого плана соответствует сильному прогнозу роста мирового рынка памяти в 2027 году, обусловленному гонкой ИИ.
Новые контракты и ценовые корректировки уже меняют картину прибыльности подразделения чипов. Этот сегмент продемонстрировал рекордную операционную прибыль во втором квартале 2026 года. Давление, вызванное рыночным спросом, отразилось на финансовых показателях, что привело к росту акций Samsung более чем на 10% во время предрыночных торгов.